ما هي السيولة الأساسية؟
تشير السيولة الأساسية إلى النقد والأصول المالية الأخرى التي تمتلكها البنوك والتي يمكن بسهولة تحويلها إلى نقد ودفعها كجزء من التدفقات النقدية التشغيلية (OCF). من أمثلة الأصول ذات السيولة الأساسية النقد، والسندات الحكومية (الخزانة)، وصناديق سوق المال.
النقاط الرئيسية
- السيولة الأساسية هي إجمالي النقد والأصول الأخرى القابلة للتسويق فورًا التي يمتلكها البنك لتلبية احتياجاته من السيولة.
- تستخدم البنوك السيولة الأساسية لموازنة مخاطر السيولة الناتجة عن الفشل في سداد التزاماتها مقابل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقد.
- يؤدي المبالغة في تقدير احتياجات السيولة الأساسية إلى فقدان بعض الإيرادات من الإقراض، ولكن التقليل من تقدير احتياجات السيولة الأساسية يمكن أن يؤدي إلى فشل البنك.
فهم السيولة الأساسية
السيولة الأساسية للبنك هي تلك الأصول (النقد، ما يعادل النقد، السندات الحكومية، إلخ) التي يمكن استخدامها فورًا لتلبية احتياجات السيولة للبنك للوفاء بالتزاماته المالية. من ناحية أخرى، تقوم البنوك بخلق السيولة للآخرين من خلال أنشطة الإقراض والتمويل.
من خلال خلق السيولة في السوق، تحقق صناعة البنوك أرباحًا وتؤدي دورًا مهمًا في الاقتصاد، ولكن في المقابل، يجب أن تربط بعض أموالها في أصول أقل سيولة. وبالتالي تواجه البنوك قضيتين رئيسيتين فيما يتعلق بإدارة وضع السيولة لديها. الموقف الإداري الرئيسي للبنوك هو تحقيق التوازن بين خلق السيولة ومخاطر السيولة.
إدارة السيولة
مخاطر السيولة بالنسبة للبنك تشمل كلاً من مخاطر عدم القدرة على تمويل التزاماته المالية (مثل أنشطة الإقراض أو دفع الفوائد لمقرضيه) ومخاطر عدم القدرة على تلبية طلبات السحب (الحالة القصوى هي الهجوم على البنك).
يمكن أن يؤدي نقص السيولة في البنك إلى فشل وإغلاق البنك؛ ويمكن أن يؤدي نقص السيولة في بنك كبير بشكل خاص أو في العديد من البنوك في وقت واحد إلى حدوث أزمة مالية.
يُعتبر النقص المحتمل في السيولة أحد أبرز المخاطر التي تواجه البنوك، وفي الوقت نفسه، يُعتبر فائض السيولة عبئًا على القدرة التنافسية لأن تلك الأموال لا يمكن إقراضها لمقترضين جدد وبالتالي لا تحقق دخلًا من الفوائد.
عادةً ما تستخدم البنوك التوقعات للتنبؤ بمقدار النقد الذي سيحتاجه أصحاب الحسابات للسحب، ولكن من المهم أن لا تبالغ البنوك في تقدير كمية النقد والنقد المعادل المطلوبة للسيولة الأساسية لأن النقد غير المستخدم المتبقي في السيولة الأساسية لا يمكن استخدامه من قبل البنك لتحقيق عوائد متزايدة. وهذا يمثل تكلفة الفرصة البديلة للبنك.
وفقًا للاقتصاديين Chagwiza, Garira, وMoyo، ينبغي على البنوك بناء "محفظة سيولة أساسية" لتحسين مخزون السيولة لتقليل المخاطر التي تواجهها البنوك، بدلاً من الاحتفاظ باحتياطي نقدي عشوائي. بهذه الطريقة، يتم تحقيق التوازن بين مخاطر السيولة وتكلفة الفرصة البديلة للبنوك، مما يزيد من كفاءتها وربحيتها الإجمالية.
مثال على السيولة الأساسية
بالطبع، التنبؤ بالاحتياجات النقدية المستقبلية هو أمر معقد ونادرًا ما يكون دقيقًا تمامًا. على سبيل المثال، افترض أن بنك XYZ قادر على فرض فائدة بنسبة 15% على القروض التي يقدمها. في حالة أن البنك يبالغ في تقدير كمية السيولة الأساسية المطلوبة بمقدار 100,000 دولار، فإن البنك سيفقد 15,000 دولار (100,000 دولار × 0.15) من دخل الفوائد لأنه لديه 100,000 دولار نقدًا مجمدة لا يمكن استخدامها للإقراض.
من ناحية أخرى، إذا قلل بنك XYZ من تقدير احتياجاته الأساسية من السيولة بمقدار 100,000 دولار، فقد يحتاج إلى تلقي دعم طارئ من البنك المركزي، أو السعي للحصول على إنقاذ من بنك آخر، أو مواجهة خطر سحب الأصول والحسابات.
ما هي النسب الأربعة للسيولة؟
النسب الأربع للسيولة هي نسبة السيولة الجارية (الأصول الجارية / الخصوم الجارية)، ونسبة السيولة السريعة ((النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الحسابات المدينة) / الخصوم الجارية)، ونسبة السيولة النقدية ((النقد + المكافئات النقدية) / الخصوم الجارية)، ونسبة رأس المال العامل الصافي (الأصول الجارية - الخصوم الجارية).
ما هي الأصول الأساسية؟
الأصول الأساسية هي جميع الأصول الضرورية للأعمال التجارية التي تمكنها من مواصلة العمليات العادية وتوليد الإيرادات. بدون الأصول الأساسية، لن تتمكن الأعمال التجارية من العمل.
ما هو الأصل السائل؟
الأصول السائلة هي أي أصول يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية قصيرة جدًا. تشمل الأصول السائلة الأوراق المالية لسوق المال، والأوراق المالية القابلة للتداول، وسندات الخزانة.
الخلاصة
تسير البنوك على خط دقيق في إدارة سيولتها. فهي تحتاج إلى التأكد من وجود أصول سائلة تحت تصرفها لتلبية التزاماتها، بالإضافة إلى أصول أخرى مستثمرة وتولّد عوائد. تستخدم البنوك مجموعة متنوعة من النماذج لضمان قدرتها على الوفاء بالتزاماتها، بينما تستثمر بعض الأصول لخلق ثروة إضافية.