النظام المالي: التعريف، الأنواع، ومكونات السوق

ما هو النظام المالي؟

النظام المالي هو مجموعة من المؤسسات، مثل البنوك وشركات التأمين والبورصات، التي تسمح بتبادل الأموال. توجد الأنظمة المالية على مستويات الشركة والإقليمية والعالمية.

يقوم المقترضون والمقرضون والمستثمرون بتبادل الأموال الحالية لتمويل المشاريع، سواء كانت للاستهلاك أو للاستثمارات الإنتاجية، والسعي لتحقيق عائد على أصولهم المالية. يشمل النظام المالي أيضًا مجموعة من القواعد والممارسات التي يستخدمها المقترضون والمقرضون لتحديد المشاريع التي يتم تمويلها، ومن يقوم بتمويل المشاريع، وشروط الصفقات المالية.

النقاط الرئيسية

• النظام المالي هو مجموعة من المؤسسات والممارسات العالمية أو الإقليمية أو الخاصة بالشركات التي تُستخدم لتسهيل تبادل الأموال.
• يمكن تنظيم الأنظمة المالية باستخدام مبادئ السوق أو التخطيط المركزي أو مزيج من الاثنين.
• المؤسسات داخل النظام المالي تشمل كل شيء من البنوك إلى البورصات وخزائن الحكومة.

كيف يعمل النظام المالي

مثل أي صناعة أخرى، يمكن تنظيم النظام المالي باستخدام الأسواق، أو التخطيط المركزي، أو مزيج من الاثنين معًا.

تشمل الأسواق المالية المقترضين والمقرضين والمستثمرين الذين يتفاوضون على القروض والمعاملات الأخرى. في هذه الأسواق، تكون السلع الاقتصادية المتداولة على كلا الجانبين عادةً نوعًا من المال: المال الحالي (النقد)، أو المطالبات على المال المستقبلي (الائتمان)، أو المطالبات على الدخل المستقبلي المحتمل أو قيمة الأصول الحقيقية (الأسهم).

تشمل هذه أيضًا الأدوات المشتقة. الأدوات المشتقة، مثل العقود الآجلة للسلع أو خيارات الأسهم، هي أدوات مالية تعتمد على أداء أصل مالي أساسي. في الأسواق المالية، يتم تداول هذه الأدوات بين المقترضين والمقرضين والمستثمرين وفقًا للقوانين العادية للعرض والطلب.

في نظام مالي مخطط مركزيًا (مثل شركة واحدة أو اقتصاد موجه)، لا يتم تحديد تمويل خطط الاستهلاك والاستثمار من قبل الأطراف المقابلة في المعاملة، بل يتم تحديده مباشرة من قبل مدير أو مخطط مركزي. يتم تحديد أي المشاريع تحصل على التمويل، ومشاريع من تحصل على التمويل، ومن يمولها من قبل المخطط، سواء كان ذلك يعني مدير أعمال أو زعيم حزب.

تحتوي معظم الأنظمة المالية على عناصر من الأسواق القائمة على التبادل والتخطيط المركزي من الأعلى إلى الأسفل. على سبيل المثال، تُعتبر الشركة التجارية نظامًا ماليًا مخططًا مركزيًا فيما يتعلق بقراراتها المالية الداخلية؛ ومع ذلك، فإنها عادةً ما تعمل ضمن سوق أوسع تتفاعل فيه مع المقرضين والمستثمرين الخارجيين لتنفيذ خططها طويلة الأجل.

في الوقت نفسه، تعمل جميع الأسواق المالية الحديثة ضمن نوع من الأطر التنظيمية الحكومية التي تحدد حدودًا لأنواع المعاملات المسموح بها. غالبًا ما تكون الأنظمة المالية خاضعة لتنظيم صارم لأنها تؤثر بشكل مباشر على القرارات المتعلقة بالأصول الحقيقية، والأداء الاقتصادي، وحماية المستهلك.

مكونات السوق المالي

تتكون المنظومة المالية من عدة مكونات على مستويات مختلفة. نظام الشركة المالي هو مجموعة من الإجراءات المطبقة التي تتبع الأنشطة المالية للشركة. داخل الشركة، يشمل النظام المالي جميع جوانب الشؤون المالية، بما في ذلك إجراءات المحاسبة، وجداول الإيرادات والمصروفات، والأجور، والتحقق من الميزانية العمومية.

على المستوى الإقليمي، يُعتبر النظام المالي هو النظام الذي يُمكّن المقرضين والمقترضين من تبادل الأموال. تشمل الأنظمة المالية الإقليمية البنوك والمؤسسات الأخرى، مثل بورصات الأوراق المالية ومراكز المقاصة المالية.

النظام المالي العالمي هو في الأساس نظام إقليمي أوسع يشمل جميع المؤسسات المالية، المقترضين، والمقرضين داخل الاقتصاد العالمي. من منظور عالمي، تشمل الأنظمة المالية صندوق النقد الدولي، البنوك المركزية، الخزائن الحكومية والسلطات النقدية، البنك الدولي، وأهم البنوك الدولية الخاصة.

من يدير النظام المالي في الولايات المتحدة؟

لا توجد مؤسسة أو فرد واحد يدير النظام المالي في الولايات المتحدة. واحدة من أقوى الوكالات التي تشرف على النظام المالي هي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي يحدد السياسة النقدية لتعزيز صحة الاقتصاد والاستقرار العام. تشمل الوكالات البارزة الأخرى المشاركة في الإشراف على النظام المالي مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، التي تؤمن الودائع في المؤسسات المصرفية، ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، التي تنظم سوق الأسهم.

ما هي العوامل التي تؤثر على استقرار النظام المالي؟

تُعتبر الأنظمة المالية المستقرة مثالية لأنها تتيح تخصيص الموارد بشكل أكثر كفاءة، وتحقق استقرارًا في معدلات البطالة، وتسمح بتقييم وإدارة المخاطر بشكل متوقع. تعتمد استقرار الأنظمة المالية على مجموعة متنوعة من العوامل ويمكن أن تتأثر بأحداث مثل الاضطرابات السياسية، واختلالات التجارة، والكوارث الطبيعية، والطوارئ الصحية، والتضخم السريع، وغيرها.

لماذا النظام المالي مهم؟

تُعتبر الأنظمة المالية حيوية لأنها تشكل أساسًا لمعظم الأنشطة الاقتصادية. يعتمد الأفراد والشركات على الأنظمة المالية للاقتراض والإقراض، وشراء وبيع الأصول، والاستثمار بهدف تحقيق عوائد مالية. تربط الأنظمة المالية بين جميع الهيئات والمشاركين والممارسات التي تجعل هذه التفاعلات ممكنة.

الخلاصة

يشير النظام المالي إلى جميع المؤسسات التي تسهل تبادل الأموال في جميع أنحاء الاقتصاد. يشمل ذلك المقرضين مثل البنوك والاتحادات الائتمانية، والأسواق مثل البورصة، والوكالات الحكومية مثل الاحتياطي الفيدرالي، وحتى المؤسسات الدولية مثل البنك الدولي. يتم داخل النظام المالي إجراء جميع التفاعلات مثل الاقتراض والإقراض والاستثمار والتمويل.