ما هو المعدل الممزوج؟
معدل الفائدة المدمج هو معدل الفائدة المفروض على قرض يمثل مزيجًا من معدل سابق ومعدل جديد. عادةً ما يتم تقديم معدلات الفائدة المدمجة من خلال إعادة تمويل القروض الحالية التي يتم فرض معدل فائدة عليها أعلى من معدل القرض القديم، ولكن أقل من معدل القرض الجديد تمامًا.
يتم حساب هذا النوع من المعدلات لأغراض المحاسبة لفهم أفضل للالتزام الحقيقي بالديون في حالة وجود قروض متعددة بمعدلات مختلفة أو الإيرادات من عدة مصادر للفائدة.
النقاط الرئيسية
- المعدل المدمج هو معدل فائدة يُفرض على قرض ويمثل مزيجًا من معدل سابق ومعدل جديد.
- يمكن أن تُطبق المعدلات المدمجة على الديون المؤسسية المعاد تمويلها، أو على القروض الاستهلاكية، مثل الرهن العقاري المعاد تمويله.
- لحساب المعدل المدمج، غالبًا ما ستقوم بأخذ المتوسط المرجح لمعدلات الفائدة على القروض.
تُستخدم معدلات الفائدة المدمجة غالبًا لفهم معدل الفائدة الحقيقي المدفوع عند إعادة تمويل قرض، ولكن يمكن أيضًا استخدامها عند إضافة ديون إضافية، مثل الرهن العقاري الثاني.
كيف تعمل الأسعار المدمجة
يستخدم المقرضون معدلًا مختلطًا لتشجيع المقترضين على إعادة تمويل القروض ذات الفائدة المنخفضة الحالية، ويستخدم أيضًا لحساب التكلفة المجمعة للأموال. تمثل هذه المعدلات أيضًا متوسط معدل الفائدة المرجح على الديون المؤسسية. ويعتبر المعدل الناتج معدل الفائدة الإجمالي على الديون المؤسسية.
تنطبق المعدلات الممزوجة أيضًا على الأفراد الذين يقومون بإعادة تمويل قرض شخصي أو رهن عقاري. هناك العديد من الآلات الحاسبة المجانية المتاحة عبر الإنترنت للمستهلكين لحساب متوسط معدل الفائدة الممزوج بعد إعادة التمويل.
أمثلة على المعدلات المدمجة
يمكن أن تنطبق المعدلات المدمجة على الديون المؤسسية المعاد تمويلها، أو على القروض الشخصية التي يأخذها الأفراد. يتضمن حساب المعدل المدمج أخذ المتوسط المرجح لمعدلات الفائدة على القروض.
الديون المؤسسية
بعض الشركات لديها أكثر من نوع من الديون المؤسسية. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة لديها 50,000 دولار كدين بمعدل فائدة 5% و50,000 دولار كدين بمعدل فائدة 10%، فإن المعدل المدمج الإجمالي سيتم حسابه كالتالي:
(50,000 × 0.05 + 50,000 × 0.10) ÷ (50,000 + 50,000) = 7.5%
يُستخدم المعدل الممزوج أيضًا في محاسبة تكلفة الأموال لتحديد الخصوم أو دخل الاستثمار في الميزانية العمومية. على سبيل المثال، إذا كان لدى شركة قرضان، أحدهما بقيمة 1,000 دولار بنسبة 5% والآخر بقيمة 3,000 دولار بنسبة 6%، وكانت تدفع الفائدة شهريًا، فإن القرض البالغ 1,000 دولار سيفرض 50 دولارًا بعد عام واحد، والقرض البالغ 3,000 دولار سيفرض 180 دولارًا. وبالتالي، سيكون المعدل الممزوج:
(50 + 180) / 4,000 = 5.75%
(50 زائد 180) مقسوم على 4,000 يساوي 5.75%
كمثال افتراضي آخر، لنفترض أن الشركة A أعلنت عن نتائج الربع الثاني لعام 2020 مع ملاحظة في تقرير الأرباح في قسم الميزانية العمومية توضح المعدل المدمج للشركة على ديونها البالغة 3.5 مليار دولار. كان معدل الفائدة المدمج للربع 3.76%.
القروض الشخصية
تستخدم البنوك معدلًا مختلطًا للاحتفاظ بالعملاء وزيادة مبالغ القروض للعملاء المثبتين والموثوقين من الناحية الائتمانية. على سبيل المثال، إذا كان العميل يمتلك حاليًا رهنًا عقاريًا بقيمة 75,000 دولار بمعدل فائدة 7% ويرغب في إعادة التمويل عندما يكون المعدل الحالي 9%، فقد يعرض البنك معدلًا مختلطًا بنسبة 8%. يمكن للمقترض بعد ذلك أن يقرر إعادة التمويل بمبلغ 150,000 دولار بمعدل مختلط 8%.