ماذا يعني RiskGrades؟
RiskGrades (RG) هي طريقة مسجلة لحساب مخاطر الأصول. تعتبر RiskGrades مقياسًا موحدًا لتقييم تقلبات الأصول عبر مجموعة متنوعة من فئات الأصول. يبدأ المقياس من الصفر وهو التصنيف الأقل خطورة. يعادل تصنيف 1,000 المخاطر السوقية القياسية لمؤشر الأسهم العالمي المتنوع المرجح بالقيمة السوقية. تتغير RiskGrades بمرور الوقت لتعكس ليس فقط المخاطر غير النظامية للاستثمار ولكن أيضًا الزيادات في المخاطر النظامية العامة في السوق. تستند RiskGrades إلى نهج التباين والتغاير الذي يقيس تقلبات الأصول أو محافظ الأصول باعتبارها الانحرافات المعيارية المحسوبة للعوائد.
تسمح حسابات درجات المخاطر الأكثر تعقيدًا ببعض المفاهيم الإضافية. لحساب درجة المخاطر (RG) لأصل معين، استخدم الصيغة التالية:
RGi = (si ÷ 12) ÷ 0.2
حيث أن:
si = الانحراف المعياري الشهري للأصل
يتم حساب معدل النمو النسبي (RG) لمحفظة تحتوي على أصلين باستخدام الصيغة التالية:
RGp^2 = (W1^2 × RG1^2) + (W2^2 × RG2^2) + 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2
حيث: W = وزن الأصل
RGp^2 = (W1^2 × RG1^2) + (W2^2 × RG2^2) + 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2
حيث: W = وزن الأصل
يستخدم تصنيف المخاطر غير المتنوعة (URG) لنفس المحفظة المالية الصيغة التالية:
URG p = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) حيث: W = وزن الأصل
URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2)
حيث: W = وزن الأصل
لتحديد الفائدة من التنويع، يمكننا استخدام RiskGrades لتحديد فائدة التنويع:
DBp = URGp - RGp
في هذه المعادلة، تمثل "DBp" الفرق بين "URGp" و"RGp".
فهم درجات المخاطر (RG)
تم تطوير RiskGrades بواسطة JPMorgan. يمكنك استخدام RiskGrades لتحديد مستوى المخاطرة في محفظتك بناءً على الأرقام التالية:
من المتوقع أن يكون معدل العائد (RG) للأصل الخالي من المخاطر صفرًا.
من المتوقع أن يكون معدل النمو (RG) لأصل منخفض المخاطر بين صفر و100.
يجب أن يكون للأسهم العادية/المؤشرات معدل نمو (RG) يتراوح بين 100 إلى 300.
تُعتبر الأسهم التي لديها RG بين 100 و800 عالية المخاطر.
الاكتتابات العامة الأولية (IPOs) لديها معدل نمو (RG) أكبر من 800.