ما هي قنوات دونشيان؟
قنوات دونشيان هي أداة في التحليل الفني تُستخدم لتحديد التقلب النسبي للسوق وإمكانية حدوث اختراقات في الأسعار. لتشكيلها، يتم إنشاء ثلاثة خطوط من حسابات المتوسطات المتحركة التي تنتج قناة مملوءة تتكون من نطاقات علوية وسفلية حول نطاق متوسط. يشير النطاق العلوي إلى أعلى سعر لأداة مالية خلال فترة معينة، بينما يشير النطاق السفلي إلى أدنى سعر للأداة المالية خلال تلك الفترة. المنطقة بين النطاقين العلوي والسفلي تُسمى قناة دونشيان. وعلى الرغم من بساطتها النسبية، فإنها مفيدة جدًا في تسليط الضوء على الاتجاهات ويمكن أن تقترح الوقت المناسب للدخول أو الخروج من مركز معين.
تريدينج فيو.
النقاط الرئيسية
- قنوات دونشيان هي مؤشر تقني يسعى لتحديد أقصى حالات الصعود والهبوط التي تفضل الانعكاسات، والاختراقات الصاعدة والهابطة، والانهيارات، وغيرها من الاتجاهات الناشئة.
- يقوم الشريط الأوسط بحساب المتوسط بين أعلى قمة خلال فترة معينة وأدنى قاع خلال نفس الفترة. تحدد هذه النقاط السعر الوسطي أو سعر العودة إلى المتوسط.
- يمكن أن يؤدي دمج المتوسطات المتحركة، ومؤشرات الحجم، وتباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) مع قنوات Donchian إلى تقديم صورة أكثر اكتمالاً للسوق لأصل معين.
- القنوات مشهورة لبساطتها وفعاليتها، خاصة في متابعة الاتجاهات واستخدام استراتيجيات الزخم. يمكن تطبيقها على العديد من الأسواق، بما في ذلك الأسهم والسلع والفوركس.
كيفية حساب قنوات دونشيان
التحليل الفني في التداول يقيّم ويتنبأ بحركات الأسعار والاتجاهات المستقبلية للأوراق المالية. إحدى الأدوات المستخدمة بشكل متكرر هي قناة دونشيان. على الرغم من أن الصيغة الرياضية وراءها بسيطة، إلا أن العديد من منصات التداول عبر الإنترنت وتطبيقات التحليل الفني تقوم بحساب ورسم قناة دونشيان لك. هذه الراحة مفيدة، ولكن من المهم أيضًا فهم الأساسيات حتى تعرف فوائد الأداة وحدودها.
بشكل أساسي، يتم تشكيل قناة Donchian من خلال تحديد أعلى وأدنى أسعار للأوراق المالية خلال فترة زمنية محددة. يمكن تعديل هذه الفترة بناءً على استراتيجيتك في التداول، على الرغم من أن الأكثر شيوعًا هو 20 فترة (وهو العدد النموذجي لأيام التداول في الشهر). يتم رسم خط القناة العلوي عند أعلى سعر تم الوصول إليه خلال الفترة، بينما يكون خط القناة السفلي عند أدنى سعر. هناك أيضًا خط وسط، يمثل متوسط هذين الحدين. إليك الصيغة وكيفية عملها.
الصيغة الخاصة بقنوات Donchian
UC = أعلى ارتفاع في آخر N فترة
القناة الوسطى = ( (UC + LC) / 2 )
LC = أدنى انخفاض في آخر N فترة
حيث:
UC = القناة العليا
N = عدد الدقائق، الساعات، الأيام، الأسابيع، الأشهر
الفترة = دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، أشهر
LC = القناة السفلى
UC = أعلى ارتفاع في آخر N فترة
القناة الوسطى = ((UC + LC) / 2)
LC = أدنى انخفاض في آخر N فترة
حيث:
UC = القناة العليا
N = عدد الدقائق، الساعات، الأيام، الأسابيع، الأشهر
الفترة = دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، أشهر
LC = القناة السفلى
القناة العليا (UC) هي أعلى مستوى سعري خلال عدد محدد من الفترات (N). يمكن أن تكون الفترات دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، أو أشهر، وذلك حسب استراتيجيتك في التداول. وعلى النقيض، فإن القناة السفلى (LC) هي أدنى مستوى سعري خلال نفس عدد الفترات. القناة الوسطى هي متوسط القناة العليا والسفلى، مما يمنحك نقطة منتصف في نطاق السعر.
قناة مرتفعة
- اختر الفترة الزمنية (N دقائق/ساعات/أيام/أسابيع/أشهر).
- قم بتقدير النقطة العالية لكل دقيقة، ساعة، يوم، أسبوع، أو شهر خلال تلك الفترة.
- اختر النقطة الأعلى.
- ارسم النتيجة.
قناة منخفضة
- اختر الفترة الزمنية (N دقائق/ساعات/أيام/أسابيع/أشهر).
- قارن النقطة الأدنى لكل دقيقة، ساعة، يوم، أسبوع، أو شهر خلال تلك الفترة.
- اختر النقطة الأدنى.
- ارسم النتيجة.
قناة المركز
- اختر الفترة الزمنية (N دقائق/ساعات/أيام/أسابيع/أشهر).
- قارن بين النقاط العالية والمنخفضة لكل دقيقة، ساعة، يوم، أسبوع، أو شهر خلال تلك الفترة.
- أضف أدنى نقطة منخفضة إلى أعلى نقطة مرتفعة ثم اقسم الناتج على اثنين.
- ارسم النتيجة.
ماذا تخبرك قنوات دونشيان؟
قنوات دونشيان توضح العلاقة بين السعر الحالي ونطاقات التداول على مدى فترات محددة. يتم بناء خريطة بصرية للسعر بمرور الوقت باستخدام ثلاث قيم، مثل Bollinger Bands، مما يشير إلى مدى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي للفترة المختارة. الخط العلوي يظهر مدى الطاقة الصعودية، وهو أعلى الأسعار التي تم تحقيقها خلال الفترة. الخط الأوسط يحدد السعر الوسيط أو معدل العودة للفترة، مما يبرز الوسط. الخط السفلي يظهر مدى الطاقة الهبوطية وأدنى سعر للفترة.
مثال على كيفية استخدام قنوات Donchian
في هذا المثال، يمثل قناة دونشيان المنطقة المظللة المحصورة بين الخط الأخضر العلوي والخط الأحمر السفلي، باستخدام 20 يومًا لبناء النطاق على مدى فترات N. عندما يتحرك السعر إلى أعلى نقطة له في آخر 20 يومًا أو أكثر، تقوم أشرطة السعر "بدفع" الخط الأخضر إلى الأعلى. وعندما ينخفض السعر إلى أدنى نقطة له في 20 يومًا أو أكثر، تقوم أشرطة السعر "بدفع" الخط الأحمر إلى الأسفل.
عندما ينخفض السعر لمدة 20 يومًا من مستوى مرتفع، ستكون الخط الأخضر أفقيًا ثم يبدأ في الانخفاض. وعلى العكس، عندما يرتفع السعر من مستوى منخفض لمدة 20 يومًا، ستكون الخط الأحمر أفقيًا لمدة 20 يومًا ثم يبدأ في الارتفاع.
الاستخدامات العملية لقناة دونشيان
قنوات دونشيان لها عدة تطبيقات للمتداولين في الأسهم والفوركس والسلع والأسواق الأخرى. يمكن أن تساعد في تحديد الاختراقات والانعكاسات المحتملة في الأسعار، وهي اللحظات التي يُطلب فيها من المتداولين اتخاذ قرارات استراتيجية. يمكن أن تساعدك هذه الاستراتيجيات في الاستفادة من اتجاهات الأسعار مع وجود نقاط دخول وخروج محددة مسبقًا لتأمين الأرباح أو الحد من الخسائر. لذا، يمكن أن يكون استخدام قناة دونشيان جزءًا من نهج منضبط لإدارة التداولات.
تقييم التقلبات
عرض المنطقة المحصورة بين الخطين العلوي والسفلي يكشف عن تقلبات الأصل. قناة أوسع تشير إلى تقلبات عالية وتغيرات كبيرة في السعر خلال الفترة، مما يعني أن الأصل لديه إمكانية عالية لتقلبات الأسعار. قناة ضيقة تظهر تقلبات أقل، مما يعني أن الأصل قد يكون أكثر استقرارًا أو في مرحلة تجميع المكاسب أو الخسائر السابقة.
عندما يستمر سعر الأصل في التداول ضمن نطاق ضيق من قناة Donchian، مما يشير إلى احتمال حدوث تماسك، قد يكون من المرجح حدوث اختراق بمجرد أن يتحرك السعر فوق أو تحت الخطوط الخارجية.
العثور على مستويات الدعم والمقاومة
استخدام مهم لقنوات Donchian هو تحديد مستويات الدعم والمقاومة. يمثل الشريط العلوي للقناة أعلى سعر للأصل خلال فترة محددة، والذي يمكن أن يعمل كمستوى مقاومة. وعلى العكس، فإن الشريط السفلي، الذي يحدد أدنى نقطة سعر لنفس الفترة، يوفر مستوى الدعم.
التعرف على الاختراق
يمكن أن يشير الاختراق فوق النطاق العلوي إلى بداية حركة صعودية، مما يشير إلى فرصة شراء محتملة. في الوقت نفسه، إذا انخفض السعر إلى ما دون النطاق السفلي، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب لبيع أو بيع الأصول على المكشوف.
تحديد متى يحدث الاختراق يتضمن مراقبة متى يتحرك السعر خارج النطاق العلوي أو السفلي. يمكنك عادةً تأكيد حدوث الاختراق عندما يغلق السعر عند نقطة أعلى أو أدنى من القنوات العلوية أو السفلية.
متابعة الاتجاهات
بالإضافة إلى استخدام القنوات كإشارات لحدوث اختراق، يتم استخدامها لمتابعة الاتجاهات ووضع الاستراتيجيات وفقًا لذلك. على سبيل المثال، قد تفكر في شراء مركز طويل الأجل على ورقة مالية عندما يبقى السعر بالقرب من أو يلامس الشريط العلوي، مما يشير إلى زخم صعودي. وعلى العكس، قد يكون من المناسب اتخاذ مركز قصير الأجل إذا كان هناك حركة مشابهة عند أو بالقرب من القناة السفلية.
الخط الأوسط مفيد أيضًا، لأنه يتيح لك وسيلة أخرى لرؤية الدعم أو المقاومة النسبية في أسعار الأصول.
أوامر وقف الخسارة
يمكن أن تكون قنوات دونشيان أداة لإدارة المخاطر تساعد في تأمين الأرباح أو وقف الانزلاق في الخسائر. على سبيل المثال، إذا كنت تحتفظ بمركز شراء طويل، قد ترغب في اتباع نهج شائع: وضع وقف الخسارة الخاص بك مباشرة تحت الحد الأدنى لقناة دونشيان. إذا انخفض السعر تحت هذه النقطة، قد يكون هناك انعكاس أو انهيار في الاتجاه. هذا يمكن أن يكون المكان الذي تضع فيه وقف الخسارة للحد من مخاطرك.
إذا كنت قد قمت ببيع أصل على المكشوف، فسوف تضع أمر وقف الخسارة عند نقطة فوق الحد العلوي. إذا ارتفع السعر فوق هذا المستوى، فقد يكون لديك اتجاه صعودي. وجود أمر وقف الخسارة هناك سيحميك من المزيد من الخسائر.
يمكنك أيضًا استخدام قناة Donchian لأوامر وقف الخسارة المتحركة. بالنسبة للمركز الطويل، يمكنك دفع وقف الخسارة تدريجيًا إلى الأعلى، متتبعًا أسفل النطاق السفلي عندما يكون في ارتفاع. إذا كنت في مركز قصير، يمكنك ضبطه لأسفل، متتبعًا فوق النطاق العلوي المتناقص.
أوامر جني الأرباح
سواء كان لديك مركز طويل أو قصير، يمكن أن يساعدك الخط الأوسط لقناة Donchian في تحديد مكان وضع أمر جني الأرباح، وهو أمر محدد يحدد السعر الذي ستخرج عنده من المركز وتحقق الربح. قد تقوم، على سبيل المثال، بتأمين جزء من أرباحك على الأقل إذا بدأ السعر في عبور خط منتصف القناة، خاصة إذا كان قد عمل سابقًا كمستوى دعم أو مقاومة.
استراتيجية أخرى قد تتضمن الانتظار حتى يصل سعر الأصل إلى الحد المقابل من القناة. في حالة المراكز الطويلة، يعني ذلك استخدام الحد العلوي لجني الأرباح، وبالمثل في حالة المراكز القصيرة، استخدام الحد السفلي.
دمج قنوات دونشيان مع أدوات أخرى
يمكن دمج قنوات دونشيان مع أدوات التحليل الفني الأخرى لتعزيز استراتيجية التداول. تعرف على المزيد هنا. إليك عدة طرق للقيام بذلك:
المتوسطات المتحركة والحجم: تُستخدم المتوسطات المتحركة لتنعيم بيانات الأسعار لفترة معينة من خلال إنشاء متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار. يمكنك وضعها فوق قناة Donchian لتأكيد أو عزل الاتجاهات. كما يمكنك استخدام مخططات الحجم لتأكيد قوة الاختراق الذي تشير إليه قناة Donchian.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس هذا المؤشر مدى سرعة تغيرات الأسعار. غالبًا ما يستخدم المحللون الفنيون هذه البيانات، التي تُسجل بين 0 و100، للتعرف على حالات الشراء أو البيع المفرط للأوراق المالية. يمكنك استخدام مؤشر القوة النسبية مع قناة Donchian لبدء أو التراجع عن التداولات. على سبيل المثال، قد يشير الاختراق فوق النطاق العلوي، مع مؤشر RSI مرتفع، إلى أن الورقة المالية قد تم تداولها بشكل مفرط ويشير إلى ضرورة توخي الحذر قبل الشراء. وعلى العكس، قد يشير الاختراق تحت النطاق السفلي ومؤشر RSI منخفض إلى أن الورقة المالية قد تم بيعها بشكل مفرط، مما يشير إلى فرصة شراء محتملة.
مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD): استخدام MACD مع قنوات Donchian يجمع بين استراتيجيات الاتجاه والزخم. يقيس MACD الزخم من خلال مقارنة متوسطين متحركين ويمكن استخدامه لتأكيد الإشارات من قناة Donchian. على سبيل المثال، إذا اخترق السعر الحد العلوي لقناة Donchian، مما يشير إلى اتجاه صعودي، فإن تقاطع MACD الصعودي (عندما يتجاوز الخط في MACD الخط الإشاري) يمكن أن يشير إلى مدى قوة الاتجاه. وبالمثل، إذا انخفض السعر تحت القناة السفلية لـ Donchian ورافقه تقاطع MACD هبوطي، فإن ذلك سيشير إلى أن الحركة الهبوطية هي اتجاه قوي.
الفرق بين قنوات دونشيان وشرائط بولينجر
تقوم قنوات Donchian برسم أعلى ارتفاع وأدنى انخفاض على مدى N فترة، بينما تقوم Bollinger Bands برسم متوسط متحرك بسيط لفترة N بالإضافة إلى أو ناقص الانحراف المعياري للسعر لفترة N مضروبًا في اثنين. ينتج عن ذلك حساب أكثر توازنًا يقلل من تأثير الارتفاعات أو الانخفاضات الكبيرة.
الحدود في تطبيق قنوات دونشيان
قنوات دونشيان لديها نفس القيود التي توجد في معظم الرسوم البيانية للتحليل الفني الأخرى: قد تكون تنظر إلى فترات زمنية قد لا تعكس السوق لأصل معين أو ترى إشارات خاطئة حول تحركاته المستقبلية. هناك أيضًا خطر البحث عن إشارات لتأكيد ما تتمنى أن يكون الحال أو ما قد استنتجته سابقًا. إليك بعض المشكلات المحتملة في استخدام قنوات دونشيان:
الاختراقات الكاذبة: عندما يكسر السعر فوق أو تحت قناة Donchian، قد يشير ذلك إلى وجود اتجاه، ثم ينعكس الاتجاه بسرعة. في هذه الأثناء، قد يكون ذلك قد أدى إلى مجموعة من الصفقات المبكرة وغير المربحة قبل الانعكاس.
مؤشر متأخر: تعتبر مخططات قناة Donchian، في أفضل الأحوال، مؤشرات متأخرة. فهي تعرض تغييرات الأسعار السابقة لكنها لا تتنبأ بها. قد لا توفر قناة Donchian إشارات بسرعة كافية للتداول في سوق شديدة التقلب.
الأسواق الجانبية: تعتبر قنوات Donchian، مثل معظم أدوات التحليل الفني، أكثر وضوحًا عند التعامل مع الأسواق ذات الاتجاهات الواضحة. في الأسواق الجانبية حيث يكون التداول ضمن نطاق ضيق بدون وجود خط اتجاه واضح، قد يلامس السعر الحدود العليا والسفلى بشكل متكرر، مما قد يؤدي إلى إشارات خاطئة لاستراتيجيات متابعة الاتجاه.
الاعتماد المفرط عليها: يجب استخدام قنوات Donchian مع أدوات التحليل الفني الأخرى لتأكيد الإشارات والتحقق من استنتاجاتك مقابل السوق الأوسع.
الإعداد الخاطئ للفترة: توفر قنوات Donchian أفضل المعلومات عندما تختار العدد المناسب من الفترات لحساب النطاقات العليا والدنيا. ولكن، بالطبع، يؤدي ذلك إلى السؤال عن كيفية معرفة عدد الفترات التي يجب استخدامها. يأتي ذلك من الخبرة، حيث لا توجد توجيهات تناسب الجميع. ما يعمل بشكل جيد لأصول أو أسواق معينة قد لا يعمل بشكل جيد في أخرى.
كيف تختلف قنوات دونشيان عن مؤشرات المتوسط المتحرك الأخرى؟
قنوات دونشيان، على عكس مؤشرات المتوسط المتحرك القياسية، تركز على أعلى وأدنى نقاط السعر خلال إطار زمني محدد. بينما تقدم المتوسطات المتحركة اتجاهًا متوسطًا سلسًا للأسعار، تقوم قنوات دونشيان بإنشاء نطاق يحيط بأقصى الارتفاعات والانخفاضات. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص لتحديد نقاط الاختراق وحجم التقلبات.
كيف أختار عدد الفترات لقناة دونشيان؟
اختيار العدد المناسب من الفترات لقنوات Donchian أمر بالغ الأهمية ويجب أن يتماشى مع استراتيجيتك في التداول، وأفق التداول الخاص بك، وتقلبات السوق. عدد أقل من الفترات سيكون أكثر استجابة لتحركات الأسعار، وهو أفضل للتداول قصير الأجل. عدد أكبر من الفترات يمنحك نظرة أوسع على اتجاهات السوق، وهو أفضل لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل. يجب أيضًا أن تأخذ في الاعتبار الأصل أو السوق المعني، ونطاق السعر للسوق أو الأصل على مر الزمن، وتحملك للمخاطر عند تحديد عدد الفترات.
ما هو التحليل الفني؟
تحليل الفني يقيّم الاستثمارات وآفاق التداول من خلال فحص الاتجاهات الإحصائية في النشاط التجاري السابق، مثل تحركات الأسعار وحجم التداول. الافتراض وراء التحليل الفني هو أن الأسعار المستقبلية لأصل ما يمكن تمييزها بشكل أفضل من خلال قيمته التاريخية في السوق، ومستوى تقلبه، وحجم التداول، بدلاً من التحليلات الأساسية المتعلقة بالبيانات المالية للشركة وظروف الصناعة. في حين أن عدد قليل من المتداولين يعتمدون كليًا على أدوات التحليل الفني أو الأساسي، فإن هذه طريقتان مختلفتان لتقييم قيمة أصل أو صناعة أو سوق.
الخلاصة
يمكن أن تكون قنوات دونشيان أداة قيمة في التحليل الفني، حيث توفر وسيلة لتحديد الاتجاهات وإشارات الاختراق. عند دمجها مع أدوات تحليلية أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD)، يمكن لقنوات دونشيان أن تقدم صورة أكثر اكتمالاً لاتجاهات السوق والزخم. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بحدودها، خاصة في الأسواق الجانبية، وأن يؤكدوا أي إشارات سعرية قبل التداول بناءً عليها.