نموذج الاختراق: التعريف، المثال، واستراتيجيات التداول

ما هو نمط الاختراق؟

نمط الاختراق هو نمط سعري يتكون من شمعتين ويشير إلى احتمال حدوث انعكاس قصير الأجل من اتجاه هبوطي إلى اتجاه صعودي. يتضمن النمط اليوم الأول الذي يفتح بالقرب من القمة ويغلق بالقرب من القاع مع نطاق تداول متوسط أو أكبر. كما يتضمن فجوة هبوطية بعد اليوم الأول حيث يبدأ التداول في اليوم الثاني، ويفتح بالقرب من القاع ويغلق بالقرب من القمة. يجب أن يكون الإغلاق أيضًا شمعة تغطي على الأقل نصف طول الشمعة الحمراء لليوم السابق.

النقاط الرئيسية

• نمط الشمعة المخترقة هو نمط شمعة يمتد على يومين ويشير إلى احتمال انعكاس من اتجاه هبوطي إلى اتجاه صعودي.
• عادةً ما يتنبأ هذا النمط من الشموع بحوالي خمسة أيام فقط.
• ثلاث خصائص لهذا النمط تشمل اتجاهًا هبوطيًا قبل النمط، وفجوة بعد اليوم الأول، وانعكاسًا قويًا كالشمعة الثانية في النمط.

كيف يعمل نمط الاختراق

نمط الاختراق يتميز بيومين حيث يتأثر اليوم الأول بشكل واضح من قبل البائعين، بينما يستجيب اليوم الثاني بمشترين متحمسين. قد يكون هذا إشارة إلى أن العرض من الأسهم الذي يرغب المشاركون في السوق في بيعه قد استُنفد إلى حد ما، وأن السعر قد انخفض إلى مستوى حيث زاد الطلب على شراء الأسهم وأصبح واضحًا. يبدو أن هذه الديناميكية تعتبر مؤشرًا موثوقًا إلى حد ما لتوقع ارتفاع قصير الأجل.

تشكيل نمط الاختراق

نمط الاختراق هو واحد من بعض الأنماط المهمة للشموع التي يلاحظها المحللون الفنيون عادةً على مخطط سلسلة الأسعار. يتكون هذا النمط من الشمعتين المتتاليتين المذكورتين سابقًا، وله أيضًا ثلاث خصائص مهمة إضافية (كما هو موضح في الرسم التوضيحي أعلاه).

1. يسبق النمط اتجاه هبوطي في السعر. (قد يكون هذا الاتجاه الهبوطي قصيرًا، ولكن إذا ظهرت الشموع بعد اتجاه صعودي في السعر، فإنه لا يعتبر مؤشرًا هامًا على الانعكاس).
2. يبدأ اليوم الثاني بانخفاض في السعر. (يُلاحظ هذا النمط غالبًا في الأسهم بسبب قدرتها على وجود فجوات ليلية على عكس العملات أو الأصول الأخرى التي يتم تداولها على مدار 24 ساعة. ومع ذلك، قد يحدث هذا النمط في أي فئة من الأصول على الرسم البياني الأسبوعي).
3. يجب أن تغلق الشمعة الثانية فوق منتصف الشمعة الأولى. (يشير هذا إلى أن المشترين تغلبوا على البائعين في هذا اليوم.)

يجب أن تغلق الشمعة الثانية في نمط الاختراق فوق منتصف الشمعة السابقة. يشير هذا إلى أن المشترين فاقوا البائعين خلال تلك الفترة التداولية.

عادةً ما يكون لون الشمعة الأولى داكنًا أو أحمر، مما يشير إلى يوم هبوط، بينما تكون الشمعة الثانية خضراء أو ذات لون أفتح، مما يشير إلى يوم يغلق أعلى مما افتتح. عندما يراقب المتداول انعكاسًا صعوديًا، يمكن لأي شمعة حمراء تليها شمعة بيضاء أن تكون إشارة تنبيه، لكن نمط الاختراق هو مؤشر خاص لأن الانعكاس يكون غير متوقع لمعظم المشاركين في السوق.

مثال على نمط الاختراق

يُعرف نمط الاختراق في التحليل الفني كإشارة محتملة لانعكاس صعودي reversal. يعتبر تكوينه في شكله الأكثر صرامة نادرًا إلى حد ما، ولكنه يميل إلى الأداء بشكل أفضل كلما طال الاتجاه الهابط الذي يسبقه. عندما تُظهر الدراسات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر الستوكاستيك أو مؤشر MACD تباينًا صعوديًا في نفس الوقت الذي يظهر فيه نمط الاختراق، فإن ذلك يعزز من احتمالية أن يكون هذا النمط ذو اليومين ذا مغزى.

يُتوقع أن يكون ارتداد الشمعة البيضاء في اليوم الثاني من فجوة هبوطية إلى إغلاق مرتفع في منتصف الطريق علامة على الوصول إلى مستوى دعم. قد يحدث هذا لأن المتخصص في السوق أو صانعي السوق يحددون سعر الافتتاح أقل من إغلاق اليوم السابق. عندما يحدث هذا عند افتتاح السوق، قد يتدخل المشترون المتحمسون ويعكسون حركة السعر منذ بداية يوم التداول.

وبالتالي، يمكن تأكيد نمط الاختراق بشكل أكبر إذا حدث عند خط الاتجاه الداعم لقناة السعر، حيث كان الشراء قد دخل في اللعب سابقًا. عادةً ما يكون نمط الاختراق إشارة محتملة فقط للانعكاس، لذا بعد ظهور نمط الاختراق، قد يرغب المتداول في مراقبة فجوة الانفصال.

الفجوة الانفصالية هي نمط يحدث في المرحلة الأولى من الانعكاس. يتم التعرف عليها من خلال شمعتين بيضاوين متتاليتين، حيث تظهر الشمعة البيضاء في اليوم الثاني فجوة كبيرة أعلى من سعر إغلاق اليوم الأول إلى سعر افتتاح اليوم الثاني. يمكن أن يكون نمط الاختراق متبوعًا بـ الفجوة الانفصالية تأكيدًا قويًا على أن الانعكاس يحدث.

في حالة انعكاس الاتجاه إلى الصعود، يكون لدى المتداولين عمومًا خياران شائعان. يمكنهم شراء السهم للاستفادة من الاتجاه الصاعد. كما يمكنهم اختيار شراء خيار شراء (call option) في نطاق الربح مع سعر تنفيذ أقل من السعر الحالي في السوق.

كيف يمكنك تحديد نمط الاختراق؟

يتكون نمط الاختراق الصعودي من اتجاه سعر هابط، يليه يوم من البيع الحاد يتبعه فجوة هبوط تنتهي بيوم من الشراء القوي. يشير هذا إلى أن الأسعار قد انخفضت إلى مستوى حيث يقوم المتداولون بشراء الأصل بحماس، مما يشير إلى أنه قد يعكس الاتجاه الهابط.

ما هو النمط المعاكس لنمط الاختراق؟

المكافئ الهبوطي لنمط الاختراق هو نمط السحابة الداكنة. يتكون هذا النمط من اتجاه صعودي ينتهي بشمعة خضراء قوية، ثم فجوة صعودية، تليها شمعة حمراء تشير إلى أن عدد البائعين يفوق عدد المشترين.

كيف تكتشف انعكاس الاتجاه في التحليل الفني؟

يقوم المتداولون الفنيون بفحص مجموعة متنوعة من المؤشرات، مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشرات المعنويات، ومؤشرات الاستوكاستيك، للتنبؤ بموعد احتمال تعرض الأصل لـ تراجع أو انعكاس. نظرًا للطبيعة غير المتوقعة لتقلبات السوق، لا توجد طريقة مؤكدة للتنبؤ بما إذا كان الأصل على وشك الانعكاس.

الخلاصة

يشير نمط الاختراق على مخطط الشموع إلى أن الانخفاض في الأسعار قد يكون على وشك الانعكاس. كما هو الحال مع المؤشرات الفنية الأخرى، فهي ليست مؤشرات مثالية لحركة الأسعار، وينبغي على المتداولين تقييم مجموعة متنوعة من المؤشرات وظروف السوق عند اتخاذ قرار الاستثمار.