ماذا يعني قانون عدم السماح بالخسارة؟
قاعدة عدم السماح بالخسارة هي قاعدة أنشأتها مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) تمنع مجموعة موحدة أو تكتل تجاري من تقديم إقرار ضريبي واحد نيابة عن الشركات التابعة لها بهدف المطالبة بخصم ضريبي عن الخسائر في قيمة أسهم الشركة التابعة.
أنشأت مصلحة الضرائب الأمريكية هذه القاعدة في التسعينيات لضمان أن الشركات تدفع الضرائب على مكاسب رأس المال الخاصة بها، مع منع الخسارة من أن تُطالب مرتين كخصم ضريبي. كانت هذه الممارسة تُعرف بالخسارة المكررة.
على سبيل المثال، قد تحقق شركة ما صافي ربح قدره مليون دولار سنويًا. إذا قامت تلك الشركة بالاستحواذ على شركة أصغر لتصبح شركة تابعة، وكانت تلك الشركة التابعة تعمل بخسارة قدرها 200,000 دولار في ذلك العام، وفقًا لقاعدة عدم السماح بالخسارة، لا يمكن للشركة الأم تقديم إقرار ضريبي يشمل تلك الشركة التابعة وخسارتها كوسيلة لخفض صافي ربح الشركة إلى 800,000 دولار.
فهم قاعدة عدم السماح بالخسارة (LDR)
تم تغيير قاعدة عدم السماح بالخسارة في عام 1995 في عملية إصلاح شاملة قامت بها مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS). ألغت النسخة الجديدة من القاعدة عددًا من الأحكام الفنية والأمثلة المتعلقة بتأثيرات أساس الأسهم على السماح بالخسارة.
كانت قضية محكمة مهمة في تاريخ قاعدة عدم السماح بالخسارة هي قضية Rite Aid Corp ضد الولايات المتحدة. في هذه القضية، رفضت محكمة الاستئناف الفيدرالية مكون الخسارة المكررة في قاعدة عدم السماح بالخسارة التي قدمتها مصلحة الضرائب الأمريكية. وقد وضعت هذه القضية سابقة مهمة للشركات في المستقبل.
شركة Rite Aid ضد الولايات المتحدة
استحوذت شركة Rite Aid، وهي سلسلة صيدليات كبيرة، على 80 بالمئة من سلسلة متاجر الكتب Penn Encore في عام 1984. وفي عام 1988، اشترت Rite Aid باقي أسهم Penn Encore. من عام 1984 حتى عام 1994، قامت Rite Aid بتضمين Penn Encore في مجموعة الشركات التابعة لها عند تقديم الإقرارات الضريبية الموحدة.
خلال هذه السنوات، شهدت Penn Encore نموًا، لكنها حققت مستوى هامشيًا فقط من الأرباح. انخفض صافي دخل الشركة بمرور الوقت، مما أدى في النهاية إلى خسارة قدرها 5.2 مليون دولار. في عام 1994، باعت Rite Aid شركة Penn Encore إلى شركة أخرى غير مرتبطة بها. كانت هذه الشركة هي CMI Holding Corp. ولأغراض ضريبية، رفضت CMI بعد ذلك الاعتراف بالصفقة كشراء للأصول، نظرًا لأن Penn Encore كانت تعمل بخسارة.
أعلنت شركة Rite Aid عن خسارة في بيعها لشركة Penn Encore. وفقًا للقواعد في ذلك الوقت، كان يُسمح لشركة Rite Aid بخصم خسارتها من بيع Penn Encore. ومع ذلك، كانت هناك لائحة أخرى تحدد حدًا للخسارة المبلغ عنها بناءً على عامل الخسارة المكررة للفرع. بشكل أساسي، كانت القواعد تمنع كلا الطرفين من الإبلاغ عن خسارة تتجاوز الخسارة الفعلية المحسوبة من خلال الصفقة.