ما هو الفوركس أو FX؟
سوق الصرف الأجنبي، المعروف عادةً باسم الفوركس أو FX، هو السوق العالمي لتداول عملة دولة ما مقابل عملة أخرى. يُعتبر سوق الفوركس أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم، حيث يتم تداول تريليونات الدولارات يوميًا. لا يوجد له موقع مركزي، ولا توجد سلطة حكومية تشرف عليه. الفوركس هو شبكة إلكترونية تضم البنوك والوسطاء والمستثمرين المؤسسيين والمتداولين الأفراد (الذين يتداولون في الغالب من خلال الوسطاء أو البنوك).
النقاط الرئيسية
- الفوركس هو سوق عالمي لتبادل العملات الوطنية.
- تشكل أسواق الصرف الأجنبي أكبر سوق للأوراق المالية في العالم من حيث القيمة الاسمية، حيث يتم تداول تريليونات الدولارات يوميًا.
- يعتمد تداول العملات الأجنبية على أزواج العملات، حيث يتم تسعيرها من حيث قيمة عملة مقابل الأخرى.
- تُعتبر العقود الآجلة والمستقبلية وسيلة أخرى للمشاركة في سوق الفوركس.
فهم سوق الفوركس
يحدد سوق الفوركس القيمة اليومية، أو سعر الصرف، لمعظم عملات العالم. إذا قام مسافر بتبديل الدولارات إلى يورو في كشك صرف أو بنك، فإن عدد اليورو سيكون مبنيًا على سعر الفوركس الحالي. إذا ارتفع سعر الجبن الفرنسي المستورد فجأة في المتجر، فقد يعني ذلك أن قيمة اليورو قد ارتفعت مقابل الدولار الأمريكي في تداول الفوركس.
يسعى متداولو الفوركس إلى تحقيق الربح من التقلبات المستمرة في قيم العملات. على سبيل المثال، قد يتوقع المتداول أن الجنيه البريطاني سيزداد في القيمة. سيقوم المتداول بتبادل الدولارات الأمريكية مقابل الجنيهات البريطانية. إذا ارتفع الجنيه بالفعل، يمكن للمتداول عكس الصفقة، والحصول على المزيد من الدولارات مقابل الجنيهات.
أزواج العملات
في تداول الفوركس، تُدرج العملات في أزواج، مثل USD/CAD، EUR/USD، أو USD/JPY. هذه الأزواج تمثل الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الكندي (CAD)، واليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD)، والدولار الأمريكي (USD) مقابل الين الياباني (JPY).
سيكون هناك أيضًا سعر مرتبط بكل زوج، مثل 1.2569. إذا كان هذا هو زوج USD/CAD، فهذا يعني أنه يكلف 1.2569 دولار كندي لشراء دولار أمريكي واحد. إذا ارتفع السعر إلى 1.3336، فهذا يعني أنه يكلف الآن 1.3336 دولار كندي لشراء دولار أمريكي واحد. لقد زادت قيمة الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي، لذا يكلف الآن المزيد من الدولارات الكندية لشراء دولار أمريكي واحد.
في سوق الفوركس، يتم تداول العملات في وحدات تُسمى وحدات صغيرة، وحدات مصغرة، ووحدات قياسية. الوحدة الصغيرة تعادل 1,000 من العملة المعنية، والوحدة المصغرة تعادل 10,000، والوحدة القياسية تعادل 100,000. تتم الصفقات في كتل محددة من العملة. على سبيل المثال، يمكن للمتداول تبادل سبع وحدات صغيرة (7,000)، أو ثلاث وحدات مصغرة (30,000)، أو 75 وحدة قياسية (7,500,000).
حجم التداول في سوق الفوركس عادةً ما يكون كبيرًا جدًا. وفقًا للاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، بلغ متوسط حجم التداول اليومي في إجمالي أدوات الصرف الأجنبي خارج البورصة أكثر من 1.165 تريليون دولار في أبريل 2024. أكبر مراكز التداول هي لندن، نيويورك، سنغافورة، هونغ كونغ، وطوكيو.
التداول في سوق الصرف الأجنبي
سوق الفوركس مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع حول العالم.
تاريخيًا، كان المشاركة في سوق الصرف الأجنبي مقتصرًا على الحكومات والشركات الكبيرة وصناديق التحوط. في عالم اليوم، أصبح تداول العملات سهلاً مثل نقرة على الفأرة ولم تعد مسألة الوصول تشكل عائقًا. تتيح العديد من شركات الاستثمار للأفراد فتح حسابات وتداول العملات عبر منصاتها.
هذا ليس مثل رحلة إلى كشك صرف العملات الأجنبية. العملية تتم بالكامل بشكل إلكتروني دون تبادل فعلي للأموال من يد إلى أخرى.
بدلاً من ذلك، يقوم المتداولون باتخاذ موقف في عملة معينة على أمل أن يكون هناك حركة صعودية وقوة في العملة التي يشترونها (أو ضعف إذا كانوا يبيعون) حتى يتمكنوا من تحقيق ربح.
سوق الفوركس مقابل الأسواق الأخرى
هناك بعض الاختلافات الأساسية بين سوق الصرف الأجنبي والأسواق الأخرى.
أولاً وقبل كل شيء، هناك عدد أقل من القواعد، مما يعني أن المستثمرين ليسوا ملزمين بمعايير أو لوائح صارمة مثل تلك الموجودة في أسواق الأسهم والعقود الآجلة والخيارات. لا توجد غرف مقاصة ولا هيئات مركزية تشرف على سوق الفوركس.
ثانيًا، نظرًا لأن التداولات لا تتم في بورصة تقليدية، فإن هناك رسومًا أو عمولات أقل مقارنة بالأسواق الأخرى. بعد ذلك، لا يوجد حد زمني لمتى يمكنك التداول أو لا يمكنك التداول. لأن السوق مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم، يمكنك التداول في أي وقت.
أخيرًا، نظرًا لأنه سوق سائل للغاية، يمكنك الدخول والخروج متى شئت ويمكنك شراء ما تستطيع من العملة.
أنواع معاملات الفوركس
يتداول متداولو الفوركس في أحد الأسواق الثلاثة المتميزة: السوق الفوري، السوق الآجل، أو سوق العقود الآجلة. للعثور على أفضل نقطة دخول وخروج للصفقة، سيستخدمون مجموعة متنوعة من تقنيات التحليل.
سوق الفوركس الفوري
السوق الفوري هو الأكثر بساطة بين أسواق الفوركس. السعر الفوري هو سعر الصرف الحالي. تعتبر المعاملة في السوق الفوري اتفاقًا لتبادل عملة بأخرى بسعر الصرف الفوري السائد. تتم تسوية المعاملات الفورية لمعظم العملات في غضون يومين عمل. الاستثناء الرئيسي هو الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي، حيث يتم التسوية في يوم العمل التالي. يتم تحديد السعر في تاريخ التداول، ولكن يتم تبادل الأموال في تاريخ القيمة.
دور الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر تداولاً في الأسواق. الأزواج الأكثر شيوعاً هي الدولار الأمريكي مقابل اليورو، الين الياباني، الجنيه البريطاني، والدولار الأسترالي. الأزواج التي لا تشمل الدولار تُعرف باسم الأزواج المتقاطعة. الأزواج المتقاطعة الأكثر شيوعاً هي اليورو مقابل الجنيه واليورو مقابل الين.
يمكن أن يكون السوق الفوري متقلبًا للغاية. يتم التحكم في الحركة على المدى القصير من خلال التداول الفني، الذي يعتمد في قرارات التداول على اتجاه العملة وسرعة حركتها. أما التغيرات طويلة الأجل في قيمة العملة فتكون مدفوعة بعوامل أساسية مثل معدلات الفائدة والنمو الاقتصادي للدولة.
سوق الفوركس الآجل
الصفقة الآجلة هي أي صفقة تتم تسويتها في المستقبل البعيد مقارنةً بصفقة فورية. يُعتبر السعر الآجل مزيجًا من السعر الفوري مضافًا إليه أو مطروحًا منه النقاط الآجلة التي تمثل فرق سعر الفائدة بين العملتين.
معظم الصفقات الآجلة لها فترة استحقاق أقل من سنة في المستقبل، ولكن من الممكن أن تكون لفترة أطول. كما هو الحال في السوق الفورية، يتم تحديد السعر في تاريخ الصفقة ولكن يتم تبادل الأموال في تاريخ الاستحقاق. يتم تصميم العقد الآجل وفقًا لمتطلبات الأطراف المتقابلة. يمكن أن تكون لأي مبلغ وتستقر في أي تاريخ لا يكون عطلة نهاية الأسبوع أو عطلة في إحدى الدول.
عقود الفوركس الآجلة
على عكس بقية سوق الصرف الأجنبي، يتم تداول العقود الآجلة للفوركس في بورصة معروفة، وهي بشكل رئيسي بورصة شيكاغو التجارية. العقود الآجلة للفوركس هي عقود مشتقة يتفق فيها المشتري والبائع على إجراء معاملة في تاريخ وسعر محددين.
هذا النوع من المعاملات يُستخدم غالبًا من قبل الشركات التي تقوم بالكثير من أعمالها في الخارج، وبالتالي ترغب في التحوط ضد تأثيرات كبيرة من تقلبات العملات. كما أنه يخضع للتداول المضاربي.
مثال على صفقة فوركس
يعتقد أحد المتداولين أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيقوم بتخفيف سياسته النقدية في الأشهر القادمة مع تباطؤ اقتصاد منطقة اليورو. نتيجة لذلك، يراهن المتداول على أن اليورو سينخفض مقابل الدولار الأمريكي ويقوم ببيع قصير بقيمة 100,000 يورو عند سعر صرف 1.15. على مدى الأسابيع القليلة التالية، يشير البنك المركزي الأوروبي إلى أنه قد يقوم بالفعل بتخفيف سياسته النقدية. وهذا يؤدي إلى انخفاض سعر صرف اليورو إلى 1.10 مقابل الدولار. وهذا يحقق للمتداول ربحًا قدره 5,000 دولار.
من خلال بيع 100,000 يورو على المكشوف، حصل المتداول على 115,000 دولار من عملية البيع على المكشوف. عندما انخفض اليورو وقام المتداول بتغطية البيع على المكشوف، كلفه ذلك فقط 110,000 دولار لإعادة شراء العملة. الفرق بين الأموال المستلمة من عملية البيع على المكشوف والمبلغ المدفوع لتغطيتها هو الربح.
لو كان اليورو قد ارتفع مقابل الدولار، لكان ذلك قد أدى إلى خسارة.
إيجابيات وسلبيات الفوركس
الإيجابيات
من أكبر مزايا سوق الفوركس هي سيولته العالية. هذا يعني أن هناك دائمًا كمية كبيرة من الأموال يتم تداولها في أي وقت. وهذا يجعل من السهل على المتداولين الدخول والخروج من المراكز دون مواجهة تقلبات كبيرة في الأسعار. نظرًا لأن السوق عالمي ويعمل على مدار 24 ساعة في اليوم خلال أيام الأسبوع، فإنه يوفر مرونة للمتداولين للتداول في أي وقت يفضلونه، بغض النظر عن منطقتهم الزمنية.
ميزة أخرى لسوق الفوركس هي انخفاض تكاليف المعاملات. على عكس أسواق الأسهم، حيث قد يفرض الوسطاء رسومًا أو عمولات أعلى، فإن وسطاء الفوركس عادةً ما يحققون أرباحهم من الفارق بين سعر الشراء والبيع لزوج العملات. هذا يسمح بتداول فعال من حيث التكلفة، خاصة لأولئك الذين يقومون بتداولات متكررة. كما يقدم العديد من وسطاء الفوركس الرافعة المالية، مما يعني أن المتداولين يمكنهم التحكم في مركز أكبر بمبلغ أصغر من المال، مما يزيد من إمكانات الربح.
أخيرًا، يتيح سوق الفوركس الوصول بسهولة إلى مجموعة واسعة من العملات، مما يمنح المتداولين القدرة على تنويع محافظهم الاستثمارية. مع توفر العديد من أزواج العملات، يمكن للمتداولين التحوط ضد المخاطر أو الاستفادة من الأحداث الاقتصادية العالمية لتحقيق الربح. كما أن السوق يتميز بشفافية عالية، حيث تتوفر الأخبار والمعلومات حول الاقتصادات بسهولة، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة. هذه السهولة في الوصول وتنوع الخيارات تجعل سوق الفوركس جذابًا لكل من المتداولين الجدد وذوي الخبرة.
سلبيات
أكبر خطر يواجه السوق الأجنبي هو المخاطر العالية المتضمنة، خاصة بسبب الرافعة المالية. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم الأرباح، فإنها يمكن أيضًا أن تضخم الخسائر. يمكن للمتداولين أن يخسروا أكثر من استثماراتهم الأولية إذا تحرك السوق ضدهم، مما يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة.
عيب آخر هو تعقيد سوق الفوركس. فهم كيفية تفاعل العملات المختلفة والعوامل التي تؤثر على أسعار الصرف يتطلب وقتًا ومعرفة. على عكس الأسهم، حيث يمكن أن يكون تحليل قيمة الشركة أكثر وضوحًا، يتطلب تداول الفوركس فهمًا عميقًا للسياسات الاقتصادية العالمية، ومعدلات الفائدة، والأحداث الجيوسياسية. قد يكون هذا مطلبًا صعبًا للمبتدئين.
أخيرًا، يمكن أن يكون سوق الفوركس مضاربيًا بشكل كبير. غالبًا ما يعتمد المتداولون على استراتيجيات قصيرة الأجل، محاولين الاستفادة من التحركات السعرية الصغيرة. بدون الانضباط المناسب وإدارة المخاطر، قد يجد المتداولون أنفسهم في دورة من الخسائر. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن السوق يعمل على مدار 24 ساعة في اليوم، فقد يكون من المغري الإفراط في التداول أو النشاط المفرط عندما يكون من الأفضل عدم القيام بذلك.
إيجابيات وسلبيات الفوركس
الإيجابيات
متاح للمستثمرين الأفراد من خلال منصات التداول عبر الإنترنت.
مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم حول العالم.
تنظيم أو إشراف خفيف نسبيًا.
سلبيات
يسيطر عليها المحترفون والمؤسسات ذات الموارد المالية الكبيرة.
أسعار متقلبة تتعرض لتقلبات مفاجئة بناءً على الأخبار.
منحنى التعلم الحاد نسبيًا للمبتدئين.
مصطلحات الفوركس
هناك عدد من المصطلحات التي يستخدمها متداولو الفوركس. إليك بعض الأساسيات.
الشراء الطويل: شراء عملة على اعتقاد أن قيمتها ستزداد في غضون ساعات. ثم يمكن بيعها لتحقيق ربح.
البيع على المكشوف: بيع عملة بناءً على الاعتقاد بأن قيمتها ستنخفض. يمكن بعد ذلك إعادة شرائها بسعر أقل.
زوج العملات: كل معاملة في سوق الفوركس هي تبادل لعملة مقابل أخرى. يظهر عرض سعر زوج العملات بهذا الشكل: USD/GBP = $1.15. في هذا المثال، الدولار الأمريكي هو العملة الأساسية، والجنيه البريطاني هو العملة المقتبسة. المتداول الذي يرغب في شراء الجنيهات البريطانية سيدفع $1.15 لكل جنيه.
الطلب: السعر الذي سيدفعه المتداول لشراء زوج العملات.
العطاء: السعر الذي سيدفعه المتداول لبيع زوج العملات.
الفارق السعري: الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.
أكواد العملات الرئيسية في سوق الفوركس
تمثل سبعة أزواج من العملات غالبية التداولات في سوق الفوركس. وهي:
اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD)
دولار أمريكي/ين ياباني (USD/JPY)
الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD)
AUD/USD (الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي)
دولار أمريكي/دولار كندي (USD/CAD)
الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري (USD/CHF)
NZD/USD (الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي)
ما هو حجم سوق الفوركس؟
حجم التداول اليومي في سوق الفوركس يفوق بكثير حجم التداول في أسواق الأسهم والسندات.
وفقًا لأحدث مسح ثلاثي السنوات الذي أجراه بنك التسويات الدولية (BIS)، بلغ متوسط التداول في أسواق الصرف الأجنبي 7.5 تريليون دولار يوميًا في أبريل 2022. بالمقابل، كانت القيمة الاسمية الإجمالية للأسواق المالية الأمريكية في 31 ديسمبر 2021 حوالي 393 مليار دولار.
ما هو تداول العملات الأجنبية؟
عندما تقوم بإجراء تداولات في سوق الفوركس، فإنك تشتري عملة دولة معينة وتبيع في الوقت نفسه عملة دولة أخرى.
لا يوجد تبادل فعلي للأموال. يقوم المتداولون باتخاذ موقف في عملة معينة، على أمل أن تزداد قيمتها بالنسبة للعملة الأخرى.
كيف يختلف سوق الفوركس عن الأسواق الأخرى؟
سوق الفوركس هو سوق لامركزي. ليس له وجود مادي ولا يوجد له مالك أو إدارة.
لا توجد غرف مقاصة أو هيئات مركزية للإشراف على سوق الفوركس. هذا يعني أن المتداولين لا يخضعون لمعايير أو لوائح صارمة كما هو الحال في أسواق الأسهم أو العقود الآجلة أو الخيارات.
كما يعني ذلك أن هناك رسوم وعمولات أقل يجب دفعها.
الخلاصة
سوق الفوركس، أو FX، هو السوق العالمي لتبادل العملات. وبالتالي، فإنه يحدد قيمة عملة واحدة مقابل أخرى في العالم الحقيقي.
تحدد أسعار الفوركس مقدار المال الذي يحصل عليه المسافر عند تحويل عملة إلى أخرى. تؤثر أسعار الفوركس أيضًا على التجارة العالمية، حيث يجب على الشركات التي تشتري أو تبيع عبر الحدود أن تأخذ في اعتبارها تقلبات العملات عند تحديد تكاليفها. لا محالة، للفوركس تأثير على أسعار المستهلكين، حيث تؤدي أسعار الصرف العالمية إلى زيادة أو خفض أسعار المكونات المستوردة.