ما هو مؤشر NYSE Arca Gold BUGS؟
مؤشر NYSE Arca Gold BUGS، المعروف بشكل أفضل باسم مؤشر HUI Gold، هو مؤشر لشركات تعدين الذهب المتداولة علنًا، وهو مفيد لتتبع الاتجاهات قصيرة الأجل في أسعار الذهب. اعتمادًا على المنصة التي تستخدمها للوصول إلى معلومات السوق، سيتم إدراج المؤشر تحت رمز المؤشر ^HUI أو HUI.
تم إطلاق مؤشر NYSE Arca Gold BUGS في مارس 1996، ويشمل الشركات التي تقوم بالتحوط لإنتاجها من الذهب لمدة لا تزيد عن 18 شهرًا مقدمًا. لهذا السبب، تكون أسعار أسهمهم - وبالتالي المؤشر - حساسة جدًا للتحركات قصيرة الأجل في سعر الذهب.
النقاط الرئيسية
- مؤشر NYSE Arca Gold BUGS هو مؤشر معدل الوزن بالتساوي بالدولار.
- يتتبع الشركات العاملة في تعدين الذهب التي تشارك في التحوط المحدود نسبيًا لإنتاجها المستقبلي من الذهب.
- يمنح مؤشر NYSE Arca Gold BUGS وزنًا إضافيًا لأكبر ثلاث حيازات لديه، ويعيد تقييم تكوينه أربع مرات في السنة.
فهم مؤشر NYSE Arca Gold BUGS Index
شركات تعدين الذهب تقوم باستثمارات كبيرة في حقوق الأراضي، ومعدات التعدين، والعمال من أجل استخراج ومعالجة الذهب. نظرًا لأن نفقاتهم تبقى تقريبًا كما هي بغض النظر عن سعر الذهب، يمكن أن تصبح هذه الشركات مربحة للغاية عندما ترتفع أسعار الذهب، خاصة إذا كانت الزيادة مفاجئة.
من ناحية أخرى، فإنهم يخاطرون بأن يصبحوا غير مربحين إذا انخفض سعر الذهب إلى ما دون المستوى الذي يمكن أن يغطي نفقاتهم التشغيلية. لهذا السبب، تقوم معظم شركات تعدين الذهب بالتحوط ضد المخاطر من خلال طرق مثل بيع عقود الذهب الآجلة. من خلال القيام بذلك، يمكنهم تثبيت سعر بيع مربح للذهب الذي يقومون بتعدينه.
بينما يحميهم هذا من مخاطر انخفاض الأسعار، فإنه يمكن أيضًا أن يمنعهم من الاستفادة من الأرباح الكبيرة التي تنتج عندما يرتفع سعر الذهب بشكل غير متوقع.
فوائد مؤشر NYSE Arca Gold BUGS
المضاربة على سعر الذهب ليست للمستثمر الذي يتجنب المخاطر. ومع ذلك، يمكن أن يكون الاستثمار في شركات تعدين الذهب التي لديها تحوطات صغيرة نسبيًا وسيلة جذابة للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر.
يتخصص مؤشر NYSE Arca Gold BUGS في هذا النوع من شركات تعدين الذهب التي لا تعتمد بشكل كبير على التحوط. يرمز اختصار BUGS إلى "سلة من أسهم الذهب غير المحوطة"، مما يعكس هذا الهدف. كمؤشر معدل الوزن بالدولار المتساوي، يسمح مؤشر NYSE Arca Gold BUGS لجميع مكوناته بأن يكون لها وزن متساوٍ، باستثناء أكبر ثلاثة مكونات، التي تُمنح وزنًا إضافيًا. تتم مراجعة الشركات المكونة للمؤشر مرة واحدة في كل ربع سنة، في مارس، يونيو، سبتمبر، وديسمبر من كل عام.
متطلبات مؤشر NYSE Arca Gold BUGS
يتم اختيار الشركات المكونة بناءً على مجموعة متنوعة من المعايير، بما في ذلك الحد الأدنى لقيمة السوق، وحجم التداول، وسعر السهم. لكي يتم تضمين شركة في المؤشر، يجب أن تفي بالمعايير التالية:
- سيتم إدراجها إما في بورصة نيويورك (NYSE)، أو NYSE American، أو Nasdaq.
- يجب ألا يقل حجم التداول في كل من الأشهر الستة الأخيرة عن 500,000 سهم.
- سعر التداول الأخير الحالي لها أكبر من 3.00 دولار.
يتمتع مدير المؤشر بصلاحية تضمين الشركات التي لا تفي بالمستويات الدنيا المطلوبة للإدراج. بالنسبة لما لا يزيد عن 10% من وزن المؤشر، يمكن أن يكون الحد الأدنى للقيمة السوقية على الأقل 50 مليون دولار، ويمكن أن يكون الحد الأدنى لمتطلبات حجم التداول الشهري 400,000 سهم لكل من الأشهر الستة الأخيرة.
مهم
مؤشر NYSE Arca Gold BUGS هو واحد من أبرز مؤشرين للمعادن الثمينة في السوق، والآخر هو مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة (XAU). الفروقات الرئيسية بينهما هي أن مؤشر NYSE Arca Gold BUGS يتتبع حصريًا أسهم شركات تعدين الذهب، بينما يتتبع مؤشر XAU الشركات المشاركة في تعدين الذهب والفضة، بالإضافة إلى تضمين الشركات التي تقوم بالتحوط لإنتاجها لأكثر من 18 شهرًا.
مثال واقعي لمؤشر NYSE Arca Gold BUGS
عندما تم إطلاق المؤشر لأول مرة، كانت له قيمة ابتدائية تبلغ 200، والتي انخفضت إلى 40 بحلول ديسمبر 2000 وارتفعت إلى مستوى عالٍ يقارب 575 في مارس 2011. تضاعف المؤشر تقريبًا بين مارس 2020 وأكتوبر 2020، حيث ارتفع من 160 إلى حوالي 330.
بينما لا يمكنك الاستثمار أو التداول مباشرة في HUI، أو أي مؤشر آخر، فإنه يمكن أن يوفر معلومات لاستخدامها في تحليلك، مثل تحديد شركات تعدين الذهب التي قد تكون حساسة بشكل خاص للتغيرات في أسعار الذهب. اعتبارًا من يناير 2021، تشكل هذه الشركات الثلاث جزءًا كبيرًا من مؤشر NYSE Arca Gold BUGS: شركة Newmont Corporation (NEM)، وشركة Barrick Gold Corporation (GOLD)، وشركة Yamana Gold Inc. (YRI.TO).