فهم نسبة نوفا/أورسا كمؤشر لاتجاه السوق

ما هو نسبة نوفا/أورسا؟

نسبة Nova/Ursa هي مؤشر معنويات سوق الأسهم مبني على صناديق Nova الصاعدة وUrsa الهابطة من مجموعة Rydex Fund (وهي شركة تابعة لـGuggenheim Investments). يسعى صندوق Nova إلى تحقيق عوائد استثمارية تتوافق، قبل الرسوم والمصاريف، مع 150% من الأداء اليومي لمؤشر S&P 500®. بينما صندوق Ursa هو صندوق عكسي يتتبع مؤشر S&P 500 بشكل عكسي على أساس 1:1.

يمكن استخدام النسبة النسبية للأصول في كل صندوق مقارنة ببعضها البعض كمؤشر لاتجاه معنويات السوق. بشكل أكثر تحديدًا، يمثل القيمة العالية معنويات صعودية عامة، بينما تمثل القيمة المنخفضة معنويات هبوطية.

النقاط الرئيسية

• نسبة Nova/Ursa هي مؤشر لاتجاه السوق يعتمد على شعور المستثمرين، حيث يستخدم صندوق استثمار مشترك من Rydex كمقام وآخر كعدد.
• صندوق Rydex Nova هو استراتيجية صعودية بينما صندوق Rydex Ursa هو استراتيجية هبوطية.
• عندما تتحرك الأصول داخل وخارج هذه الصناديق على أساس نسبي، يمكن أن تكون بمثابة مؤشر على شعور المستثمرين.

كيف يعمل معدل نوفا/أورسا

صندوق Rydex Nova متفائل مع هدف بيتا يبلغ 1.5، مما يعني أن الأوراق المالية الأساسية داخل الصندوق تميل إلى التحرك أكثر من السوق بشكل عام. يمكن أن يكون هذا إيجابيًا عندما يكون السوق في ارتفاع ويؤدي إلى مكاسب إضافية لحاملي هذه الأسهم.

صندوق Rydex Ursa هو صندوق ذو توجه هبوطي مع هدف بيتا يبلغ -1.0. هذا يعني أن الأوراق المالية الأساسية داخل هذا الصندوق تميل إلى التحرك بشكل أقل من السوق بشكل عام. عندما ينخفض السوق، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقليل الخسائر للمستثمرين.

يتم حساب نسبة Nova/Ursa كما يلي:

نسبة نوفا أورسا = إجمالي الأصول من صندوق نوفا ÷ إجمالي الأصول من صندوق أورسا

نسبة نوفا أورسا تساوي إجمالي الأصول من صندوق نوفا مقسومًا على إجمالي الأصول من صندوق أورسا.

نسبة نوفا أورسا = إجمالي الأصول من صندوق أورسا ÷ إجمالي الأصول من صندوق نوفا

ماذا يخبرنا نسبة نوفا/أورسا المستثمرين؟

مؤشر المعنويات مصمم لتمثيل شعور مجموعة معينة تجاه السوق أو الاقتصاد. تحاول هذه المؤشرات السوقية قياس المعنويات للتنبؤ بكيفية تأثير المعتقدات والمواقف الحالية على سلوك السوق في المستقبل.

نسبة Nova/Ursa هي مؤشر يمكن استخدامه كمؤشر بديل لاتجاه معنويات السوق. يتم حسابها عن طريق قسمة إجمالي الأصول المحتفظ بها داخل صندوق Nova، وهو صندوق متفائل، على إجمالي الأصول في صندوق Ursa، وهو صندوق متشائم.

عندما تكون النسبة أعلى من 1.0، فهذا يعني أن المزيد من الناس يستثمرون في الصندوق الذي سيفيدهم أكثر عندما يرتفع السوق. وعندما تكون النسبة أقل من 1.0، فهذا يعني أن المزيد من الناس يستثمرون في الصندوق الذي قد يحميهم عندما ينخفض السوق. يمكن أن يساعد تتبع هذه النسبة الناس في البقاء على اطلاع دائم بتغيرات مشاعر السوق. يمكن أن تكون هذه النسبة ذات قيمة لأنها لا تقيس فقط رأي شخص ما حول اتجاه السوق، بل تظهر أيضًا أين يضع الناس أموالهم بالفعل.