ما هو التحكيم في الفوركس؟
التحكيم في الفوركس هو استراتيجية استغلال التفاوت في الأسعار في أسواق الفوركس. يمكن تنفيذها بطرق مختلفة، ولكن بغض النظر عن كيفية تنفيذها، يسعى التحكيم إلى شراء وبيع أسعار العملات التي تتباين حاليًا ولكن من المرجح جدًا أن تتقارب بسرعة. التوقع هو أنه مع عودة الأسعار نحو المتوسط، يصبح التحكيم أكثر ربحية ويمكن إغلاقه، أحيانًا حتى في غضون ميلي ثانية.
النقاط الرئيسية
- المراجحة في الفوركس هي استراتيجية تداول تهدف إلى استغلال الفروق في الأسعار.
- المشاركون في السوق الذين يشاركون في المراجحة، بشكل جماعي، يساعدون السوق على أن يصبح أكثر كفاءة.
- تعتمد جميع أنواع المراجحة على الظروف غير العادية التي تكون موجودة مؤقتًا في الأسواق.
كيف يعمل التحكيم في الفوركس
نظرًا لأن أسواق الفوركس غير مركزية، حتى في هذا العصر من التداول الآلي الخوارزمي، يمكن أن توجد لحظات يتم فيها تداول عملة معينة في مكان ما بسعر مختلف عن نفس العملة في موقع تداول آخر. يمكن للمضارب الذي يستطيع اكتشاف هذا التفاوت أن يشتري بالسعر الأقل ويبيع بالسعر الأعلى من بين السعرين، ومن المحتمل أن يحقق ربحًا من هذا التباين.
على سبيل المثال، لنفترض أن زوج العملات الأجنبية EUR/JPY تم تسعيره عند 122.500 من قبل بنك في لندن، ولكن تم تسعيره عند 122.540 من قبل بنك في طوكيو. يمكن للمتداول الذي لديه وصول إلى كلا التسعيرين أن يشتري بالسعر اللندني ويبيع بالسعر الطوكيوي. عندما تتقارب الأسعار لاحقًا عند 122.550، سيقوم المتداول بإغلاق كلا الصفقتين.
المركز في طوكيو سيخسر نقطة واحدة، بينما المركز في لندن سيكسب 5 نقاط، لذا فإن المتداول كان سيكسب 4 نقاط بعد خصم تكاليف المعاملات.
جعل الأرباح الصغيرة جديرة بالاهتمام
قد يبدو مثل هذا المثال وكأنه يشير إلى أن الربح الصغير بالكاد يستحق الجهد، ولكن العديد من فرص المراجحة في سوق الفوركس تكون صغيرة بهذا القدر، أو حتى أصغر. نظرًا لأن مثل هذه الفروقات الصغيرة يمكن اكتشافها عبر العديد من الأسواق عدة مرات في اليوم، فقد كان من المجدي للشركات المتخصصة أن تنفق الوقت والمال لبناء الأنظمة اللازمة لالتقاط هذه الفجوات. هذا جزء كبير من السبب في أن أسواق الفوركس أصبحت تعتمد بشكل كبير على الحوسبة والأتمتة في الوقت الحاضر.
لقد قلّص التداول الآلي الخوارزمي الإطار الزمني لصفقات المراجحة في سوق الفوركس. الفروقات السعرية التي كانت قد تستمر لعدة ثوانٍ أو حتى دقائق قد تبقى الآن لجزء من الثانية فقط قبل الوصول إلى التوازن. وبهذه الطريقة، جعلت استراتيجيات المراجحة أسواق الفوركس أكثر كفاءة من أي وقت مضى. ومع ذلك، فإن الأسواق المتقلبة وأخطاء أو تقادم الأسعار المعلنة يمكن أن توفر فرصًا للمراجحة.
أنواع أخرى من المراجحة في الفوركس
- يتضمن التحكيم بين السوق الفوري والعقود الآجلة اتخاذ مراكز في نفس العملة في أسواق الفوري والعقود الآجلة. على سبيل المثال، سيقوم المتداول بشراء العملة في السوق الفوري وبيع نفس العملة في سوق العقود الآجلة إذا كان هناك فرق سعري مفيد.
تحديات المراجحة في الفوركس
يمكن لبعض الظروف أن تعيق أو تمنع التحكيم. قد ينتج عن اختلافات السيولة في سوق العملات خصم أو علاوة، وهذا ليس شذوذًا في الأسعار أو فرصة للتحكيم، مما يجعل من الصعب تنفيذ الصفقات لإغلاق مركز. يتطلب التحكيم تنفيذًا سريعًا، لذا فإن منصة التداول البطيئة أو تأخيرات إدخال الصفقات يمكن أن تحد من الفرصة.
تتطلب حساسية الوقت والحسابات التجارية المعقدة حلول إدارة في الوقت الحقيقي للتحكم في العمليات والأداء. وقد أدى هذا الاحتياج إلى استخدام برامج التداول الآلي لمسح الأسواق بحثًا عن فروق الأسعار لتنفيذ المراجحة في الفوركس.
غالبًا ما يتطلب التحكيم في الفوركس الإقراض أو الاقتراض بمعدلات قريبة من الخالية من المخاطر، والتي تتوفر عادةً فقط في المؤسسات المالية الكبيرة. قد تحد تكلفة الأموال من قدرة المتداولين في البنوك أو شركات الوساطة الأصغر. الفروق، بالإضافة إلى تكاليف التداول والهامش، هي عوامل خطر إضافية.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.