ما هو الالتزام المتتابع (Back-to-Back Commitment)؟
الالتزام المتتابع هو التزام بتقديم قرض ثانٍ يتبع قرضًا آخر. مع الالتزام المتتابع، بمجرد استيفاء شروط القرض الأول، سيتم دمجه في القرض الثاني.
النقاط الرئيسية
- الالتزام المتتابع هو التزام بتقديم قرض ثانٍ لتسديد قرض أول.
- يقلل القرض المتبادل من المخاطر بالنسبة للمقرض من خلال استخدام شروط القرض الأول كضمان للقرض الثاني.
- تُعتبر القروض ذات الالتزام المتتابع شائعة في صناعة البناء.
فهم الالتزام المتبادل (Back-to-Back Commitment)
أفضل مثال على التزام متتابع هو عندما يقدم البنك قرض بناء لبناء منزل. بمجرد بناء المنزل وإصدار شهادة الإشغال، سيقوم البنك بتقديم قرض جديد، ربما يكون قرض رهن عقاري أول، لسداد قرض البناء. سيوضح التزام البنك الشروط التي يجب تلبيتها لكي يكون الالتزام بتمويل القرض الثاني صالحًا. قد يُستخدم مصطلح "التزام متتابع" أيضًا لوصف اتفاقية لشراء قرض بناء في تاريخ لاحق.
فوائد الالتزام المتبادل (Back-to-Back)
الالتزامات المتتالية تساعد المقرضين في الحد من مخاطرهم. على سبيل المثال، إذا قام بنك بإصدار قرض مع الاتفاق على أن يقوم بنك ثانٍ بشرائه في تاريخ لاحق، فإن البنك المصدر يقلل من المخاطر من خلال أن يكون مسؤولاً فقط لفترة قصيرة من عمر القرض. تنتقل المسؤولية إلى البنك الذي يشتري القرض بعد فترة محددة مسبقًا.
عندما يتم استخدام التزام متتابع لتحويل قرض البناء إلى قرض رهن عقاري، يقوم المقرض بتقليل المخاطر من خلال الحصول على ضمانات إضافية لتأمين القرض بشكل أكبر في حالة تخلف المقترض عن السداد. لا يوفر قرض البناء للمقرض الكثير من الضمانات. ومع ذلك، إذا تم تحويل القرض إلى قرض رهن عقاري بمجرد اكتمال البناء، يمكن للمقرض استخدام الهيكل الجديد كضمان.
مثال على التزام متتابع
يحصل المقترض على قرض بناء من البنك A لبناء مطعم جديد. يوافق البنك A على القرض بشرط أن يتم التزام متبادل مع البنك B، حيث يوافق البنك B على شراء قرض البناء بعد مرور عام.