ما هو نمو 10K؟
نمو 10K (أو نمو 10,000) هو رسم بياني شائع الاستخدام يبرز التغير في قيمة استثمار أولي بقيمة 10,000 دولار في أصل مالي خلال فترة زمنية معينة. غالبًا ما تكون هذه الفترة الزمنية منذ بدء الأصل، أو خلال فترة 10 سنوات منذ نهاية السنة المالية الأخيرة.
عادةً ما يقارن الرسم البياني لنمو 10,000 العوائد المختلفة للاستثمارات، إما بالنسبة لبعضها البعض أو مقابل مؤشر مرجعي أساسي. العوائد على الأصول المعروضة في رسوم نمو 10K عادةً ما تشمل إعادة استثمار الأرباح الموزعة والأرباح الرأسمالية، لكنها غالبًا ما تستثني أي رسوم ومصاريف بيع قد يتحملها المستثمرون. شركات صناديق الاستثمار المشتركة هي مستخدم رئيسي لرسوم نمو 10K وتعرضها بشكل بارز في المواد التسويقية.
النقاط الرئيسية
- يوضح نمو 10K النمو بمرور الوقت لاستثمار افتراضي بقيمة 10,000 دولار في بعض الأصول أو المحافظ.
- غالبًا ما يتم عرضها كرسوم بيانية، حيث يميل مقياس الوقت المستخدم لنمو 10 آلاف إلى أن يكون منذ البداية، أو على مدى السنوات العشر السابقة.
- يمكن استخدام هذه الرسوم البيانية لأغراض المقارنة بين استثمارين أو أكثر، وهي مطلوبة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في مواد تسويق صناديق الاستثمار المشتركة.
فهم نمو 10 آلاف
تُعتبر مخططات نمو 10K جزءًا أساسيًا من التقارير السنوية لصناديق الاستثمار المشتركة، وتقوم تقريبًا جميع شركات الصناديق بنشر مخططات نمو 10K تفاعلية على مواقعها الإلكترونية. تُمكّن هذه المخططات المستثمرين من مقارنة الأداء بشكل مرئي لاستثمارات افتراضية بقيمة 10,000 دولار في عدة صناديق ومعاييرها المرجعية على مدى فترات زمنية مختلفة. إذا رغب المستثمر في مقارنة أداء صندوقين أو أكثر منذ إنشائها، فيجب أن يعود نقطة البداية للمقارنة إلى الوراء بما يكفي لتشمل إطلاق أقدم صندوق.
في حين أن مخطط نمو 10,000 هو أداة مفيدة وشائعة لمقارنة أداء الاستثمارات، إلا أنه يحتوي على بعض القيود. نظرًا لأنه عادةً ما يستثني رسوم إدارة الصندوق والتكاليف الأخرى بما في ذلك نفقات البيع والاسترداد، فإن النمو المعروض غالبًا ما يكون مبالغًا فيه. وبالتالي، فإن العوائد الفعلية التي كان يمكن أن يحصل عليها المستثمر خلال الفترة المعنية من المرجح أن تكون أقل من تلك المعروضة.
يجب على المستثمر أيضًا أن يأخذ في الاعتبار تأثير التقلبات عند اتخاذ قرار استثماري، ولكن الرسم البياني له فائدة محدودة في هذا الصدد. على سبيل المثال، قد يكون استثمار بقيمة 10,000 دولار في الصندوق A قد نما إلى 15,000 دولار على مدى خمس سنوات، بينما قد يكون الصندوق B قد ارتفع إلى 16,000 دولار خلال نفس الفترة الزمنية ولكن مع تقلبات أكبر بكثير. على الرغم من عائده الأقل، قد يكون الصندوق A أكثر ملاءمة أو مرغوبًا للمستثمرين المحافظين الذين يفضلون استثمارًا أقل تقلبًا.
نمو مبلغ 10 آلاف دولار إلزامي في التقارير السنوية لصناديق الاستثمار المشتركة
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، يجب أن يتضمن كل تقرير سنوي لصندوق الاستثمار المشترك "رسمًا بيانيًا يوضح أداء الصندوق خلال السنوات العشر الماضية، أو طوال فترة حياة الصندوق إذا كانت أقصر، مقارنةً بمؤشر، وذلك على أساس استثمار افتراضي بقيمة 10,000 دولار." وعلى الرغم من أن ذلك ليس إلزاميًا، فإن معظم تقارير المساهمين نصف السنوية تتضمن أيضًا رسمًا بيانيًا لنمو 10 آلاف دولار. في كلتا الحالتين، ستكشف نظرة سريعة على الرسم البياني ما إذا كان أداء الصندوق مستقرًا أو متقلبًا خلال السنوات العشر الماضية أو طوال فترة حياة الصندوق. يظهر الخط المتعرج مع العديد من القمم والوديان أن الصندوق قد شهد تقلبات كبيرة في الأداء، بينما يشير المنحدر التدريجي إلى عائد أكثر استقرارًا خلال الفترة.