ما هو مدير المخاطر المالية (FRM)؟
مدير المخاطر المالية (FRM) هو لقب مهني يُصدر من قبل الجمعية العالمية لمتخصصي المخاطر (GARP).
تُعتبر شهادة GARP FRM معترف بها عالميًا كأفضل شهادة للمحترفين في مجال المخاطر المالية الذين يتعاملون في الأسواق المالية. للحصول على شهادة FRM، يجب على المرشحين اجتياز امتحانين صارمين والعمل لمدة سنتين في مجال إدارة المخاطر.
يمتلك مديرو المخاطر المالية (FRMs) معرفة متخصصة في تقييم المخاطر ويعملون عادةً لدى البنوك الكبرى، وشركات التأمين، وشركات المحاسبة، والوكالات التنظيمية، وشركات إدارة الأصول.
النقاط الرئيسية
- يتم اعتماد مديري المخاطر المالية (FRM) من قبل الجمعية العالمية لمتخصصي المخاطر (GARP).
- يتخصص مديرو المخاطر المالية (FRMs) في تقييم المخاطر للبنوك الكبرى وشركات التأمين وشركات المحاسبة والوكالات التنظيمية وشركات إدارة الأصول.
- تتطلب شهادة FRM اجتياز امتحان مكون من جزئين واكتساب سنتين من الخبرة العملية في إدارة المخاطر المالية.
- تشمل فوائد الحصول على شهادة FRM الاعتراف المهني (حيث تُعتبر FRM المعيار العالمي في هذا المجال)، وتعزيز فرص العمل، والحصول على دخل أعلى، والتحول إلى مدير مخاطر أفضل بشكل عام.
- يُعتبر الحصول على شهادة CFA أصعب بشكل عام، لكن FRM هي شهادة أكثر تخصصًا.
فهم مديري المخاطر المالية (FRMs)
يقوم مدير المخاطر المالية (FRM) بتحديد التهديدات التي تواجه الأصول أو القدرة على الكسب أو نجاح المنظمة. قد يعمل مديرو المخاطر المالية في الخدمات المالية أو البنوك أو إصدار القروض أو التداول أو التسويق. يتخصص العديد منهم في مجالات مثل مخاطر الائتمان أو السوق.
يقوم مديرو المخاطر المالية (FRMs) بتحديد المخاطر من خلال تحليل الأسواق المالية والبيئة العالمية للتنبؤ بالتغيرات أو الاتجاهات. كما أن من دور مدير المخاطر المالية تطوير استراتيجيات لمواجهة تأثيرات المخاطر المحتملة.
يُطلب من مديري المخاطر المالية (FRMs) الحصول على اعتماد من الجمعية العالمية لمتخصصي المخاطر (GARP).
برنامج مدير المخاطر المالية (FRM)
يغطي امتحان FRM تطبيق أدوات وتقنيات إدارة المخاطر على عملية إدارة الاستثمار.
للحصول على شهادة FRM، يجب على المرشحين اجتياز امتحان شامل مكون من جزئين وإكمال سنتين من العمل في مجال إدارة المخاطر المالية.
المحترفون الذين يحملون شهادة FRM يمكنهم المشاركة في التطوير المهني المستمر الاختياري. يتبع برنامج FRM التخصصات الاستراتيجية الرئيسية لإدارة المخاطر: مخاطر السوق، مخاطر الائتمان، المخاطر التشغيلية، وإدارة الاستثمار. يتم الاعتراف بالامتحان في أكثر من 90 دولة وهو مصمم لقياس قدرة مدير المخاطر المالية على إدارة المخاطر في بيئة عالمية.
الأسئلة عملية ومرتبطة بتجارب العمل الواقعية. من المتوقع أن يفهم المرشحون مفاهيم وأساليب إدارة المخاطر كما ستطبق على الأنشطة اليومية لمدير المخاطر.
الجزء الأول من امتحان FRM يتكون من 100 سؤال يركز على المواضيع الأربعة التالية (مع الأوزان كما هو مذكور):
- أساسيات إدارة المخاطر (20%)
- التحليل الكمي (20%)
- الأسواق والمنتجات المالية (30%)
- نماذج التقييم والمخاطر (30%)
الجزء الثاني من الامتحان يتكون من 80 سؤالًا من المواضيع التالية (موزعة على النحو التالي):
- قياس وإدارة مخاطر السوق (20%)
- قياس وإدارة مخاطر الائتمان (20%)
- المخاطر التشغيلية والمرونة (20%)
- قياس وإدارة مخاطر السيولة والخزانة (15%)
- إدارة المخاطر وإدارة الاستثمار (15%)
- القضايا الحالية في الأسواق المالية (10%)
نظرة عامة على الصناعة لمديري المخاطر المالية (FRMs)
في عام 2023، كان متوسط الأجر لمديري الشؤون المالية بما في ذلك مديري المخاطر المالية (FRMs) يبلغ 156,100 دولار سنويًا، وفقًا لـ مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS).
من المتوقع أن ينمو توظيف مديري المخاطر المالية (FRMs) بمعدل أسرع بكثير من المتوسط لجميع المهن بنسبة 16% من عام 2022 إلى عام 2032. وتذكر مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن "العديد من التخصصات داخل الإدارة المالية، وخاصة إدارة النقد وإدارة المخاطر، من المتوقع أن تكون في طلب مرتفع خلال العقد."
بطبيعة الحال، يتم توظيف الغالبية العظمى من حاملي شهادة FRM في صناعة الخدمات المالية. ولكن الطلب على فرق إدارة المخاطر الجيدة مرتفع في جميع مجالات الاقتصاد، بدءًا من الرعاية الصحية والهندسة وصولاً إلى التكنولوجيا والموارد الطبيعية.
وفقًا لـ GARP، هذه هي أفضل 10 شركات توظف أكبر عدد من حاملي شهادة FRM:
- البنك الصناعي والتجاري الصيني (ICBC)
- بنك الصين
- بنك HSBC
- البنك الزراعي الصيني
- سيتي جروب
- كي بي إم جي (KPMG)
- دويتشه بنك
- كريدي سويس (الذي اندمج الآن مع يو بي إس)
- يو بي إس (UBS)
- برايس ووترهاوس كوبرز (PwC)
FRM مقابل CFA
تُعتبر شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA) واحدة من أكثر الشهادات المالية المعترف بها في العالم. يُعتبر FRM "المعيار الذهبي" لمديري المخاطر المالية، ولدى CFA سمعة مماثلة رائعة بين المحللين الماليين.
نظرًا لأن كلًا من شهادة CFA وFRM تسعى إلى اعتماد المحترفين في صناعة المالية، فإنه غالبًا ما يتم مقارنتهما ببعضهما البعض.
الفرق الأساسي بين الاثنين هو: أن FRM هو تصنيف أكثر تخصصًا من CFA. يغطي CFA مجموعة واسعة من المواضيع المتعلقة بشكل أساسي بإدارة الاستثمارات، بما في ذلك التحليل المالي، والتمويل المؤسسي، والأسهم، والسندات، والمشتقات، وإدارة المحافظ.
يركز FRM، من ناحية أخرى، بشكل أساسي على إدارة التعرض لمجموعة متنوعة من المخاطر، بما في ذلك المخاطر التشغيلية، ومخاطر الائتمان، ومخاطر السوق، ومخاطر السيولة.
تختلف متطلبات FRM وCFA أيضًا.
لكي تحصل على شهادة FRM الخاصة بك، يجب عليك:
- اجتياز كل من الجزء 1 والجزء 2 من امتحانات FRM
- لديك خبرة مهنية لمدة سنتين في مجال المخاطر المالية.
لكي تصبح حاملاً لشهادة CFA، يجب عليك:
- يجب أن تكون حاصلاً على درجة البكالوريوس (أو في السنة النهائية من برنامج البكالوريوس) لبدء برنامج CFA.
- اجتياز المستوى 1 والمستوى 2 والمستوى 3 من امتحانات CFA
- كن عضوًا في معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA Institute)
- لديك 4000 ساعة من الخبرة في دور متعلق بالاستثمار
مزايا الحصول على شهادة FRM
هناك العديد من المزايا للحصول على شهادة FRM.
أولاً، هناك السمعة المرتبطة بالبرنامج. يُعتبر على نطاق واسع كأهم شهادة في صناعة إدارة المخاطر. وبالتالي، فهو مؤشر قوي على القدرة والخبرة في هذا المجال. بعبارة أخرى، يحمل FRM وزنًا كبيرًا لدى أصحاب العمل والزملاء.
نظرًا للتغير السريع في الأسواق المالية، من المرجح أن يزداد الطلب على خبراء إدارة المخاطر بمرور الوقت.
الفائدة الثانية هي الفائدة التعليمية الواضحة. كما ذُكر سابقًا، توفر شهادة FRM للمهنيين فهمًا شاملاً لإدارة المخاطر. من الناحية العملية، يعني ذلك معرفة كيفية التنبؤ بالمخاطر الحرجة، والاستجابة لها، والتكيف معها.
أيّهما أفضل، CFA أم FRM؟
يعتمد ذلك بشكل كبير على مسار حياتك المهنية. بشكل عام، يُعتبر حاملو شهادة FRM مؤهلين للأدوار الإدارية التي تركز بشكل خاص على المخاطر (مثل مدير المخاطر الائتمانية، مدير المخاطر التنظيمية، مدير المخاطر التشغيلية، وغيرها). وعلى النقيض من ذلك، فإن حاملي شهادة CFA هم في الأساس محترفون في إدارة الاستثمارات (مثل محلل استثماري، مدير محفظة، مستشار مالي، إلخ).
هل شهادة FRM أصعب من شهادة CFA؟
امتحانات FRM صعبة، لكنها ليست بنفس صعوبة امتحانات CFA.
تتراوح نسب النجاح في الجزء الأول من FRM بين 40% و50%؛ وفي عام 2023، كانت نسبة النجاح 45%. أما بالنسبة للجزء الثاني، فتتراوح بين 50% و60%، وكانت النسبة 53% في عام 2023.
بالنسبة لامتحانات CFA، فإن معدلات النجاح التاريخية للمستوى الأول والمستوى الثاني تتراوح عادة بين 35% إلى 50%. بينما تكون معدلات النجاح في المستوى الثالث عادة حوالي 50%. هذا المزيج من معدلات النجاح المنخفضة والامتحان الإضافي هو ما يجعل CFA أصعب من FRM.
كم تبلغ تكلفة شهادة FRM؟
تفرض FRM رسوم تسجيل لمرة واحدة بقيمة 400 دولار على المرشحين الجدد في FRM.
من هناك، تكون رسوم التسجيل القياسية 800 دولار للجزء الأول و800 دولار أخرى للجزء الثاني. ومع ذلك، يمكن للمرشحين الذين يسجلون مبكرًا الحصول على سعر مخفض يبلغ 600 دولار للجزء الأول و600 دولار للجزء الثاني.
الخلاصة
شهادة FRM هي الشهادة المهنية الرائدة لمديري المخاطر وتُعتبر المعيار العالمي لإدارة المخاطر المالية. الطلب الحالي على مديري المخاطر المالية الخبراء مرتفع ومن المتوقع أن يستمر في النمو على الأقل خلال العقد القادم.
بينما يُعتبر CFA (محلل مالي معتمد) بشكل عام أكثر مكانة وصعوبة في الحصول عليه، فإن الميزة الكبيرة لـ FRM (مدير المخاطر المالية) تكمن في تركيزه المتخصص للغاية على المخاطر. بالنسبة للمهنيين الذين يتطلعون إلى التميز، وتعزيز فرص العمل، والحصول على رواتب أفضل تحديدًا في مجال إدارة المخاطر، فإن FRM لا يُضاهى.