ما هو اتفاق بريتون وودز والنظام المرتبط به؟
تم التفاوض على اتفاقية بريتون وودز في يوليو 1944 من قبل مندوبين من 44 دولة في مؤتمر الأمم المتحدة النقدي والمالي الذي عقد في بريتون وودز، نيو هامبشاير.
تحت نظام بريتون وودز، كان الذهب هو الأساس للدولار الأمريكي، وكانت العملات الأخرى مرتبطة بقيمة الدولار الأمريكي. انتهى نظام بريتون وودز فعليًا في أوائل السبعينيات عندما أعلن الرئيس ريتشارد م. نيكسون أن الولايات المتحدة لن تقوم بعد الآن بتبادل الذهب مقابل العملة الأمريكية.
النقاط الرئيسية
- أنشأ اتفاق بريتون وودز والنظام المرتبط به نظامًا جماعيًا لتبادل العملات الدولية استمر من منتصف الأربعينيات حتى أوائل السبعينيات.
- تطلب نظام بريتون وودز ربط العملات بالدولار الأمريكي، والذي كان بدوره مربوطًا بسعر الذهب.
- انهار نظام بريتون وودز في السبعينيات ولكنه ترك تأثيرًا دائمًا على تبادل العملات الدولية والتجارة من خلال تطوير صندوق النقد الدولي والبنك الدولي.
اتفاقية ونظام بريتون وودز موضحة
اجتمع حوالي 730 مندوبًا يمثلون 44 دولة في بريتون وودز في يوليو 1944 بهدف رئيسي هو إنشاء نظام فعال لتبادل العملات الأجنبية، ومنع تخفيضات العملات التنافسية، وتعزيز النمو الاقتصادي الدولي. كانت اتفاقية ونظام بريتون وودز محورية لتحقيق هذه الأهداف. كما أن الاتفاقية أنشأت منظمتين مهمتين هما صندوق النقد الدولي (IMF) والبنك الدولي. وعلى الرغم من أن نظام بريتون وودز تم حله في السبعينيات، إلا أن كل من صندوق النقد الدولي والبنك الدولي قد بقيا كركائز قوية لتبادل العملات الدولية.
على الرغم من أن مؤتمر بريتون وودز نفسه استمر لمدة ثلاثة أسابيع فقط، إلا أن التحضيرات له كانت جارية لعدة سنوات. كان المصممون الرئيسيون لنظام بريتون وودز هما الاقتصادي البريطاني الشهير جون ماينارد كينز والاقتصادي الدولي الرئيسي في وزارة الخزانة الأمريكية هاري دكستر وايت. كان أمل كينز هو إنشاء بنك مركزي عالمي قوي يُسمى "اتحاد المقاصة" وإصدار عملة احتياطية دولية جديدة تُسمى البانكور. بينما تصور خطة وايت صندوق إقراض أكثر تواضعًا ودورًا أكبر للدولار الأمريكي، بدلاً من إنشاء عملة جديدة. في النهاية، تم تبني خطة أخذت أفكارًا من كلاهما، مع ميل أكبر نحو خطة وايت.
لم يصبح نظام بريتون وودز فعالاً بالكامل حتى عام 1958. بمجرد تنفيذه، نصت أحكامه على ربط الدولار الأمريكي بقيمة الذهب. علاوة على ذلك، تم ربط جميع العملات الأخرى في النظام بقيمة الدولار الأمريكي. وقد حدد سعر الصرف في ذلك الوقت سعر الذهب عند 35 دولارًا للأونصة.
فوائد ربط العملات بنظام بريتون وودز
شمل نظام بريتون وودز 44 دولة. تم جمع هذه الدول للمساعدة في تنظيم وتعزيز التجارة الدولية عبر الحدود. وكما هو الحال مع فوائد جميع أنظمة ربط العملات، يُتوقع أن توفر روابط العملات استقرارًا للعملة لتجارة السلع والخدمات وكذلك التمويل.
اتفقت جميع الدول في نظام بريتون وودز على ربط ثابت مقابل الدولار الأمريكي مع السماح بانحرافات لا تتجاوز 1٪. كان مطلوبًا من الدول مراقبة والحفاظ على ربط عملاتها، وهو ما حققته بشكل أساسي من خلال استخدام عملاتها لشراء أو بيع الدولار الأمريكي حسب الحاجة. وبالتالي، قلل نظام بريتون وودز من تقلبات أسعار صرف العملات الدولية، مما ساعد على تعزيز العلاقات التجارية الدولية. كما أن الاستقرار الأكبر في تبادل العملات الأجنبية كان عاملاً في الدعم الناجح للقروض والمنح دوليًا من البنك الدولي.
صندوق النقد الدولي والبنك الدولي
أنشأ اتفاق بريتون وودز مؤسستين، وهما صندوق النقد الدولي والبنك الدولي. تم تقديمهما رسميًا في ديسمبر 1945، وقد صمدت كلتا المؤسستين أمام اختبار الزمن، حيث تخدمان عالميًا كركائز هامة لتمويل رأس المال الدولي وأنشطة التجارة.
كان الغرض من صندوق النقد الدولي مراقبة أسعار الصرف وتحديد الدول التي تحتاج إلى دعم مالي عالمي. تم تأسيس البنك الدولي، الذي كان يُطلق عليه في البداية البنك الدولي للإنشاء والتعمير، لإدارة الأموال المتاحة لتقديم المساعدة للدول التي دمرتها الحرب العالمية الثانية جسديًا وماليًا. اليوم، يضم صندوق النقد الدولي 190 دولة عضوًا ولا يزال يواصل دعم التعاون النقدي العالمي. بالتوازي، يساعد البنك الدولي في تعزيز هذه الجهود من خلال قروضه ومنحاته للحكومات.
انهيار نظام بريتون وودز
في عام 1971، وبسبب القلق من أن احتياطي الذهب الأمريكي لم يعد كافياً لتغطية عدد الدولارات المتداولة، قام الرئيس ريتشارد م. نيكسون بخفض قيمة الدولار الأمريكي بالنسبة للذهب. وبعد تهافت على احتياطي الذهب، أعلن تعليقاً مؤقتاً لقابلية تحويل الدولار إلى ذهب. وبحلول عام 1973، انهار نظام بريتون وودز. أصبحت الدول حينها حرة في اختيار أي ترتيب صرف لعملتها، باستثناء ربط قيمتها بسعر الذهب. كان بإمكانها، على سبيل المثال، ربط قيمتها بعملة دولة أخرى، أو سلة من العملات، أو ببساطة تركها تتذبذب بحرية والسماح لقوى السوق بتحديد قيمتها بالنسبة لعملات الدول الأخرى.
يظل اتفاق بريتون وودز حدثًا مهمًا في تاريخ المالية العالمية. وقد لعبت المؤسستان اللتان أنشأهما هذا الاتفاق، وهما صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، دورًا مهمًا في المساعدة على إعادة بناء أوروبا في أعقاب الحرب العالمية الثانية. ومنذ ذلك الحين، واصلت كلتا المؤسستين الحفاظ على أهدافهما التأسيسية مع التحول أيضًا لخدمة مصالح الحكومات العالمية في العصر الحديث.
هل لا يزال اتفاق بريتون وودز ساري المفعول؟
نظام بريتون وودز—الذي كان يتطلب ربط العملات بالدولار الأمريكي وربط قيمة الدولار بالذهب—لم يعد ساري المفعول. في الستينيات، واجه الدولار صعوبات ضمن النظام الذي تم إنشاؤه بموجب اتفاقية بريتون وودز. في عام 1971، قام الرئيس نيكسون بتعليق قابلية تحويل الدولار إلى الذهب. اليوم، تتقلب العملات مقابل بعضها البعض بدلاً من الحفاظ على روابط ثابتة.
ما هو الفرق بين معيار الذهب ونظام بريتون وودز؟
يشير المعيار الذهبي إلى أي نظام نقدي يتم فيه ربط قيمة العملة بالذهب. حاليًا، لا توجد أي دول تستخدم المعيار الذهبي.
تحت نظام بريتون وودز، كان الدولار الأمريكي في الأصل قابل للتحويل إلى الذهب بسعر 35 دولارًا للأونصة. بحلول عام 1971، تم قطع هذه القابلية للتحويل.
ما الذي يدعم الدولار الأمريكي؟
في السابق، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب. أما اليوم، فإن الدولار الأمريكي ليس مدعومًا بأي شيء سوى قدرة الحكومة الأمريكية على توليد الإيرادات.
الخلاصة
تم إنشاء اتفاقية بريتون وودز لنظام تبادل العملات في عام 1944، بعد سنوات من المفاوضات بين 44 دولة. تطلب هذا النظام ربط العملات بالدولار الأمريكي، والذي كان بدوره مربوطًا بسعر الذهب. في النهاية، انهار نظام بريتون وودز في السبعينيات. كما أنشأت اتفاقية بريتون وودز مؤسسات مثل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، اللذين لا يزالان يلعبان دورًا مهمًا في العالم المالي اليوم.