ما هو التداول المرآتي؟
تداول المرآة هو منهجية لاختيار الصفقات تُستخدم بشكل رئيسي في أسواق الفوركس. إنها استراتيجية تتيح للمستثمرين نسخ صفقات مستثمري الفوركس ذوي الخبرة والنجاح وتنفيذ نفس الصفقات، تقريبًا في الوقت الفعلي، في حساباتهم الخاصة. كان تداول المرآة متاحًا في البداية فقط للعملاء المؤسسيين، ولكنه أصبح متاحًا منذ ذلك الحين للمستثمرين الأفراد من خلال وسائل مختلفة. منذ نشأته في منتصف إلى أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، ألهم تداول المرآة استراتيجيات مشابهة أخرى، مثل التداول بالنسخ والتداول الاجتماعي.
النقاط الرئيسية
- يتيح التداول المرآتي للمتداولين أو المستثمرين تقليد الآخرين من خلال تنفيذ نفس الصفقات التي يقوم بها الآخرون في حساب المتداول الخاص بهم.
- يمكن تنفيذ التداول المرآتي في كل من أسواق الفوركس والأسهم، على الرغم من أنه أكثر شيوعًا في تداول الفوركس.
- أصبح التداول بالمحاكاة بديلاً أكثر قبولاً للمتداولين والمستثمرين للنظر فيه مع تحسن جودة أدوات المعلومات والشفافية.
فهم التداول المرآتي
يمكن أن تساعد طبيعته الآلية في منع المستثمرين من اتخاذ قرارات تداول مبنية على العواطف. غالبًا ما يستخدم المتداولون المرآويون في أسواق الفوركس منصة تداول الوسيط (برنامج مشابه لـ MetaTrader الإصدار 4 أو 5) لفحص تاريخ وتفاصيل استراتيجيات التداول المختلفة. في سوق الأسهم، قد يستخدمون خدمات الوساطة مثل Interactive Advisors التابعة لـ Interactive Broker أو موقعًا تابعًا لجهة ثالثة مثل collective2.com على سبيل المثال.
بعد البحث في خصائص الأداء، يختار المتداول استراتيجية تداول خوارزمية من الخيارات المتاحة بناءً على أهدافه الاستثمارية، تحمل المخاطر، رأس المال الاستثماري، والأصول المرغوب في الاستثمار فيها. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول تحمل مخاطر منخفض، فقد يختار محاكاة استراتيجية ذات انخفاض أقصى منخفض. عندما يقوم مطورو الاستراتيجيات بتنفيذ صفقاتهم، يتم تكرار هذه الصفقات في حسابات المتداولين المرآة باستخدام برنامج آلي يعمل 24/5 بهدف تكرار نتائج مماثلة. تشمل وسطاء الفوركس البارزين الذين يقدمون تداول المرآة AvaTrade وFXCM وDukascopy.
فوائد التداول المرآتي
يقلل من العواطف: لأن التداول بالمرآة يحدد متى يتم فتح أو إغلاق أو تعديل الصفقة، فإنه يزيل الضغط الناتج عن اتخاذ قرارات التداول. هذا مفيد بشكل خاص للمستثمرين الجدد الذين قد يجدون سوق الفوركس مربكًا في البداية. بدلاً من القلق بشأن تقلبات السوق اليومية، يمكن للمستثمر ببساطة التحقق من أداء حساب التداول بالمرآة في نهاية كل أسبوع وتحديد ما إذا كانوا يرغبون في الاستمرار في استخدام الاستراتيجية.
قيود التداول المرآتي
الاحتيال في التداول المرآتي
في عام 2017، تم تغريم دويتشه بنك بمبلغ 425 مليون دولار من قبل إدارة الخدمات المالية في نيويورك و163 مليون جنيه إسترليني من قبل هيئة السلوك المالي (الجهات التنظيمية البريطانية) بسبب صفقات أُشير إليها باسم "الصفقات المرآوية". ومع ذلك، فإن هذه الإشارة لا تتعلق بالمتداولين الأفراد الذين يتبعون متداولين أكثر خبرة، بل تشير إلى طريقة لغسل الأموال. حيث كانت الأسهم الروسية تُشترى من خلال دويتشه بنك في موسكو (بالروبل)، وتُباع نفس الأسهم لدويتشه بنك في لندن (بالدولار الأمريكي). وقد أنشأ هذا فعليًا خطًا لغسل الأموال استمر لعدة سنوات. لا ينبغي الخلط بين هذا النشاط الاحتيالي والتداول المرآوي المشروع على الرغم من الخطأ في التسمية في التقارير المالية.