ما هو المبلغ المادي؟
في سياق التداول والاستثمارات، يُعتبر المبلغ المادي هو الدرجة التي يتغير بها سعر الورقة المالية خلال فترة زمنية معينة، إلى الحد الذي يؤكد أو ينفي توقع المتداول الأصلي بشأن أداء الورقة المالية.
بشكل عام، يمكن أن يشير المبلغ المادي إلى أي مبلغ أو رقم يستحق الذكر، كما هو الحال في أرصدة الحسابات، البيانات المالية، تقارير المساهمين، أو المكالمات الجماعية. إذا لم يكن شيئًا مبلغًا ماديًا، فإنه يعتبر غير مهم أو تافه لدرجة لا تستحق الذكر.
النقاط الرئيسية
- المبلغ المادي هو المبلغ الذي يجب أن يتغير به الأمان لتأكيد أو نفي رأي السوق أو فكرة التداول.
- يمكن أن يكون التنبؤ بكمية المواد لاستراتيجية معينة مهمًا لنظام تداول مربح لأنه يساعد في إدارة الخسائر والأرباح بحكمة.
- سيختلف الرقم الدقيق الذي يُعتبر مبلغًا جوهريًا لكل سيناريو تداول وحالة مالية.
فهم المبلغ المادي
يعتمد مدى الحركة المادية للأوراق المالية على تأكيد أو دحض توقعات المتداول. إذا أكدت الحركة المادية التوقعات، يجب على المتداول الاستمرار في اتباع استراتيجية التداول التي استندت إليها توقعاته.
ولكن إذا كانت كمية المواد تمثل حركة تتعارض مع توقعات المتداول الأولية، فيجب على المتداول إعادة تقييم نهجه في التداول. وبشكل أكثر واقعية، يجب أن تؤدي هذه الحركة إلى تفعيل صفقة وقف الخسارة، لتقليل أي خسائر ناتجة عن التوقعات غير الدقيقة.
خارج نطاق التداول، يُعتبر المبلغ المادي هو المبلغ الذي له بعض الأهمية. على سبيل المثال، إذا خسرت شركة 2000 دولار بسبب سوء إدارة المخزون، فلن يُعتبر ذلك عادةً مبلغًا ماديًا. ولكن إذا خسرت 200,000 دولار في المخزون، فسيُعتبر ذلك مبلغًا ماديًا.
اعتبارات خاصة
لا يوجد مقدار مادي عالمي موحد للتجارة أو الاستراتيجية؛ فالرقم الدقيق الذي يُعتبر مقدارًا ماديًا يختلف لكل عملية تداول. ونتيجة لذلك، ما يمكن اعتباره مقدارًا ماديًا مناسبًا لأداة أو ورقة مالية معينة قد يُعتبر غير كافٍ لأداة أو ورقة مالية أخرى.
يجب على المتداولين تحديد ما يعتبرونه درجة كبيرة وبالتالي مقبولة من التفاوت في حركة سعر الورقة المالية مع كل استثمار جديد يقومون به، واتخاذ إجراء فوري إذا تحركت الأرقام خارج تلك الحدود. إن تحديد هذا النطاق المقبول للحركة يجعل من الأسهل تحديد الإجراء الذي يجب اتخاذه مع تقلب الأسعار قليلاً خلال يوم التداول.
بينما تختلف الأرقام الدقيقة، يجب أن يكون نطاق المبلغ المادي كبيرًا بما يكفي ليُعتبر مهمًا وفقًا لمعايير الفطرة السليمة. في حالة الأسهم، فإن أي حركة طفيفة خلال يوم التداول قد لا تكون ذات أهمية كبيرة لمساهمي الشركة، وبالتالي قد لا يتم مشاركتها في أي اجتماع مع المستثمرين.
فقط إذا كان التغير في المبلغ المادي كافيًا للإشارة إلى أن أسعار الأسهم تتحرك بالتأكيد وفقًا للتوقعات (أو حتى تتجاوزها)، أو أن الأسعار تتحرك في اتجاه مختلف بشكل كبير عن تلك التوقعات، فسيتم إصدار أي نوع من الإعلانات.
كيف يؤثر المبلغ المادي على التداول
عندما يؤكد المبلغ المادي أن تقديرات المتداول لحركات وأسعار الأوراق المالية دقيقة، يمكن أن يكون ذلك بمثابة مبرر لشراء أو بيع المزيد من وحدات تلك الورقة المالية (أسهم الأسهم، أو السندات، أو أيًا كانت الورقة المالية) أكثر مما كان مخططًا له في الأصل. من ناحية أخرى، إذا لم يكن المبلغ المادي متوافقًا مع التوقعات الأصلية، فقد يحمي المتداولون مصالحهم من خلال بدء أمر وقف الخسارة، والذي يحد بشكل فعال من مقدار المال الذي يمكنهم خسارته إذا استمرت الأسعار في الاتجاه المعاكس.
نظرًا لأن الدقة في توقع تحركات الأسعار أمر أساسي، فإن العديد من المستثمرين والمتداولين يستخدمون التحليل الفني بالإضافة إلى غرائزهم الخاصة لتحديد مقدار مادي. وهذا بدوره يجعل من الأسهل اتخاذ القرار بشأن الإجراء الذي يجب اتخاذه عندما لا يتوافق هذا التحرك مع الأداء كما تم تقديره في الأصل.
غالبًا ما يُعتقد أن التنبؤ بالمبلغ المادي يمكن أن يكون أكثر أهمية لنظام تداول مربح من التنبؤ بحركة السعر بشكل صحيح. المتداولون الذين يحددون هذا الرقم بشكل خاطئ في أنظمتهم يواجهون خطر الخروج المبكر أو تحمل مخاطر كبيرة.