محلل تقييم الأعمال المعتمد (CBV): ما هو، وما الذي يقومون به

ما هو مُقيّم الأعمال المعتمد (CBV)؟

المقيّم المعتمد للأعمال (CBV) هو لقب مهني لأخصائيي تقييم الأعمال في كندا. يتم تقديمه من قبل معهد CBV. تشير هذه الشهادة إلى فهم خبير لكيفية تقييم كل جانب من جوانب الأعمال، بما في ذلك التدفقات النقدية، والأوراق المالية، والأصول غير الملموسة.

النقاط الرئيسية

"محلل مالي معتمد لتقييم الأعمال (CBV)" هو لقب مهني لأخصائيي تقييم الأعمال في كندا.
يتم تقديم شهادة "مقيّم الأعمال المعتمد (CBV)" من قبل معهد CBV (المعروف سابقًا باسم المعهد الكندي لمقيّمي الأعمال المعتمدين (CICBV)).
يشير تقييم الأعمال إلى عملية تحديد القيمة الاقتصادية لوحدة عمل أو شركة كاملة.
يقوم متخصصو تقييم الأعمال بإعداد تقرير مفصل يمكن استخدامه في بيع الأعمال، أو في قضايا التقاضي، أو إجراءات الطلاق، أو في تحديد ملكية الشركاء.
يجب على المرشحين للحصول على شهادة CBV اجتياز سنتين من الدورات الدراسية و1500 ساعة من الخبرة العملية قبل أن يتمكنوا من الجلوس لامتحان CBV.

فهم المقيم المعتمد للأعمال (CBV)

تقييم الأعمال يشير إلى عملية تحديد القيمة الاقتصادية لوحدة عمل أو شركة كاملة. يقوم المقيم بتحديد قيمة الأعمال، أوراقها المالية، أو الأصول غير الملموسة. يقوم متخصصو تقييم الأعمال بإعداد تقرير مفصل يمكن استخدامه في بيع الأعمال، أو في قضايا التقاضي، أو إجراءات الطلاق، أو في تحديد ملكية الشركاء.

يتم تدريب المتخصصين في تقييم الأعمال الحاصلين على شهادة CBV على تقييم الشركات الخاصة والعامة. يقومون بذلك من خلال تحديد قيمة ربحية الشركة وأصولها الملموسة وغير الملموسة وتدفقاتها النقدية المستقبلية. وعلى الرغم من أن المحترفين الحاصلين على شهادة CBV قد يستخدمون مجموعة متنوعة من المنهجيات للوصول إلى استنتاج، إلا أنه من المتوقع منهم شرح نهجهم ومنهجيتهم واستنتاجاتهم بطريقة سهلة الفهم.

قد يختار المحترفون في تقييم الأعمال المعتمدة (CBV) استخدام نهج يعتمد على التكلفة، أو نهج التدفقات النقدية المخصومة (القيمة الجوهرية)، أو نهج يعتمد على السوق (القيمة النسبية). في النهج المعتمد على التكلفة، يتم أخذ تكلفة البناء وتكلفة الاستبدال في الاعتبار. أما في نهج التدفقات النقدية المخصومة (القيمة الجوهرية)، فيتم استخدام مقارنات الشركات العامة والمعاملات السابقة. وأخيرًا، في النهج المعتمد على السوق (القيمة النسبية)، يتم التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية.

أدوار CBV

قد يتعاون مقيم الأعمال المعتمد (CBV) مع شركة بصفته خبيرًا مستقلًا أو في دور استشاري. غالبًا ما يتم الاستعانة بمقيمي الأعمال المعتمدين للعمل جنبًا إلى جنب مع المحامين والمحاسبين والمتخصصين في الضرائب.

عندما يعمل المحترفون في تقييم الأعمال المعتمد (CBV) في سياق التقاضي، يتم تكليفهم بتحديد الأضرار أو الخسائر الناشئة عن نزاع قانوني. في كثير من الأحيان، تتطلب النزاعات القانونية وجود بيانات كمية تُظهر حدوث ضرر أو خسارة و/أو أفعال احتيالية ارتكبت من قبل أو ضد شركة.

في هذه الحالات، يتم الاعتراف بشهادة الخبراء وعمليات المحترفين المعتمدين في تقييم الأعمال (CBV) وتقديرها بشكل واسع في إجراءات التقاضي. إليك بعض الأمثلة على مواقف التقاضي التي قد يتم فيها الاستعانة بمحترف CBV:

خرق العقد
خسارة الأرباح
انقطاع الأعمال
الإصابات الشخصية
المصادرة
نزاعات المساهمين
النزاعات الزوجية

فيما يلي بعض الحالات غير المتعلقة بالتقاضي حيث قد تكون خدمات محترف تقييم الأعمال المعتمد (CBV) ضرورية:

مسائل ضريبة الدخل
التخطيط العقاري وإعادة تنظيم الشركات
عمليات الاندماج والاستحواذ والتصفية
عمليات الشراء من قبل الإدارة
التقارير المالية (المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية IFRS والمعايير المحاسبية للمنشآت الخاصة ASPE)
اتفاقيات المساهمين بالإجماع (USA)
خطط ملكية الأسهم للموظفين (ESOP)

منذ تقديم معايير المحاسبة للقيمة العادلة لتقييم الأوراق المالية—مثل موضوع 820 في مدونة معايير المحاسبة الخاصة بمجلس معايير المحاسبة المالية (قياسات القيمة العادلة)—شهدت مهنة التقييم كاختصاص في المالية نموًا ملحوظًا.

كيفية أن تصبح محلل تقييم أعمال معتمد (CBV)

معهد CBV هو منظمة مهنية غير ربحية متخصصة في التقييم، تقوم بوضع معايير الممارسة، والمتطلبات التعليمية، والإرشادات الأخلاقية لأعضائها. تأسس في عام 1971 بواسطة 28 متخصصًا في التقييم تحت قيادة جورج أوفينز. وقد تم تأسيس معهد CBV نتيجة لإدخال ضريبة الأرباح الرأسمالية في كندا.

لكي تصبح مقيّم أعمال معتمد في كندا، يجب على المرشحين أولاً الحصول على درجة تعليمية بعد الثانوية، أو الحصول على شهادة CMA، أو CA، أو CGA، أو CFA. يجب على المرشحين للحصول على الشهادة إكمال ستة دورات في المجموع: أربع دورات أساسية تغطي تقييم الأعمال والأوراق المالية، بالإضافة إلى دورة في القانون والضرائب وقائمة من المواد الاختيارية التي يمكن للمرشح اختيارها لاستكمال خطتهم الدراسية.

سيدرس المرشحون الضرائب والقانون الكندي، ويأخذون دورات في المساعدة في التقاضي والمسائل القانونية، ويدرسون الاستراتيجيات المناسبة لتقييم الأعمال الناجح. كما يُطلب منهم جمع عدد معين من ساعات الخبرة العملية في تقييم الأعمال والأوراق المالية والحصول على درجة نجاح في امتحان دخول العضوية. من المفترض أن تستغرق الدورات الدراسية عامين، على الرغم من أن المرشحين يمكنهم أخذ عدد من الدورات في وقت واحد كما يرغبون.

بعد الحصول على التعيين، يكون جميع حاملي شهادة CBV مسؤولين عن البقاء على اطلاع دائم بجميع الممارسات والقواعد والقوانين والمسؤوليات ذات الصلة بدورهم. قد يتطلب ذلك التسجيل في تدريبات منتظمة ومستدامة طوال مسيرتهم المهنية.

فرص العمل

يمكن أن تكون شهادة CBV مؤهلاً قيّماً في عالم التمويل المؤسسي. تعتمد المحاكم والهيئات الحكومية والبنوك والمستثمرون على هؤلاء الخبراء لتحديد قيمة الشركات التي تمتلك العديد من الأصول المعقدة.

لقد وجدت الدراسات أن شهادة CBV ذات قيمة كبيرة في قاعة المحكمة، حيث قد يتم التنازع على قيمة الأعمال من قبل الخصوم المتقاضين. الأدلة المقدمة من قبل حاملي شهادة CBV من المرجح أن يتم قبولها في سياق المحكمة أكثر من تلك المقدمة من حاملي شهادات أخرى.

يجب على المرشحين للحصول على شهادة CBV أولاً الحصول على درجة تعليمية بعد الثانوية، أو شهادة في المحاسبة التجارية مثل CFA أو CMA. بعد ذلك، هناك عبء دراسي لمدة عامين في فصول تقييم الأعمال والأوراق المالية قبل أن يتمكن المرشحون من الجلوس لامتحان CBV. two-year courseload

كم من الوقت يستغرق ليصبح الشخص محلل تقييم أعمال معتمد (CBV)؟

قبل دراسة شهادة CBV، يجب أن يكون لدى الشخص أولاً درجة تعليمية بعد الثانوية أو شهادة محاسبة مثل CA، CFA، CMA، أو CGA. بعد ذلك، يجب على المرشحين لشهادة CBV إكمال ستة دورات دراسية، والتي تستغرق عادة حوالي سنتين. كما يجب عليهم إكمال 1,500 ساعة من الخبرة العملية ذات الصلة قبل أن يتمكنوا من اجتياز امتحان تأهيل العضوية.

ما مدى صعوبة امتحان CBV؟

على الرغم من صعوبة التنبؤ بمدى الصعوبة التي قد يواجهها أي مرشح معين في امتحان CBV، إلا أنه يعد دورة دراسية متخصصة للغاية تحتوي على العديد من الجوانب الصعبة. تُظهر المنشورات الصادرة عن المعهد الكندي لمقيّمي الأعمال أن بعض الدورات الدراسية المطلوبة مسبقًا لديها نسب نجاح تصل إلى 71% فقط، مع متوسط درجات يتراوح بين 62% و74%. من المحتمل أن يكون امتحان CBV بنفس القدر من التحدي.