ما هو أمر جني الأرباح (T/P)؟
أمر جني الأرباح (T/P) هو نوع من أوامر الحد الذي يحدد السعر الدقيق الذي يتم عنده إغلاق مركز مفتوح لتحقيق الربح. إذا لم يصل سعر الورقة المالية إلى سعر الحد، فلن يتم تنفيذ أمر جني الأرباح.
النقاط الرئيسية
- أوامر جني الأرباح (T/P) هي أوامر محددة تُغلق عندما يتم الوصول إلى مستوى الربح المحدد.
- يتم وضع أسعار الحد لأوامر T/P باستخدام التحليل الأساسي أو التحليل الفني.
- أوامر جني الأرباح مفيدة للمتداولين على المدى القصير الذين يهتمون بتحقيق الربح من ارتفاع سريع في تكاليف الأوراق المالية.
أساسيات أمر جني الأرباح
يستخدم معظم المتداولين أوامر جني الأرباح بالتزامن مع أوامر وقف الخسارة (S/L) لإدارة مراكزهم المفتوحة. إذا ارتفع سعر الورقة المالية إلى نقطة جني الأرباح، يتم تنفيذ أمر جني الأرباح وتُغلق الصفقة بربح. إذا انخفض سعر الورقة المالية إلى نقطة وقف الخسارة، يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة وتُغلق الصفقة بخسارة. الفرق بين سعر السوق وهاتين النقطتين يساعد في تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد للتداول.
فائدة استخدام أمر جني الأرباح هي أن المتداول لا يحتاج إلى القلق بشأن تنفيذ الصفقة يدويًا أو الشك في قراراته. من ناحية أخرى، يتم تنفيذ أوامر جني الأرباح بأفضل سعر ممكن بغض النظر عن سلوك الأوراق المالية الأساسية. قد يبدأ السهم في الارتفاع بشكل كبير، لكن أمر جني الأرباح قد يتم تنفيذه في بداية هذا الارتفاع، مما يؤدي إلى تكاليف فرصة عالية.
تُعتبر أوامر جني الأرباح الأفضل للمتداولين على المدى القصير الذين يهتمون بإدارة مخاطرهم. وذلك لأنهم يمكنهم الخروج من الصفقة بمجرد الوصول إلى هدف الربح المخطط له، دون المخاطرة بانخفاض محتمل في السوق في المستقبل. أما المتداولون الذين يتبعون استراتيجية طويلة الأجل فلا يفضلون مثل هذه الأوامر لأنها تقلل من أرباحهم.
غالبًا ما يتم وضع أوامر جني الأرباح عند مستويات يتم تحديدها بواسطة أشكال أخرى من التحليل الفني، بما في ذلك تحليل أنماط الرسوم البيانية ومستويات الدعم والمقاومة، أو باستخدام تقنيات إدارة الأموال، مثل معيار كيلي. كما يستخدم العديد من مطوري أنظمة التداول أوامر جني الأرباح عند وضع التداولات الآلية لأنها يمكن أن تكون محددة جيدًا وتعمل كتقنية رائعة لإدارة المخاطر.
مثال على أمر جني الأرباح
افترض أن متداولًا يلاحظ نمط الرسم البياني لـ المثلث الصاعد ويفتح مركز شراء جديدًا. إذا حدث اختراق للسهم، يتوقع المتداول أن يرتفع بنسبة 15 بالمئة من مستوياته الحالية. إذا لم يحدث اختراق للسهم، يرغب المتداول في الخروج بسرعة من المركز والانتقال إلى الفرصة التالية. قد يقوم المتداول بإنشاء أمر جني أرباح يكون أعلى بنسبة 15 بالمئة من سعر السوق الحالي لبيع السهم تلقائيًا عندما يصل إلى هذا المستوى. في الوقت نفسه، قد يضع أمر وقف خسارة يكون أقل بنسبة خمسة بالمئة من سعر السوق الحالي.
يجمع بين أمر جني الأرباح وأمر وقف الخسارة نسبة مخاطرة إلى مكافأة تبلغ 5:15، وهي نسبة مفضلة بافتراض أن احتمالات الوصول إلى كل نتيجة متساوية، أو إذا كانت الاحتمالات تميل نحو سيناريو الاختراق.
من خلال وضع أمر جني الأرباح، لا يحتاج المتداول للقلق بشأن متابعة السهم بدقة طوال اليوم أو الشك في نفسه بخصوص مدى ارتفاع السهم بعد الاختراق. هناك نسبة مخاطرة إلى مكافأة محددة جيدًا، ويعرف المتداول ما يمكن توقعه قبل حدوث الصفقة حتى.