ما هي المؤسسة المالية (FI)؟
مؤسسة مالية (FI) هي شركة تعمل في مجال التعامل مع المعاملات المالية والنقدية مثل الودائع، القروض، الاستثمارات، وتبادل العملات. تشمل المؤسسات المالية مجموعة واسعة من العمليات التجارية ضمن قطاع الخدمات المالية، بما في ذلك البنوك، شركات التأمين، شركات الوساطة، وتجار الاستثمار.
يكاد يكون كل شخص يعيش في اقتصاد متطور لديه حاجة مستمرة أو على الأقل دورية لخدمات المؤسسات المالية.
النقاط الرئيسية
- المؤسسات المالية ضرورية لعمل اقتصاد رأسمالي حيث تقوم بربط الأشخاص الذين يبحثون عن تمويل مع أولئك الذين يمكنهم الإقراض أو الاستثمار.
- تشمل المؤسسات المالية مجموعة واسعة من العمليات التجارية داخل قطاع الخدمات المالية، بما في ذلك البنوك وشركات التأمين وشركات الوساطة وتجار الاستثمار.
- المؤسسات المالية تختلف من حيث الحجم والنطاق والجغرافيا.
فهم المؤسسات المالية (FIs)
غالبًا ما تقوم المؤسسات المالية بمطابقة أموال المدخرين أو المستثمرين مع أولئك الذين يسعون للحصول على الأموال، مثل المقترضين أو الشركات التي تسعى لتداول حصص الملكية مقابل الأموال. عادةً ما يؤدي ذلك إلى مدفوعات مستقبلية من المقترض أو الشركة إلى المدخر أو المستثمر. تشمل الأدوات المستخدمة لمطابقة جميع هذه الأطراف منتجات مثل القروض، وأسواق مثل البورصة.
على أبسط مستوى، تتيح المؤسسات المالية للأفراد الوصول إلى الأموال التي يحتاجونها. على سبيل المثال، على الرغم من أن البنوك تقوم بالعديد من الأمور، إلا أن دورها الأساسي هو جمع الأموال - التي تُسمى الودائع - من أولئك الذين لديهم أموال، وتجميع هذه الودائع، وإقراض الأموال للآخرين الذين يحتاجون إلى التمويل. تعمل البنوك كوسيط بين المودعين (الذين يقرضون الأموال للبنك) والمقترضين (الذين يقرضهم البنك الأموال).
هذا يعمل بشكل جيد لأن بعض المودعين يحتاجون إلى أموالهم في أي لحظة معينة، بينما لا يحتاج معظمهم لذلك. لذا يمكن للبنوك استخدام الودائع لتقديم قروض طويلة الأجل. ينطبق هذا على كل كيان وفرد تقريبًا في النظام الرأسمالي: الأفراد والأسر، والشركات المالية وغير المالية، والحكومات الوطنية والمحلية.
بدون المؤسسات المالية، لن تتمكن الشركات من النمو. ولن تتمكن الأسر من شراء السلع والتعليم والمساكن إلا إذا كان لديها المال النقدي لذلك اليوم.
تخدم المؤسسات المالية معظم الناس بطريقة ما كجزء حيوي من أي اقتصاد، سواء في البنوك أو التأمين أو أسواق الأوراق المالية. يعتمد الأفراد والشركات على المؤسسات المالية لإجراء المعاملات والاستثمار. على سبيل المثال، صحة النظام المصرفي لدولة ما هي محور الاستقرار الاقتصادي. فقدان الثقة في مؤسسة مالية يمكن أن يؤدي بسهولة إلى سحب مصرفي.
وظيفة المؤسسات المالية في أسواق رأس المال
تُعتبر أسواق رأس المال مهمة لعمل الاقتصادات الرأسمالية لأنها توجه المدخرات والاستثمارات بين الموردين وأولئك الذين يحتاجون إليها. الموردون هم الأشخاص أو المؤسسات التي تمتلك رأس مال للإقراض أو الاستثمار. عادةً ما تشمل الموردين البنوك والمستثمرين. أما الذين يسعون للحصول على رأس المال فهم الشركات والحكومات والأفراد.
تلعب المؤسسات المالية دورًا مهمًا في أسواق رأس المال، حيث توجه رأس المال إلى الأماكن التي يكون فيها أكثر فائدة. على سبيل المثال، يقوم البنك بجمع الودائع من العملاء ويقرض الأموال للمقترضين، مما يضمن الكفاءة في عمل أسواق رأس المال.
التنظيم
تشرف الحكومات على البنوك والمؤسسات المالية وتنظمها لأن هذه المؤسسات تلعب دورًا اقتصاديًا حيويًا. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي إفلاسات المؤسسات المالية إلى خلق حالة من الذعر. يمكن للوكالات الفيدرالية والولائية تنظيم المؤسسات المالية. في بعض الأحيان، تقوم عدة وكالات بتنظيم نفس المؤسسة.
الهيئات التنظيمية الفيدرالية للإيداع
الهيئات التنظيمية الفيدرالية للإيداع تشرف على البنوك التجارية والجمعيات الادخارية (الثرافتس) والاتحادات الائتمانية التي تقبل ودائع العملاء.
تؤمّن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الودائع في البنوك المرخصة من الدولة والجمعيات الادخارية الفيدرالية في حالة فشل البنك. تؤمّن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية الحسابات الودائعية العادية حتى مبلغ 250,000 دولار لكل مودع لكل مؤسسة. تقديم هذا التأمين يطمئن الأفراد والشركات بشأن سلامة أموالهم مع المؤسسات المالية. مثل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، تؤمّن الإدارة الوطنية لاتحادات الائتمان (NCUA) مبالغ الودائع حتى 250,000 دولار.
الهيئات التنظيمية للأسواق المالية الفيدرالية
تقوم مؤسستان اتحاديتان بتنظيم المنتجات والأسواق والمشاركين في السوق للأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والمشتقات المالية.
الجهات التنظيمية للمؤسسات المدعومة من الحكومة (GSE)
هؤلاء المنظمون المخصصون يشرفون حصريًا على المؤسسات المدعومة من الحكومة، وهي كيانات شبه حكومية تم إنشاؤها لتعزيز تدفق الائتمان إلى قطاعات محددة من الاقتصاد الأمريكي.
- إدارة ائتمان المزارع: تقوم هذه الوكالة بتنظيم مؤسسات نظام ائتمان المزارع وFarmer Mac، وهي مصادر الائتمان للأشخاص المؤهلين في الزراعة والمناطق الريفية في أمريكا.
منظّم حماية المستهلك
حاليًا، يُعتبر مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) الكيان الوطني الوحيد المكلّف بتنظيم المنتجات الاستهلاكية بشكل حصري. يشمل نطاق عمل CFPB الشركات غير المصرفية المتعلقة بالرهن العقاري، والمقرضين الخاصين للطلاب، ومقرضي القروض السريعة، وغيرها من "الكيانات المالية الاستهلاكية" الكبيرة، كما يحددها CFPB. يُعتبر CFPB السلطة المسؤولة عن وضع القواعد لحماية المستهلك لجميع البنوك، ولديه سلطة إشرافية على البنوك التي تمتلك أصولًا تزيد عن 10 مليارات دولار.
الهيئات التنظيمية الحكومية
قد تقوم الولايات بتنظيم المؤسسات المالية بالإضافة إلى أو بدلاً من الجهات التنظيمية الفيدرالية. على سبيل المثال، هناك إشراف فيدرالي محدود على صناعة التأمين. لكل حكومة ولاية قسم يقوم بترخيص وتنظيم شركات التأمين وأي شركة تبيع منتجات التأمين. قد تقوم الولايات أيضًا بتنظيم البنوك والأوراق المالية وحماية المستهلك بالإضافة إلى الجهات التنظيمية الفيدرالية التي تعمل في تلك المجالات.
أنواع المؤسسات المالية
تقدم المؤسسات المالية مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات للعملاء الأفراد والتجاريين. تختلف الخدمات المحددة المقدمة بشكل كبير بين أنواع المؤسسات المالية المختلفة. إليك بعض الأنواع التي من المرجح أن يستخدمها المستهلكون:
البنوك، الاتحادات الائتمانية، والادخار والقروض
تقبل هذه المؤسسات المالية الودائع وتقدم خدمات الحسابات الجارية وحسابات التوفير؛ وتقدم قروضًا تجارية وشخصية وقروض الرهن العقاري؛ وتوفر منتجات مالية أساسية مثل شهادات الإيداع (CDs). قد تعمل أيضًا كوكيل دفع عبر بطاقات الائتمان، والتحويلات البنكية، وتبادل العملات.
يمكن أن تشمل هذه الأنواع من المؤسسات المالية:
- البنوك التجارية أو الخاصة
- جمعيات الادخار والقروض
- الاتحادات الائتمانية
- البنوك الأجنبية
- بنوك الادخار، المؤسسات الصناعية، مؤسسات الادخار
شركات الاستثمار، المستشارون، والوسطاء
تقوم شركات الاستثمار بإصدار والاستثمار في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). تُعتبر صناديق الاستثمار المشتركة مثالاً على منتج تقدمه شركة استثمار، حيث يتم جمع أموال العديد من المستثمرين واستثمارها في الأسهم والسندات وأدوات سوق المال والأوراق المالية الأخرى أو حتى النقد بشكل مستمر.
تشمل الأمثلة الأخرى للمؤسسات المالية المتعلقة بالاستثمار المستشارين الاستثماريين والوسطاء. يقوم الوسطاء بقبول وتنفيذ الأوامر لشراء وبيع الاستثمارات (مثل الأوراق المالية) للعملاء.
شركات التأمين
من بين المؤسسات المالية غير المصرفية الأكثر شهرة هي شركات التأمين. تقديم التأمين للأفراد أو الشركات هو واحد من أقدم الخدمات المالية. حماية الأصول والحماية من المخاطر المالية، التي يتم تأمينها من خلال منتجات التأمين، هي خدمة أساسية تسهل الاستثمارات الفردية والشركات التي تحفز النمو الاقتصادي.
يتم تنظيم التأمين بشكل أساسي على مستوى الولايات، ولكن مكتب التأمين الفيدرالي (FIO) التابع لوزارة الخزانة الأمريكية يراقب الصناعة ويلعب دورًا استشاريًا.
لماذا تعتبر المؤسسات المالية مهمة؟
المؤسسات المالية ضرورية لأنها توفر سوقًا للأموال والأصول بحيث يمكن تخصيص رأس المال بكفاءة إلى حيث يكون الأكثر فائدة. على سبيل المثال، يأخذ البنك ودائع العملاء ويقرض الأموال للمقترضين. بدون البنك كوسيط، من غير المحتمل أن يجد أي فرد مقترضًا مؤهلاً أو يعرف كيفية خدمة القرض. عبر البنك، يمكن للمودع كسب الفائدة نتيجة لذلك. وبالمثل، تجد البنوك الاستثمارية مستثمرين لتسويق أسهم أو سندات الشركة لهم.
ما هي الأنواع المختلفة للمؤسسات المالية؟
تشمل الأنواع الأكثر شيوعًا للمؤسسات المالية البنوك والاتحادات الائتمانية وشركات التأمين وشركات الاستثمار. تقدم هذه الكيانات مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات للعملاء الأفراد والتجاريين، مثل الودائع والقروض والاستثمارات وتبادل العملات.
أي وكالة تشرف على العمليات المصرفية في الولايات المتحدة؟
تشرف عدة وكالات على العمليات المصرفية في الولايات المتحدة، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة (OCC)، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، وإدارة الاتحاد الوطني للائتمان (NCUA).
ما الفرق بين البنك التجاري وبنك الاستثمار؟
البنك التجاري، حيث يقوم معظم الناس بإجراء معاملاتهم المصرفية، هو نوع من المؤسسات المالية التي تقبل الودائع، وتقدم خدمات الحسابات الجارية، وتمنح القروض التجارية والشخصية وقروض الرهن العقاري، وتقدم منتجات مالية أساسية مثل شهادات الإيداع (CDs) وحسابات التوفير للأفراد والشركات الصغيرة. البنوك الاستثمارية تتخصص في تقديم خدمات مصممة لتسهيل العمليات التجارية. قد يشمل ذلك جمع الأموال من خلال التمويل وعروض الأسهم، بما في ذلك الطروحات العامة الأولية (IPOs). كما تقدم عادةً خدمات الوساطة للمستثمرين، وتعمل كصانعي سوق لتداول البورصات، وتدير عمليات الاندماج والاستحواذ وإعادة الهيكلة المؤسسية الأخرى.
أي وكالة تنظم شركات البنوك الاستثمارية؟
تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بالإشراف على عمليات البنوك الاستثمارية حيث تتعامل هذه البنوك مع الأوراق المالية.
الخلاصة
تساعد المؤسسات المالية في استمرار عمل الاقتصادات الرأسمالية من خلال مطابقة الأشخاص الذين يحتاجون إلى الأموال مع أولئك الذين يمكنهم إقراضها أو استثمارها. تقدم هذه المؤسسات مجموعة واسعة من العمليات التجارية ضمن قطاع الخدمات المالية، بما في ذلك البنوك، والاتحادات الائتمانية، وشركات التأمين، وشركات الوساطة. تشرف الوكالات التنظيمية مثل مكتب مراقبة العملة (OCC)، وهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، والاحتياطي الفيدرالي على عمليات المؤسسات المالية في الولايات المتحدة.