ما هي برامج المكافآت؟
برامج المكافآت هي حوافز تُقدَّم لمجموعة من المشاركين للقيام بأنشطة مختلفة مرتبطة بـالطرح الأولي للعملة (ICO). الطرح الأولي للعملة (ICO) هو النسخة الخاصة بصناعة العملات الرقمية من الطرح العام الأولي (IPO). تقوم الشركة التي تسعى لجمع الأموال لإنشاء عملة جديدة أو تطبيق أو خدمة عملة افتراضية بإطلاق ICO كوسيلة لجمع الأموال. يقوم برنامج المكافآت بتوزيع المكافآت أو الرموز على المشاركين الذين يكملون مهام محددة تساعد في الترويج للـ ICO.
تعود أصول برامج المكافآت إلى عالم ألعاب الفيديو الرقمية. حيث تُقدّم أحيانًا أنواع مختلفة من الامتيازات للاعبين الذين يساهمون في تطوير اللعبة، وخاصةً أولئك الذين يكتشفون الأخطاء في اللعبة.
النقاط الرئيسية
- تُستخدم برامج المكافآت من قبل مطوري العملات الرقمية لتحفيز الإجراءات قبل العرض الأولي للعملة (ICO) من قبل المطورين والمسوقين.
- بعد العرض الأولي للعملة (ICO)، يمكن استخدام برامج المكافآت للحصول على تعليقات حول كود المشروع من المطورين الخارجيين أو لمكافأة الترويج للعملة في القنوات الإعلامية.
- تعمل برامج المكافآت في منطقة رمادية قانونية بين التسويق والاحتيال على نمط المخططات الهرمية. وقد استخدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) برامج مكافآت الطرح الأولي للعملات (ICO) كدليل على ارتكاب مخالفات جنائية.
فهم برامج المكافآت (ICOs)
يتم توزيع المشاركين في برنامج المكافآت عبر مراحل مختلفة من العرض الأولي للعملة (ICO)، بدءًا من المستثمرين إلى مروجي العرض الأولي والمطورين. يمكن أن تأخذ الحوافز شكل مكافآت نقدية (على الرغم من أن هذا نادر) أو رموز مجانية (أو مخفضة) يمكن تحويلها إلى نقد لاحقًا عندما يتم إدراج الرموز في بورصة.
انهيار سوق الطرح الأولي للعملات (ICO) في أواخر عام 2018 و2019 قلل بشكل كبير من عدد برامج المكافآت النشطة. علاوة على ذلك، تم استخدام برامج المكافآت التي تركز على التسويق خلال ذروة فقاعة العملات الرقمية للترويج للاحتيال، مما ينبغي أن يجعل مطوري العملات الرقمية حذرين من استخدامها.
بشكل عام، يتكون العرض الأولي للعملة (ICO) من مرحلتين: ما قبل العرض الأولي للعملة (pre-ICO) وما بعد العرض الأولي للعملة (post-ICO).
ما قبل الطرح الأولي للعملة (Pre-ICO)
في المرحلة الأولى، والمعروفة أيضًا بمرحلة ما قبل الطرح الأولي للعملة (pre-ICO)، يتم تسويق العرض للمستثمرين المحتملين والأشخاص المستعدين للقيام بمهام لجعل الطرح الأولي للعملة أكثر ربحية. يعمل مبرمجو الحاسوب، والمؤثرون على وسائل التواصل الاجتماعي، وكتّاب المدونات، والمسوقون، والأطراف المهتمة الأخرى على زيادة الوعي بالمشروع والطرح الأولي للعملة القادم. في هذه المرحلة، تركز برامج المكافآت عمومًا مواردها على منصات وسائل التواصل الاجتماعي.
يتلقى المطورون جزءًا كبيرًا من الرموز كدفعة مقابل مشاركتهم في برمجة المشروع. يمكن استبدال هذه الرموز بالعملة الورقية عندما يتم إدراج الرموز في بورصة. على سبيل المثال، كان لكل من إيثريوم وزي كاش حملات مكافآت كبيرة للمطورين الذين ساعدوا في إعداد البلوكشين.
يقوم المؤثرون على وسائل التواصل الاجتماعي وكتّاب المدونات بإنشاء مقاطع فيديو وكتابة مقالات أو نشر الكلمة حول العرض الأولي للعملة (ICO) على المنصات الشهيرة. يتم دفع أجورهم بناءً على تفاعل المحتوى الخاص بهم مع الجمهور. مسوقو مكافآت توقيع Bitcointalk هم أعضاء في Bitcointalk، وهو منتدى نقاش شهير لعشاق العملات الرقمية.
ما بعد الطرح الأولي للعملة (ICO)
بعد العرض الأولي للعملة (ICO)، يمكن استخدام برامج المكافآت لتحفيز المطورين على العثور على الأخطاء أو تقديم ملاحظات حول عناصر التصميم الأخرى. يتم منح المبرمجين الذين يختبرون ويكتشفون العيوب في سلسلة الكتل نوعًا من المكافآت يُعرف تحديدًا باسم مكافأة اكتشاف الأخطاء.
بعد انتهاء العرض الأولي للعملة (ICO)، يتحول التركيز إلى تحسين وتعديل البلوكشين الذي تم إصداره. لذلك، قد تُقدم مكافآت أيضًا للمترجمين الذين يساهمون في ضمان الوصول العالمي للبلوكشين من خلال ترجمة الوثائق المرتبطة بالتطوير والتسويق.
انتقادات لبرامج المكافآت
في أعقاب انفجار فقاعة البيتكوين في عام 2018، بدأت بعض برامج المكافآت الخاصة بالعروض الأولية للعملات (ICO) تخضع للتدقيق بسبب تشابهها مع مخططات "الضخ والتفريغ" في أسواق الأسهم خارج البورصة (OTC). تستخدم العديد من الشركات برامج المكافآت لأنها ترغب في الاستفادة من فرصة الاستعانة بمصادر خارجية للتسويق من خلال الأشخاص العاديين، مما يتيح لهم الاستفادة من طريقة غير مكلفة وفعالة لنشر الكلمة حول عروضهم الأولية للعملات.
يدّعي النقاد أن التظاهر بأنك طرف غير مهتم، بينما تروّج لقيمة استثمار من أي نوع (وتتلقى سرًا أجرًا مقابل هذا الترويج) هو أمر غير أخلاقي، حتى لو لم يكن غير قانوني.
في عام 2018، وبعد التحقيق في عملية طرح أولي للعملة (ICO) احتيالية، أصدر روبرت أ. كوهين، رئيس وحدة الأمن السيبراني في هيئة الأوراق المالية والبورصات، تحذيرًا للمستثمرين والمحتالين المحتملين: "يجب على المستثمرين أن يكونوا يقظين تجاه مخاطر الاحتيالات التقليدية، مثل مخططات النفط والغاز، التي تتنكر في شكل عمليات طرح أولي للعملة تعتمد على تقنية البلوكشين المبتكرة."
وجدت تحقيقات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أن ديفيد تي. لورانس وشركة تومهاوك إكسبلورايشن ذ.م.م. حاولا جمع الأموال لتمويل استكشاف النفط والحفر في كاليفورنيا من خلال بيع عملة رقمية تُسمى "تومهاوك كوينز". وعلى الرغم من أن الطرح الأولي للعملة (ICO) لم يجمع أي أموال، إلا أن تومهاوك أصدرت رموزًا في مقابل خدمات ترويجية من خلال برنامج المكافآت.