ما هو سعر الفائدة المعروض بين البنوك في منطقة اليورو (Euribor)؟
سعر الفائدة بين البنوك في منطقة اليورو (Euribor) هو سعر مرجعي يتم تحديده من متوسط سعر الفائدة الذي تقدمه البنوك في منطقة اليورو للإقراض غير المضمون قصير الأجل في سوق ما بين البنوك. تتراوح آجال القروض المستخدمة لحساب Euribor غالبًا من أسبوع إلى سنة. يعتبر Euribor السعر المرجعي الذي تستخدمه البنوك للإقراض أو الاقتراض من بعضها البعض لفترة لا تزيد عن 12 شهرًا. وغالبًا ما تكون هذه القروض منظمة كـ اتفاقيات إعادة الشراء (repos)، حيث تساعد هذه القروض في الحفاظ على سيولة البنوك وضمان أن النقد الفائض يمكن أن يحقق عائدًا من الفائدة بدلاً من أن يبقى دون استخدام.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر Euribor معدّل فائدة بين البنوك لليلة واحدة، ويتكون من متوسط معدلات الفائدة من مجموعة من البنوك الأوروبية الكبيرة التي تُستخدم للإقراض فيما بينها باليورو.
- لديها آجال استحقاق متنوعة، حيث يمتلك كل أجل استحقاق معدل فائدة خاص به.
- يتم حساب Euribor بواسطة مدير مرجعي يُدعى Global Rate Set Systems Ltd. ويتم تقديمه من قبل معهد الأسواق المالية الأوروبية (EMMI).
فهم سعر الفائدة المعروض بين البنوك الأوروبية (Euribor)
سعر الفائدة المعروض بين البنوك في منطقة اليورو هو مجموعة من خمسة معدلات في سوق المال تتوافق مع آجال استحقاق مختلفة: معدلات الأسبوع الواحد، الشهر الواحد، الثلاثة أشهر، الستة أشهر، و12 شهرًا. يتم تحديث هذه المعدلات يوميًا وتمثل متوسط سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك في منطقة اليورو على بعضها البعض للقروض غير المضمونة.
تُعتبر معدلات Euribor معيارًا مهمًا لمجموعة من المنتجات المالية المقومة باليورو، بما في ذلك الرهون العقارية، وحسابات التوفير، وقروض السيارات، ومختلف الأوراق المالية المشتقة. دور Euribor في منطقة اليورو يشبه دور SOFR، الذي حل محل LIBOR في عام 2023، في بريطانيا والولايات المتحدة.
من يساهم في تحديد سعر اليوروبور؟
هناك 19 بنكًا مشاركًا يساهمون في يورايبور. هذه هي المؤسسات المالية التي تتعامل مع أكبر حجم من معاملات سوق المال في منطقة اليورو. اعتبارًا من أغسطس 2024، تشمل هذه البنوك المشاركة:
بنك
بلد
بنك رايفايزن الدولي AG
النمسا
بيلفيوس
بلجيكا
باركليز
المملكة المتحدة
بي إن بي باريبا
فرنسا
كريدي أجريكول s.a.
فرنسا
إتش إس بي سي كونتيننتال أوروبا
فرنسا
ناتيكسيس
فرنسا
سوسيتيه جنرال
فرنسا
دويتشه بنك
ألمانيا
بنك DZ
ألمانيا
إنتيسا سان باولو
إيطاليا
يوني كريديت
إيطاليا
بنك وصندوق ادخار الدولة
لوكسمبورغ
بنك ING
هولندا
كاكسا جيرال دي ديبوزيتوس
البرتغال
بانكو بيلباو فيزكايا أرجنتاريا
إسبانيا
بنك سانتاندير
إسبانيا
سيكابانك
إسبانيا
CaixaBank
إسبانيا
يورايبور مقابل €STR
بينما يُعتبر كل من Euribor وEuro Short-Term Rate (€STR) معدلات فائدة متاحة باليورو، إلا أن هناك بعض الاختلافات بينهما. يشير Euribor إلى المعدل الذي يمكن للبنوك الأوروبية من خلاله اقتراض الأموال باليورو من بعضها البعض. من ناحية أخرى، يُعتبر €STR معدلًا يعتمد على معلومات الاقتراض الليلي للبنوك الأوروبية بأسعار السوق.
يعتبر Euribor معدلًا استشرافيًا لخمسة آجال استحقاق مختلفة، تتراوح من أسبوع واحد إلى 12 شهرًا. بالإضافة إلى ذلك، يُعتبر €SRT معدلًا خاليًا من المخاطر لأنه لا يتضمن مخاطر كبيرة تتعلق بالأجل أو مخاطر ائتمان البنوك.
ما هو معدل الإقراض بين البنوك؟
معدل الإقراض بين البنوك هو سعر الفائدة الذي تقرض به البنوك في بلد أو منطقة اقتصادية بعضها البعض على أساس قصير الأجل. تميل البنوك إلى إقراض بعضها البعض للحفاظ على السيولة وتلبية متطلبات الاحتياطي لضمان الصحة السليمة للنظام الاقتصادي. يمكن أن تؤثر معدلات الإقراض بين البنوك على أسعار الفائدة الأخرى في بلد أو منطقة اقتصادية.
كم عدد معدلات فائدة اليورايبور الموجودة؟
يتم تقديم معدل Euribor في خمس فترات استحقاق مختلفة. هذه المعدلات هي لأسبوع واحد، وشهر واحد، وثلاثة أشهر، وستة أشهر، و12 شهرًا.
ما هو LIBOR؟
كان LIBOR هو معدل الفائدة المعروض بين البنوك في لندن، والذي كان معيارًا لمعدلات الفائدة على القروض قصيرة الأجل بين البنوك العالمية. كان هذا المعدل هو المعدل المقبول عالميًا للإقراض بين البنوك حتى تم إلغاؤه في عام 2023. وقد تم استبداله بمعدل التمويل المضمون لليلة واحدة (SOFR).
هل لا يزال يتم استخدام متوسط مؤشر اليورو الليلي؟
كان متوسط سعر الفائدة لليلة الواحدة في منطقة اليورو (EONIA) هو متوسط سعر الفائدة الذي كانت البنوك الأوروبية تقرض به بعضها البعض باليورو. تم إيقاف EONIA في عام 2022 واستبداله بسعر الفائدة قصير الأجل لليورو (€STR).
الخلاصة
معدّل الفائدة المعروض بين البنوك في منطقة اليورو (Euribor) هو معدل مرجعي يشير إلى متوسط سعر الفائدة الذي تقرض به البنوك في منطقة اليورو بعضها البعض على أساس قصير الأجل. يشمل هذا المعدل المرجعي خمسة معدلات بفترات استحقاق تتراوح من أسبوع واحد إلى سنة واحدة.
يؤثر معدل اليوروبور على العديد من المنتجات المالية، مثل الرهون العقارية وحسابات التوفير. يعتمد هذا المعدل على مساهمات من 19 بنكًا أوروبيًا مؤثرًا، مما يعكس السيولة والوضع المالي لمنطقة اليورو.