تعريف
المراجحة الثلاثية هي نوع من تداول الفوركس الذي يتضمن تبادل عملة واحدة بأخرى ثانية، ثم تداولها بعملة ثالثة، وأخيرًا تبادلها مرة أخرى بالعملة الأصلية.
ما هو التحكيم الثلاثي؟
المراجحة المثلثة هي نوع من تداول العملات الأجنبية (الفوركس) الذي يتضمن تبادل عملة واحدة بأخرى، ثم تداولها بعملة ثالثة، وأخيرًا تبادلها مرة أخرى بالعملة الأصلية. الهدف من هذا النمط من التداول هو الربح من الفروقات بين ثلاث عملات أجنبية عندما لا تتطابق أسعار صرفها عبر الأسواق. هذه الفرص نادرة، وعادة ما يستخدم المتداولون برامج متقدمة لأتمتة العثور على هذه الفروقات.
يمكن للمتداول الذي يستخدم المراجحة الثلاثية، على سبيل المثال، إجراء سلسلة من التبادلات—من الدولار الأمريكي (USD) إلى اليورو (EUR) إلى الجنيه الإسترليني (GBP) ثم العودة إلى الدولار الأمريكي باستخدام معدلات EUR/USD وEUR/GBP وUSD/GBP. إذا كانت تكاليف المعاملات منخفضة، يمكن للمتداول تحقيق ربح من هذا التبادل.
النقاط الرئيسية
- يتضمن التحكيم الثلاثي شراء وبيع العملات عبر ثلاث أزواج مختلفة من العملات، والعودة في النهاية إلى العملة الأصلية.
- إنها شكل من أشكال تحقيق الأرباح منخفضة المخاطر من قبل متداولي العملات الذين يستغلون الفروقات في أسعار الصرف من خلال التداولات الخوارزمية.
- لكي تكون الصفقات باستخدام المراجحة الثلاثية مربحة، يجب أن تكون كبيرة وتُنفذ بسرعة.
- استغلال فرص المراجحة الثلاثية يمكن أن يؤدي إلى أسواق أكثر كفاءة.
فهم المراجحة الثلاثية
يُستخدم التحكيم الثلاثي في تداول العملات الأجنبية لاستغلال الفروقات في أسعار الصرف عبر الأسواق المختلفة. يتضمن هذا التحكيم ثلاث صفقات: يتم تبادل العملة الأولى بعملة ثانية، ثم يتم تبادل العملة الثانية بعملة ثالثة، وأخيرًا يتم تبادل العملة الثالثة بالعملة الأولى مرة أخرى، ويفضل أن يكون ذلك بربح. ومن هنا جاء الاسم "ثلاثي".
المراجحة هي استراتيجية تداول يتم فيها شراء أصل في سوق وبيعه في نفس الوقت في سوق آخر. الهدف هو تحقيق الربح من الفروق الصغيرة في الأسعار بين السوقين المختلفين.
يجب أن تتزامن أسعار الصرف عبر جميع أزواج العملات، ولكن بسبب عدم كفاءة السوق، فإنها أحيانًا لا تتزامن. يمكن أن يكون ذلك ناتجًا عن:
- تأخيرات في نقل معلومات السوق
- مستويات السيولة المتفاوتة عبر الأسواق
- تغييرات سريعة في ظروف السوق
الفرص المتاحة للمراجحة الثلاثية عادة ما تكون قصيرة الأمد، حيث تستمر لبضع ثوانٍ أو أقل، لأن السوق يصحح التسعير الخاطئ بسرعة. لذلك، تُستخدم أنظمة التداول الآلي القادرة على تنفيذ الصفقات بسرعة عالية لاستغلال الفرق اللحظي.
لكي تكون صفقات المراجحة ناجحة، يجب أن تقدم عوائد أكبر من تكاليف المعاملات المتضمنة، بما في ذلك فروق الأسعار بين العرض والطلب ورسوم التداول. يجب أن يفوق الربح المحتمل هذه التكاليف لكي تكون المراجحة مربحة. أيضًا، تكون المراجحة الثلاثية أكثر قابلية للتنفيذ في أزواج العملات ذات السيولة العالية، حيث يقلل ذلك من تأثير الصفقة على سعر السوق ويقلل من تكلفة التداول.
في الممارسة العملية، تكون فرص المراجحة الثلاثية نادرة ويتم استغلالها بشكل رئيسي من قبل المتداولين المؤسسيين. يستخدم هؤلاء المتداولون في سوق الفوركس تكنولوجيا متقدمة قادرة على تحديد واستغلال فرص المراجحة بشكل فوري.
تحويل أزواج العملات
تحويل أزواج العملات هو مفهوم أساسي في سوق الفوركس: حيث يتم تحديد قيمة عملة واحدة بالنسبة لعملة أخرى. يمثل كل زوج عملات سعر الصرف بين عملتين ويستخدم في تداول الفوركس للتكهن بالقوة النسبية لعملة واحدة مقابل أخرى.
العملة الأولى المدرجة في زوج العملات تُعرف باسم "العملة الأساسية"؛ وهي العملة التي يتم شراؤها أو بيعها. العملة الثانية هي "العملة المقتبسة"، والتي تشير إلى مقدار ما هو مطلوب لشراء وحدة واحدة من العملة الأساسية.
في تداول الفوركس، شراء زوج من العملات يعني شراء العملة الأساسية وبيع العملة المقابلة. وعلى العكس، بيع الزوج يعني بيع العملة الأساسية وشراء العملة المقابلة.
يحدث الاقتباس المباشر عندما تكون العملة الأجنبية هي العملة الأساسية، بينما يكون الاقتباس غير المباشر عندما تكون العملة المحلية هي العملة الأساسية. سعر العرض هو ما يكون المشترون مستعدين لدفعه مقابل العملة الأساسية، وسعر الطلب أو العرض هو ما يكون البائعون مستعدين لقبوله. الفرق بين هذه الأسعار هو الفارق السعري.
فهم تحويل أزواج العملات أمر بالغ الأهمية لمتداولي الفوركس، حيث يساعدهم في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء وبيع العملات بناءً على تقييماتهم لظروف السوق والمؤشرات الاقتصادية.
مثال على تحويل الأزواج
افترض أن تاجرًا يريد تحويل 10,000 دولار أمريكي إلى يورو. الخطوة الأولى للتاجر هي التحقق من سعر الصرف لليورو/الدولار الأمريكي. قد تكون هذه الأسعار:
- سعر العرض: 0.92937 يورو مقابل 1 دولار أمريكي
- سعر الطلب: 0.93023 يورو مقابل 1 دولار أمريكي
سيقوم المتداول ببيع الدولار الأمريكي بسعر العرض، وسيدفع المتداول مقابل اليورو بسعر الطلب. نظرًا لأن المتداول يشتري اليورو، سيتم استخدام سعر الطلب في الحساب. لتحديد عدد اليوروهات التي سيحصل عليها المتداول مقابل 10,000 دولار أمريكي، ستحتاج إلى إجراء التحويل كما يلي:
المبلغ بالدولار الأمريكي × سعر الصرف (سعر الطلب) = 10,000 × 0.93023 = 9,302.30 يورو
مثال على استخدام المراجحة المثلثة
تأخذ المراجحة المثلثة هذا المفهوم خطوة أبعد من خلال التحويل السريع بين ثلاث أزواج من العملات، مثل أزواج الدولار الأمريكي (USD)، واليورو (EUR)، والجنيه الإسترليني (GBP). المفتاح في المراجحة المثلثة هو استغلال الفروقات في أسعار صرف العملات.
الخطوة 1: تحديد التفاوت في سعر الصرف
لنفترض أن أسعار صرف السوق الحالية هي كما يلي:
- USD/EUR = 0.85
- EUR/GBP = 0.70
- GBP/USD = ٢.٠٠
تعني هذه أسعار العملات أن 1 دولار أمريكي يساوي 0.85 يورو، و1 يورو يساوي 0.70 جنيه إسترليني، و1 جنيه إسترليني يساوي 1.50 دولار أمريكي.
الخطوة 2: حساب معدلات الصرف المتقاطعة الضمنية
لتحديد ما إذا كانت هناك فرصة للمراجحة، يجب حساب سعر الصرف الضمني بين الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني ومقارنته بسعر الصرف الفعلي بين الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني. يمكن العثور على السعر الضمني عن طريق ضرب معدلات الدولار الأمريكي/اليورو واليورو/الجنيه الإسترليني. يتم ذلك كما يلي:
السعر الضمني للدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني = الدولار الأمريكي مقابل اليورو × اليورو مقابل الجنيه الإسترليني = 0.85 × 0.70 = 0.595
يشير سعر الصرف الضمني إلى أنه يجب أن يكون بالإمكان تبادل 1 دولار أمريكي مقابل 0.595 جنيه إسترليني.
الخطوة 3: قارن مع سعر الصرف الفعلي
سعر الصرف الحالي للجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي هو 2.00، وهو ما يعادل:
سعر صرف USD/GBP بمعدل 1/2.00 = 0.5
هذا أقل من المعدل الضمني البالغ 0.595. وبالتالي، هناك إمكانية للمراجحة الثلاثية.
الخطوة 4: تنفيذ المراجحة
لنفترض أن المتداول لديه 100,000 دولار أمريكي. سيقوم المتداول بشراء اليورو بمبلغ 100,000 دولار أمريكي بسعر 0.85:
100,000 × 0.85 = 85,000 يورو
سيقوم المتداول بعد ذلك باستخدام عائدات الـ 85,000 يورو لشراء الجنيه الإسترليني بسعر 0.70:
85,000 × 0.70 = 59,500 جنيه إسترليني
مع 59,500 جنيه إسترليني، سيقوم المتداول بعد ذلك بشراء الدولار الأمريكي بسعر 2.00.
59,500 × 2.0 = 119,000 دولار أمريكي
الخطوة 5: حساب الربح
بدأ المتداول بمبلغ 100,000 دولار أمريكي وانتهى بمبلغ 119,000 دولار أمريكي. وبالتالي، فإن الربح هو:
119,000 - 100,000 = 19,000
وبذلك، حصل المتداول على تحكيم ثلاثي بقيمة 19,000.
منصات التداول الآلي والمراجحة الثلاثية
في المثال أعلاه، سيتم تنفيذ الصفقة فعليًا بواسطة منصة التداول الخوارزمية التي يستخدمها المتداول، بدلاً من المتداول الفردي، للاستفادة من هذه الفروقات السعرية قبل تصحيحها.
لقد قامت منصات التداول الآلي بتبسيط كيفية تنفيذ الصفقات، حيث يمكن إنشاء خوارزمية للتداول بمجرد تلبية معايير محددة. تتيح منصات التداول الآلي للمتداول وضع قواعد للدخول والخروج من الصفقة، وسيقوم الكمبيوتر بتنفيذ الصفقة تلقائيًا دون الحاجة إلى اتخاذ إجراء إضافي من قبل المتداول.
الانخراط في المراجحة الثلاثية ممكن فقط باستخدام هذا النوع من منصات التداول الآلي. نظرًا لأن السوق يُعتقد أنه يصحح نفسه، فإن الصفقات تحدث بسرعة كبيرة لدرجة أن فرصة المراجحة يمكن أن تختفي في غضون ثوانٍ من ظهورها.
يمكن أن تعمل سرعة منصات التداول الخوارزمية والأسواق ضد المتداولين أيضًا. على سبيل المثال، قد لا يتمكن المتداولون من تثبيت سعر مربح قبل أن يتجاوز موقعهم المرغوب في أقل من ثانية، مما يتسبب في خسارة.
ما هو خوارزمية المراجحة المثلثة؟
برنامج المراجحة الثلاثية هو برنامج تداول آلي يقوم بالبحث وتنفيذ فرص المراجحة الثلاثية. هذه هي الطريقة الوحيدة لتنفيذ هذا النوع من التداول بشكل فعال، حيث أن الفروقات في السوق عادة ما تُحَل بسرعة كبيرة بحيث لا يمكن للصفقات اليدوية الاستفادة منها.
هل المراجحة الثلاثية في العملات الرقمية ممكنة؟
المراجحة المثلثة تحدد الفروقات السعرية لفرص التداول. من الممكن أن يتيح لك تداول ثلاث عملات مشفرة استخدام هذه الاستراتيجية.
هل التحكيم الثلاثي غير قانوني؟
شراء وبيع العملات قانوني. طالما أن جميع الأموال ومصادر المعلومات والممارسات الأخرى لا تخالف أي قوانين، فلا يوجد شيء غير قانوني في استراتيجية التداول بالمراجحة الثلاثية.
الخلاصة
المراجحة المثلثة هي استراتيجية يتم فيها العثور على فروقات في الأسعار بين ثلاث عملات وشراؤها وبيعها بترتيب محدد لتحقيق الربح. نظرًا للتقلب المستمر والسريع في أسعار الصرف، فإن هذا النوع من التداول يكون ممكنًا فقط باستخدام طريقة تداول آلية مثبتة. يجب أن يستخدمها فقط المتداولون ذوو الخبرة.