تعريف
شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء تقدم معدل فائدة أعلى من الشهادة التقليدية، ولكن بشرط أن يكون للبنك المصدر الحق في "استدعاء" أو استرداد الشهادة قبل تاريخ استحقاقها.
ما هو شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء (CD)؟
شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء تقدم معدل فائدة أعلى من شهادة الإيداع التقليدية، ولكن بشرط أن يكون للبنك المصدر الحق في "استدعاء" أو استرداد الشهادة قبل تاريخ استحقاقها. هذه الشهادات مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، وعادة ما يتم استدعاؤها من قبل البنك المصدر عندما تنخفض معدلات الفائدة، مما يسمح للبنك بالتوقف عن دفع حاملي الشهادات أكثر من المعدلات السائدة. المقايضة لهذا الخطر هي معدل الفائدة الأعلى مقارنة بالشهادات العادية.
شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء، مثل الشهادات التقليدية، هي حسابات إيداع تقدم معدل فائدة ثابت على مدى فترة محددة مسبقًا، تتراوح عادةً من عدة أشهر إلى بضع سنوات. بمجرد فتح شهادة إيداع تقليدية، لا يمكنك عادةً الوصول إلى إيداعك أو أرباحك حتى تاريخ الاستحقاق دون تكبد غرامات، وينطبق نفس المبدأ على شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء. إذا تم استدعاء شهادتك، ستفوتك العوائد المستقبلية للفائدة التي كنت ستحصل عليها لو وصلت الشهادة إلى مدتها الكاملة، ولكنك ستحصل على الفائدة التي تراكمت في حسابك حتى تلك النقطة، بالإضافة إلى كامل الإيداع الأولي.
النقاط الرئيسية
- يمكن للمُصدر لشهادة الإيداع القابلة للاستدعاء (CD) استرداد الشهادة قبل تاريخ الاستحقاق بسعر محدد مسبقًا.
- تصدر البنوك شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء حتى لا تكون ملزمة بدفع معدلات فائدة أعلى في حال انخفاض معدلات الفائدة السائدة.
- العوائد على شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء تكون أعلى قليلاً من شهادات الإيداع التقليدية، وذلك لتعويض المستثمرين عن المخاطر المرتبطة بإمكانية استدعاء الشهادة.
- هذا لا يعني أنه لا توجد عقوبة سحب إذا قمت باسترداد شهادة الإيداع (CD) مبكرًا لأنك تحتاج إلى الأموال. هناك نفس رسوم السحب المبكر كما هو الحال مع شهادات الإيداع العادية.
فهم شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء
عادةً ما تكون شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء ذات آجال أطول ولا يمكن استدعاؤها عادةً حتى بعد فترة معينة، تُعرف باسم "فترة حماية الاستدعاء". إذا انخفضت أسعار الفائدة بعد إصدار شهادة الإيداع، قد يطلب البنك إعادة إصدار الشهادة بسعر فائدة أقل، مما قد يضر بالمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأجل ذات معدل ثابت. ومع ذلك، يمكن أن تجعل معدلات الفائدة الأولية الأعلى شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء جذابة للمستثمرين الذين يعتقدون أن أسعار الفائدة ستظل مستقرة أو ترتفع خلال فترة حماية الاستدعاء. إذا تم استردادها، قد يقوم البنك بإعادة إصدار شهادات إيداع جديدة بأسعار فائدة أقل.
يقوم المستثمرون بشراء هذه المنتجات المالية لكسب الفائدة لفترة محددة مع تحقيق عائد أعلى من حسابات التوفير التقليدية. تدفع هذه المنتجات المالية الفائدة حتى تنضج، وعندها يمكن للمستثمر الوصول إلى الأموال. إذا كنت بحاجة إلى الأموال قبل تاريخ الاستحقاق، فعادة ما يكون هناك عقوبة سحب مبكر. تُعتبر شهادات الإيداع استثمارات منخفضة المخاطر، حيث يتم تأمينها حتى مبلغ 250,000 دولار من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أو الإدارة الوطنية لاتحادات الائتمان.
عادةً ما يتقلص مقدار العلاوة على الاستدعاء مع اقتراب تاريخ استحقاق شهادة الإيداع (CD). من الحكمة قراءة التفاصيل الدقيقة قبل الاستثمار في شهادة إيداع قابلة للاستدعاء.
مزايا وعيوب شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء
المزايا
عيوب
تقديم معدلات فائدة أعلى مقارنةً بشهادات الإيداع التقليدية.
يمكن للبنوك المصدرة "استدعاء" أو استرداد شهادة الإيداع قبل تاريخ الاستحقاق، مما يحد من العوائد على الفائدة.
توفير خيار استثماري منخفض المخاطر ومؤمن من قبل FDIC
يواجه المستثمرون مخاطر إعادة الاستثمار إذا تم استدعاء شهادة الإيداع (CD) وانخفضت معدلات الفائدة.
السماح للمستثمرين بكسب المزيد من الفوائد على مدى الفترة الزمنية المحتملة.
قد يكون لأقراص الودائع القابلة للاستدعاء تواريخ استحقاق أطول من تلك المذكورة في شروط الاستدعاء الخاصة بها.
مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أعلى
قد تجعل الشروط والأحكام المعقدة من الصعب على المستثمرين فهم المنتج بشكل كامل.
تقدم شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء (CDs) معدلات فائدة أعلى من شهادات الإيداع التقليدية. ومع ذلك، يأتي هذا مع مخاطر إضافية. أحد هذه المخاطر هو إمكانية فقدان فرصة الحصول على معدلات فائدة أعلى إذا كنت ملتزمًا بشهادة إيداع طويلة الأجل عندما ترتفع المعدلات.
لهذا السبب، من المهم فهم الفرق بين فترة الاستدعاء لشهادة الإيداع وتاريخ الاستحقاق. على سبيل المثال، إذا عُرض عليك شهادة إيداع "مؤمنة فيدراليًا لمدة خمس سنوات غير قابلة للاستدعاء"، فهذا لا يعني أنها تستحق في سنة واحدة. هذا يعني فقط أن المُصدر لا يمكنه استردادها. قد يكون تاريخ الاستحقاق أبعد بكثير، ربما 10 أو 20 عامًا. هنا، قمنا بتوضيح مزايا وعيوب شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء:
جمع كل ما سبق واستخدام المصطلحات الفنية التي قد تراها، فإن العلاوة على الاستدعاء هي المبلغ الإضافي فوق القيمة الاسمية لشهادة الإيداع (CD) (المبلغ الذي أودعته في الشهادة في البداية) الذي يعوضك عن مخاطر استدعاء الشهادة قبل تاريخ الاستحقاق. عادة ما تنخفض هذه العلاوة مع اقتراب الشهادة من تاريخ استحقاقها، كما ينعكس في عائدها. يتم تحديد الشروط المحددة لعلاوة الاستدعاء في بيان الإفصاح الذي يقدمه المُصدر قبل شراء الشهادة.
مثال على شهادة إيداع قابلة للاستدعاء
إذا أصدر بنك شهادة إيداع تقليدية تدفع فائدة بنسبة 4.5%، وانخفضت أسعار الفائدة إلى نقطة يمكن فيها للبنك إصدار نفس الشهادة لشخص آخر بنسبة 3.5% فقط، فإن البنك سيدفع معدل فائدة أعلى بنسبة 1% طوال مدة الشهادة. باستخدام شهادة إيداع قابلة للاستدعاء، يمكن للبنك إعادة تمويلها وإصدار شهادة جديدة بعائد 3.5%.
إذا أصدر البنك شهادة إيداع قابلة للاستدعاء بفائدة 4.5% لتستحق بعد عامين، ولكنه حدد تاريخ الاستدعاء الأول بعد ستة أشهر من تاريخ الإصدار، فإنه لا يمكنه سحب شهادة الإيداع حتى بعد مرور تلك الستة أشهر. تضمن هذه الفترة المقيدة للمستثمرين أن يتم دفع فائدة 4.5% على الأقل لمدة نصف عام.
ما هو خطر إعادة الاستثمار لشهادات الإيداع (CDs)؟
وجود شروط الاستدعاء في شهادات الإيداع الخاصة بك يُدخل خطر إعادة الاستثمار. هذا هو احتمال أن يتم استدعاء الشهادة مبكرًا، مما يجبرك على البحث عن استثمار آخر بعائد أقل. يؤثر هذا الخطر على جميع الاستثمارات تقريبًا التي تحتوي على تدفق نقدي دوري. إذا كان لديك شهادة إيداع قابلة للاستدعاء بمعدل فائدة مرتفع وانخفضت معدلات الفائدة، مما يدفع البنك لاستدعاء الشهادة، فإنك تتلقى المبلغ الأساسي والفائدة المستحقة. ومع ذلك، قد لا تجد استثمارًا جديدًا يوفر نفس مقدار الفائدة، مما يجبرك على إعادة الاستثمار بمعدل أقل.
هل توفر شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء مزايا مقارنة بشهادات الإيداع التقليدية؟
عادةً ما يقدمون معدلات فائدة أفضل interest rates. وذلك لأن شهادة الإيداع قد يتم استدعاؤها قبل تاريخ الاستحقاق، مما يؤدي إلى خسارة في أرباح الفائدة وبالتالي خطر إعادة الاستثمار.
ما هي الآثار الضريبية للاستثمار في شهادات الإيداع (CDs)؟
الفائدة المكتسبة من شهادة الإيداع (CD) تخضع للضريبة ويجب الإبلاغ عنها إلى دائرة الإيرادات الداخلية. تُفرض الضريبة عليها بمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك، والذي يعتمد على إجمالي دخلك الخاضع للضريبة وحالة تقديمك. من المهم ملاحظة أن الفائدة تخضع للضريبة في السنة التي تُضاف فيها إلى حسابك، حتى لو لم تقم بسحبها حتى تنضج شهادة الإيداع. لذلك، من الضروري التخطيط لاحتمالية المسؤولية الضريبية لشهادات الإيداع الخاصة بك، خاصة إذا كنت في شريحة ضريبية أعلى.
الخلاصة
شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء تقدم معدل فائدة أعلى من شهادة الإيداع التقليدية، ولكن بشرط أن يكون للبنك المصدر الحق في "استدعاء" أو استرداد الشهادة قبل تاريخ استحقاقها. قبل أن تستثمر، يجب عليك مقارنة معدلات الفائدة بين المنتجين. ثم، حدد الاتجاه الذي تعتقد أن معدلات الفائدة قد تتجه نحوه في المستقبل.