مؤشر القدرة على تحمل التكاليف هو مقياس لقدرة الشخص العادي على شراء عنصر معين، مثل منزل في منطقة معينة. كما يمكن أن يقيس قدرتهم على تحمل تكاليف المعيشة العامة في تلك المنطقة.
النقاط الرئيسية
- تقيس مؤشرات القدرة على تحمل التكاليف قدرة الشخص على تحمل تكلفة عنصر ما مقارنة بدخله.
- يمكن أيضًا قياس هذه المؤشرات وفقًا لمتوسط الدخل في بلدهم أو منطقتهم.
- يُعتبر مؤشر القدرة على تحمل تكاليف الإسكان المركب لـ NAR واحدًا من المؤشرات المعروفة جيدًا في قياس القدرة على تحمل التكاليف.
- من المعروف أن مستويات الدخل المتفاوتة للمجموعات العرقية والعوامل الأخرى تؤثر على الموافقة على الرهون العقارية.
ما هو مؤشر القدرة على تحمل التكاليف؟
عادةً ما يقارن مؤشر القدرة على تحمل التكاليف سعر سلعة معينة أو التكلفة العامة للمعيشة في منطقة ما بتلك الموجودة في مناطق أخرى أو بمقياس أساسي للدخل الشخصي. قد يتم تقديم الرقم الناتج كنسبة خام أو يتم تطبيعه إلى رقم مؤشر معين. يمكن لمؤشرات القدرة على تحمل التكاليف أن تعطي فكرة عن مستوى المعيشة أو جاذبية منطقة أو منطقة معينة.
غالبًا ما يرتبط مؤشر القدرة على تحمل التكاليف بتكاليف السكن. تقارن مؤشرات القدرة على تحمل تكاليف السكن تكلفة شراء منزل في مواقع مختلفة. يعتبر السكن غالبًا من أكبر النفقات التي تواجهها الأسرة، لذا يُنظر إلى مؤشر القدرة على تحمل تكاليف السكن كمؤشر عام على تكلفة المعيشة في تلك المنطقة.
ومع ذلك، هناك مؤشرات أكثر تفصيلاً يمكن استخدامها بين المناطق التي لديها قراءات متقاربة لمؤشر القدرة على تحمل تكاليف السكن. مؤشر تكلفة المعيشة يتعمق أكثر من مجرد السكن باستخدام تكاليف مجموعة محددة من السلع والخدمات للسماح بالمقارنة على أساس مدينة تلو الأخرى.
كيف يتم استخدام مؤشر القدرة على تحمل التكاليف
هناك العديد من مؤشرات القدرة على تحمل تكاليف الإسكان، ولكن مؤشر القدرة على تحمل تكاليف الإسكان المركب هو واحد من أكثر المؤشرات متابعة في الولايات المتحدة. يتم نشر هذا المؤشر شهريًا من قبل الجمعية الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR). يقيس هذا المؤشر الدخل الوسطي للأسر مقارنة بالدخل اللازم لشراء منزل بسعر وسطي.
يستخدم هذا المؤشر القيمة 100 لتمثيل وضع شخص يكسب دخل الوسيط للسكان. تشير القيم التي تزيد عن 100 إلى أن العنصر من المرجح أن يكون ميسور التكلفة، بينما تشير القيم التي تقل عن 100 إلى أن العنصر أقل تكلفة. تشير النقاط التي تقل عن 100 إلى أن الأسرة المتوسطة قد تواجه صعوبة في التأهل للحصول على رهن عقاري لمنزل في المنطقة. تشير القيمة 100 إلى أن الأسرة النموذجية لديها دخل كافٍ تمامًا للتأهل.
وفقًا للبيانات التاريخية للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR)، من الواضح أن الإسكان في الولايات المتحدة كان في الغالب ميسور التكلفة كما يُعرّف من خلال درجة 100 أو أكثر ولوقت طويل جدًا. تميل الانخفاضات الكبيرة في مؤشر NAR إلى التزامن مع فترات الأسواق العقارية المحمومة عندما تتجاوز أسعار المنازل في السوق الدخل. وغالبًا ما يتبع ذلك أزمات مالية حادة.
حدث هذا خلال أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات عندما انطلق ازدهار العقارات الذي سبق أزمة المدخرات والقروض (S&L). وجاء انخفاض ثانٍ نحو 100 من عام 2005 إلى 2007، قبل انهيار سوق الإسكان الذي أدى إلى الركود الكبير. ومع ذلك، باستثناء تلك الفترات القصيرة، كان المؤشر عادةً أعلى بكثير من 100.
كان المؤشر عند 169.9 في عام 2020، وانخفض إلى 108.8 في عام 2022 ثم تراجع إلى 93.7 بحلول يونيو 2023.
انخفض مؤشر القدرة على تحمل تكاليف السكن إلى أقل من 100 لأول مرة منذ عقود في يونيو 2022 مع ارتفاع أسعار السكن والتضخم وأسعار الفائدة.
قيود مؤشر القدرة على تحمل التكاليف
كمؤشر لقياس الدخل بالنسبة للموافقات على الرهن العقاري، فإن المؤشر الذي ينشره NAR بانتظام لا يأخذ العرق في الاعتبار. ومع ذلك، فإن دراسة NAR بعنوان 2023 Snapshot of Race and Home Buying in America تقدم مصفوفة تعديل للمؤشر، توضح أن القدرة على تحمل تكاليف السكن تختلف اعتمادًا على ما إذا كانت الفئة السكانية بيضاء أو سوداء أو لاتينية أو آسيوية.
وفقًا لدراسة عام 2023، بلغ متوسط معدل ملكية المنازل للأمريكيين البيض نسبة 30% أكثر من معدل ملكية المنازل للأمريكيين السود في الفترة من 2017 إلى 2021.
تختلف الجدارة الائتمانية أيضًا بسبب الفروقات في الدخل واحتياجات التمويل. في عام 2020، تم رفض 7% من المشترين السود واللاتينيين للحصول على قروض عقارية مقارنة بـ 4% فقط من المشترين البيض و3% من المشترين الآسيويين. أحد التفسيرات هو أن العائلات السوداء تميل إلى أن يكون لديها دخل متوسط أقل (82,300 دولار) مقارنة بالعائلات البيضاء (101,900 دولار)، بالإضافة إلى صافي ثروة متوسط أقل: 188,200 دولار لعائلة بيضاء نموذجية مقابل 24,100 دولار لعائلة سوداء.
هذه الفروقات في القدرة على تحمل التكاليف وعواملها تؤدي بشكل غير مفاجئ إلى اختلافات في ملكية المنازل. كانت نسبة ملكية المنازل للعائلات البيضاء 72.1%، مقارنة بـ 43.4% للعائلات السوداء، و51.1% للعائلات اللاتينية، و61.7% للعائلات الآسيوية.
الولايات التي تحتوي على عدد قليل من السكان السود تميل إلى أن يكون لديها عدد قليل من المشترين السود للمنازل: داكوتا الشمالية (9%)، داكوتا الجنوبية (13%)، ومونتانا (16%) كانت لديها أدنى معدلات ملكية المنازل بين الأمريكيين السود.
لماذا يعتبر امتلاك المنزل مهمًا؟
بالإضافة إلى كونها حجر الزاوية في الحلم الأمريكي، فإن ملكية المنازل ترتبط بأداء تعليمي أفضل للأطفال، وزيادة المشاركة في الأنشطة المدنية والتطوعية، وتحسين نتائج الرعاية الصحية، وانخفاض معدلات الجريمة في المجتمعات.
ماذا يقيس مؤشر القدرة على تحمل تكاليف الإسكان الخاص بالرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR)؟
يقيس مؤشر القدرة على تحمل تكاليف السكن ما إذا كانت الأسرة النموذجية تكسب دخلاً كافياً للتأهل للحصول على قرض عقاري لشراء منزل نموذجي على المستويين الوطني والإقليمي بناءً على أحدث بيانات الأسعار والدخل. يُعرّف المنزل النموذجي بأنه المنزل الفردي القائم ذو السعر الوسطي الوطني كما تحسبه الجمعية الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR)، وتُعرّف الأسرة النموذجية بأنها الأسرة التي تكسب الدخل الوسطي للأسرة كما يُبلغ عنه مكتب الإحصاء الأمريكي.
كيف يجب أن تفسر مؤشر القدرة على تحمل تكاليف السكن؟
قيمة 100 تعني أن الأسرة ذات الدخل الوسطي لديها دخل كافٍ تمامًا للتأهل للحصول على رهن عقاري لمنزل بسعر وسطي، بافتراض أنهم يدفعون 20% كدفعة مقدمة. يشير مؤشر أعلى من 100 إلى أن مثل هذه الأسرة لديها دخل أكثر من كافٍ للتأهل للحصول على قرض رهن عقاري لمنزل بسعر وسطي. المستويات التي تقل عن 100 تشير إلى أنهم لا يملكون دخلًا كافيًا للتأهل.
الخلاصة
يقيس مؤشر القدرة على تحمل التكاليف مدى احتمالية أن يتمكن الفرد العادي من شراء عنصر معين في الاقتصاد الحالي. قد يكون هذا العنصر شيئًا مهمًا مثل منزل أو مجرد مواد بقالة. قد يقيس المؤشر أيضًا قدرتهم على تحمل التكلفة الإجمالية للمعيشة في منطقة معينة.
انخفض مؤشر القدرة على تحمل تكاليف الإسكان بشكل كبير في يونيو 2022 مع ارتفاع أسعار الإسكان والتضخم وأسعار الفائدة. قد يكون هذا شيئًا ترغب في مراقبته إذا كنت تفكر في الانتقال إلى منطقة أخرى حتى تتمكن من أخذ التكاليف طويلة الأجل في اعتبارك عند اتخاذ قرارك.