ما هو المال الرقمي؟
المال الرقمي هو أي وسيلة دفع توجد في شكل إلكتروني بحت. المال الرقمي ليس ملموسًا ماديًا، مثل ورقة الدولار أو العملة المعدنية. يتم احتسابه وتحويله باستخدام الأنظمة عبر الإنترنت.
المال الرقمي يمثل بشكل عام العملات الورقية، مثل الدولار أو اليورو. يتم تبادله باستخدام أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية والبطاقات وتبادلات العملات المشفرة عبر الإنترنت. في بعض الحالات، يمكن تحويله إلى نقد مادي باستخدام جهاز الصراف الآلي.
النقاط الرئيسية
- النقود الرقمية هي نقود في شكل رقمي بحت. إنها ليست أصولًا ملموسة مثل النقد أو السلع.
- تعمل النقود الرقمية على تبسيط البنية التحتية المالية، مما يجعل إجراء المعاملات المالية أرخص وأسرع. كما يمكن أن تسهل على البنوك المركزية تنفيذ السياسة النقدية.
- أمثلة على أنواع النقود الرقمية تشمل العملات الرقمية للبنوك المركزية، والعملات المشفرة، والـ stablecoins.
- نظرًا لأن البرمجيات والشبكات هي مكونات أساسية في المال الرقمي، فإنها تكون عرضة للاختراقات.
فهم النقود الرقمية
المال الرقمي يشبه في المفهوم والاستخدام نظيره النقدي من حيث أنه يمكن أن يكون وحدة حساب ووسيلة للمعاملات اليومية—يُعامل بنفس طريقة النقد. على سبيل المثال، الدولارات في حسابك البنكي هي رقمية—لم تعد البنوك تحتفظ بالنقد الفعلي للعملاء. عندما تقوم بإيداع نقدي في البنك، يضيف البنك أرقامًا إلى حسابك ويعيد إصدار تلك الأوراق النقدية لعملاء آخرين. إذا قمت بسحب نقدي، يقوم البنك بتحويل دولاراتك الرقمية إلى نقد، ويخصم المبلغ من حسابك، ويعطيك الأوراق النقدية الفعلية.
هذا يجعل المعاملات المالية أسرع وأرخص بكثير، خاصة فيما يتعلق بالمدفوعات عبر الحدود والتحويلات المالية. نظرًا لهذه المزايا، أصبحت النقود الرقمية أولوية للعديد من الحكومات حول العالم.
على سبيل المثال، أصدر البنك المركزي في السويد، وهي دولة تبحث في مجتمع خالٍ من النقد، عدة أوراق استكشافية منذ عام 2017 تستكشف فوائد ومساوئ إدخال النقود الرقمية في اقتصادها. أصدرت الصين اليوان الرقمي (e-CNY)، وهو المكافئ الرقمي لعملتها الوطنية، وبدأت في استخدامه لدفع رواتب الموظفين الحكوميين؛ وتم تقديم الدولار الرملي البهامي في عام 2020.
ما هي المشاكل التي يحلها المال الرقمي؟
تقوم العديد من الأنظمة بالفعل بإجراء معاملات باستخدام النسخ الرقمية من المال. على سبيل المثال، تتيح لك أنظمة بطاقات الائتمان شراء السلع والخدمات على أساس الائتمان. كما تمكّن أنظمة التحويلات البنكية من نقل الأموال عبر الحدود.
تعتبر هذه المعاملات مكلفة وتستغرق وقتًا طويلًا لأنها تتضمن أنظمة معالجة متباينة. نظام SWIFT، وهو شبكة أنظمة دفع تتكون من بنوك ومؤسسات مالية مختلفة حول العالم، يعد مثالًا على ذلك—حيث أن كل تحويل يتم عبر شبكة SWIFT يتضمن رسومًا مرتبطة به. كما تعمل المؤسسات الأعضاء في SWIFT ضمن مجموعة من اللوائح، كل منها خاص بولاية مالية مختلفة. علاوة على ذلك، تم بناء هذه الأنظمة على وعد بالمدفوعات المستقبلية، مما يضمن وجود تأخير زمني لكل معاملة. على سبيل المثال، يحدث التوفيق بين بطاقات الائتمان في وقت لاحق، ويمكن للمستخدمين تقديم طلبات استرداد للمعاملات.
إحدى أهداف النقود الرقمية هي التخلص من التأخير الزمني وتكاليف التشغيل المتأصلة في الأنظمة الحالية من خلال استخدام تقنية السجل الموزع (DLT). في نظام السجل الموزع، يتم ربط السجلات المشتركة عبر شبكة مشتركة لتسجيل المعاملات. يمكن للكيانات عبر الولايات القضائية الاتصال، مما يقلل من أوقات المعالجة. كما يوفر الشفافية للسلطات وأصحاب المصلحة. نظرًا لأن السجل يتم تخزينه على أجهزة متعددة، يصبح من الصعب تغييره، خاصة إذا كان مؤمناً بتقنيات التشفير.
التطورات في النقود الرقمية
أحد التطورات الرئيسية في أنظمة تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) هو طرق التشفير المرتبطة تاريخيًا التي تربط الكتل معًا (تسمى سلسلة الكتل أو البلوكشين). تعمل سلاسل الكتل على تحسين مرونة الشبكة المالية لأنها تجعل من الصعب جدًا تغيير السجلات أو الوصول إليها.
تعمل تقنية البلوكشين التي تعتمد على آلية تحقق لامركزية وموزعة على حل مشكلة الإنفاق المزدوج، حيث يمكن إنفاق الأصل الرقمي أكثر من مرة بسبب عدم وجود نقل مادي. عندما يكون هناك شبكة واسعة من المدققين الآليين الذين يتحققون من المعاملات المشفرة المرتبطة بالمعلومات التاريخية، يصبح الإنفاق المزدوج غير ممكن. تعتبر الشبكة الكبيرة والقوية أسرع بكثير من أجهزة الكمبيوتر الفردية أو المجموعات الصغيرة، التي لا يمكنها مواكبة معدلات المعالجة للشبكات الأكبر. هذه السرعة تجعل الشبكة غير اقتصادية وصعبة للغاية للاختراق.
يمكن التخلص من الأطراف الثالثة في المعاملات باستخدام سلاسل الكتل والسجلات الموزعة؛ حيث تخفي التوقيعات العمياء هويات الأطراف المتعاملة؛ وتقوم البراهين الصفرية المعرفة بتشفير تفاصيل المعاملات، ويضيف التشفير أمانًا إضافيًا. أمثلة على هذا النوع من الأموال الرقمية هي العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثريوم.
أنواع النقود الرقمية
بفضل الأساس التكنولوجي الذي يقوم عليه، يمكن تكييف المال الرقمي ليتناسب مع أغراض متعددة ويمكن أن يتخذ أشكالًا متنوعة. بالإضافة إلى التمثيل الرقمي للنقد المستخدم حاليًا، هناك بعض الأشكال الأخرى—ومن المحتمل أن تظهر المزيد منها.
العملات الرقمية للبنوك المركزية (Central Bank Digital Currencies - CBDCs)
العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) هي عملات تصدرها البنوك المركزية في الدول. وهي منفصلة عن العملات الورقية، حيث تكون مدعومة بسلطة وسمعة البنك المركزي، وتعتبر التزامًا آخر على عاتق المؤسسة.
العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) هي حديثة الولادة عندما يتعلق الأمر بالنقود الرقمية. بعض الدول قامت بتنفيذها، لكن العديد منها لا يزال يراقب بحذر، منتظرًا ليرى كيف ستنجح الفكرة في الدول التي تقوم بتجربتها.
هناك حتى اقتراحات لأنواع مختلفة من العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs). على سبيل المثال، يمكن استخدام نوع يسمى العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة في المعاملات بين البنوك والمؤسسات المالية للمدفوعات بالجملة - وهي المدفوعات الكبيرة أو ذات القيمة العالية بين المؤسسات. يمكن تصميم العملات الرقمية للبنك المركزي للبيع بالتجزئة للمعاملات اليومية من قبل المستهلكين والشركات، تمامًا مثل العملات الورقية.
العملات الرقمية
العملات المشفرة هي عملات رقمية مصممة باستخدام التشفير. أصبحت تُعرف بشكل أكثر شيوعًا بالعملات الافتراضية، وهي فئة فرعية من العملات الرقمية، في محاولة لتمييزها عن الأموال المعترف بها رسميًا.
الغلاف المشفر حول العملة الرقمية يوفر أمانًا معززًا ويجعل المعاملات مقاومة للتلاعب. منذ عام 2017، ارتفعت شعبية العملات المشفرة كفئة استثمارية بشكل كبير، مما أدى إلى ارتفاع القيمة السوقية لأسواق العملات المشفرة. بحلول نوفمبر 2021، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 2.7 تريليون دولار. شهد شتاء العملات المشفرة لعام 2022 انخفاض القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى أقل من تريليون دولار، لكنها بدأت في التعافي في عام 2023، حيث ارتفعت إلى أكثر من 2.5 تريليون دولار في مارس 2024.
العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات الرقمية وتم تطويرها لمواجهة تقلبات الأسعار التي تشهدها العملات الرقمية العادية. يمكن تشبيه العملات المستقرة بشكل من أشكال النقود الخاصة التي يرتبط سعرها بعملة ورقية أو سلة من السلع لضمان بقائها مستقرة. يمكن أن تكون بديلاً للعملات الورقية، باستثناء أنها ليست مدعومة من قبل سلطة حكومية. لقد شهد سوق العملات المستقرة انفجارًا في الآونة الأخيرة. اعتبارًا من يناير 2024، تم إدراج 168 عملة مستقرة على CoinMarketCap، وهو مجمع بيانات العملات الرقمية الشهير، وبعضها لم يظهر نشاطًا.
مزايا النقود الرقمية
البنية التحتية المالية الحالية هي نظام معقد يتكون من العديد من الكيانات. إجراء المعاملات بين المؤسسات المالية يستغرق وقتًا ومالًا لأنها تعمل في أنظمة تكنولوجية وأنظمة تنظيمية مختلفة. الميزة الرئيسية للنقود الرقمية هي أنها تسرع من سرعة المعاملات وتقلل من التكاليف.
تشمل المزايا الأخرى للنقود الرقمية ما يلي:
- إنه يلغي الحاجة إلى التخزين المادي والحفاظ على الأمان، وهي سمة من سمات الأنظمة التي تعتمد بشكل كبير على النقد. لا تحتاج إلى تخزينه فعليًا في محفظة أو خزنة أو قبو بنكي لضمان عدم سرقة أموالك.
- يُبسط المحاسبة وحفظ السجلات. تفقد المحاسبة اليدوية والدفاتر الخاصة بكل كيان صلاحيتها بسبب التوحيد والأتمتة.
- لديها القدرة على إحداث ثورة إضافية في صناعة الحوالات من خلال القضاء على الوسطاء وتقليل التكاليف المرتبطة بالتحويلات عبر الحدود.
- يزيل الوسطاء ويجعل من الممكن تضمين مجموعات من الأشخاص الذين كانوا مستبعدين سابقًا من الاقتصاد. يمكن لأولئك الذين ليس لديهم حسابات بنكية unbanked أن يشاركوا في الاقتصاد باستخدام الأموال الرقمية.
- بعض الأشكال، مثل العملات الرقمية، توفر مزيدًا من الخصوصية—وهو أمر مفيد للمستخدمين الأفراد ولكنه ليس كذلك للجهات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون.
عيوب النقود الرقمية
عيوب النقود الرقمية هي كما يلي:
- إنه عرضة للاختراق. حتى مع إزالة الحاجة إلى الحفظ المادي، فإن أصوله في التكنولوجيا تضمن أن هذا الشكل من المال يصبح هدفًا للقراصنة، الذين يمكنهم الوصول إلى التطبيقات الرقمية. يمكن للقراصنة إسقاط بنية تحتية مالية سلسة تتكون من كيانات متصلة رقميًا. يمكن للاختراقات على نطاق واسع أن تسقط البنية التحتية المالية لدولة وتصبح تهديدًا للأمن الوطني.
- يمكن أن يؤدي استخدامه إلى المساس بالخصوصية. النقد مجهول، ومن شبه المستحيل تتبع مستخدميه، بينما يمكن تتبع الأموال الرقمية. تخلق الأموال الرقمية سجلاً، وبالتالي مسارًا يمكن تتبعه. بينما يعتبر هذا عيبًا لأولئك الذين يسعون إلى الخصوصية، فإنه يعد ميزة لإنفاذ القانون والجهات التنظيمية التي تحتاج إلى الشفافية.
- لديها تكاليف أيضًا. على سبيل المثال، تتطلب العملات الرقمية حلول حفظ تمنع الاختراق. الأنظمة التي تستخدم blockchains تفرض عادةً رسوم معاملات أيضًا—يتم تعويض المشاركين في الشبكة عبر الرسوم من قبل البلوكشين لاستخدام مواردهم.
- في شكل العملات الرقمية، تقدم عدة تحديات على صعيد الحوكمة وإطار السياسات. هذا الشكل من المال هو منطقة غير مستكشفة لصانعي السياسات، على الرغم من أن بعض الولايات القضائية قد أنشأت أطر تنظيمية أولية.
الأموال الرقمية والمحافظ الرقمية
تُعتبر المحافظ الرقمية حجر الزاوية في نظام المال الرقمي. تُعد المحافظ الرقمية الواجهة الأساسية التي يتفاعل من خلالها المستخدمون مع عملاتهم الرقمية ويديرونها. توفر هذه المحافظ بيئة آمنة لتخزين وإدارة الأموال الرقمية.
جانب أساسي من المحافظ الرقمية هو دورها في تسهيل المعاملات (من الواضح أنها تتضمن الأموال الرقمية). يقوم المستخدمون بإرسال واستقبال المدفوعات عبر محافظهم الرقمية من خلال التفاعل مع واجهات البرامج. فكر في كيفية إرسال الأموال إلى صديق عبر التطبيقات المصرفية أو المالية الشخصية الشهيرة؛ قد تحتوي هذه التطبيقات على محافظ رقمية أو تقنيات مشابهة تسهل نقل الأموال.
من المزايا الرئيسية للمحافظ الرقمية هي سهولة الوصول والتنقل. يمكن للمستخدمين الوصول الفوري إلى أموالهم الرقمية في أي وقت ومن أي مكان طالما كان لديهم اتصال بالإنترنت. هذه القدرة على التنقل تمكن المستخدمين من إجراء المعاملات أثناء التنقل باستخدام هواتفهم الذكية أو أي أجهزة أخرى متصلة بالإنترنت. هذا المفهوم هو أحد الفوائد الأساسية للعملات الرقمية: حيث يمكن لأي شخص في جميع أنحاء العالم الوصول إلى الخدمات المصرفية التي كانت محظورة في العديد من المناطق حول العالم.
أخيرًا، تُعتبر الأمانة أمرًا بالغ الأهمية في عالم المال الرقمي. إذا كان من السهل جدًا نقل الأموال، فإنه سيكون من السهل على الآخرين نقل أموالك إذا تمكنوا من الوصول إلى حسابك. قد تتضمن المحافظ الرقمية تقنيات التشفير، والمصادقة متعددة العوامل، وطرق المصادقة البيومترية لحماية الأصول الرقمية.
ما هو المال الرقمي؟
تشير النقود الرقمية (أو العملة الرقمية) إلى أي وسيلة دفع توجد بشكل حصري في شكل إلكتروني. لا تمتلك النقود الرقمية شكلاً مادياً وملموساً مثل ورقة الدولار أو العملة المعدنية، ويتم تسجيلها وتحويلها باستخدام الأنظمة عبر الإنترنت.
ما هي الأنواع المختلفة من النقود الرقمية؟
يعني الأساس التكنولوجي للنقود الرقمية أنه يمكن تكييفها لأغراض متنوعة. بالإضافة إلى كونها تمثيلاً رقميًا للعملة الورقية، هناك أشكال أخرى من النقود الرقمية، مثل العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المستقرة.
ما هو الفرق بين النقود الرقمية والعملات المشفرة؟
العملات الرقمية هي شكل من أشكال المال الرقمي الذي يعتمد على شبكات البلوكشين التي تعتمد على التشفير. هناك أشكال أخرى من المال الرقمي بخلاف العملات الرقمية.
هل سيصبح الدولار الرقمي حقيقة؟
العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) هي عملات رقمية مدعومة من قبل الحكومة وتخضع لتنظيم وكالاتها. لقد كان هناك نقاش حول الدولار الرقمي لعدة سنوات، ولكن يبدو أنه من غير المحتمل أن يحدث ذلك في الولايات المتحدة قريبًا.
الخلاصة
المال الرقمي هو ابتكار رئيسي في تكنولوجيا المالية. فهو يتغلب على المشكلات التي يسببها النقد ويجعل أنظمة الدفع أسرع وأرخص. ولكن لديه المعضلات المصاحبة التي تقدمها التكنولوجيا، حيث يمكن اختراق المال الرقمي وتقويض الخصوصية. وعلى الرغم من أن المال الرقمي لا يزال في مراحله الأولى، إلا أنه سيلعب دورًا مهمًا في مستقبل التمويل.