سقف معدل الفائدة الدوري: ما هو وكيف يعمل؟

ما هو الحد الأقصى لمعدل الفائدة الدوري؟

يشير الحد الأقصى لمعدل الفائدة الدوري إلى الحد الأقصى لتعديل معدل الفائدة المسموح به خلال فترة معينة من قرض أو رهن عقاري بمعدل قابل للتعديل. يحمي الحد الأقصى لمعدل الفائدة الدوري المقترض عن طريق تحديد مقدار التغيير أو التعديل الذي يمكن أن يحدث في منتج الرهن العقاري بمعدل قابل للتعديل (ARM) خلال أي فترة زمنية واحدة.

فهم سقف معدل الفائدة الدوري

عندما تنتهي فترة التعديل، يتم تعديل سعر الفائدة ليعكس الأسعار السائدة، وقد يكون هذا التعديل إما صعوديًا أو هبوطيًا، ويتم تحديده بواسطة الحد الأقصى الدوري لسعر الفائدة. في حين أن الحد الأقصى الدوري لسعر الفائدة هو رقم مهم يجب فهمه، إلا أنه واحد فقط من الأرقام التي تحدد هيكل الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل (ARM). تشمل المصطلحات الأخرى المهمة التي يجب على المقترض معرفتها:

كيف تعمل حدود سعر الفائدة على القروض ذات السعر المتغير (ARM)؟

تأتي الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل في أنواع مختلفة. تحتوي الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل (ARMs) على أوصاف تتضمن تعبيرات رقمية عن الأطر الزمنية ومقدار زيادات السعر. على سبيل المثال، قد يكون للرهن العقاري 3/1 ARM بمعدل أولي قدره أربعة بالمائة هيكل سقف (cap structure) يبلغ 2/1/8.

في نهاية الفترة الأولية التي تمتد لثلاث سنوات، قد يتغير معدل الأربعة بالمئة بنسبة تصل إلى اثنين بالمئة. قد يكون التغيير إلى معدل فائدة أقل أو أعلى. لذا، بعد الفترة الأولية التي تمتد لثلاث سنوات، قد يتغير معدل الفائدة إلى ما بين 2 و6 بالمئة. في كل سنة بعد التعديل الأولي، يمكن أن يتحرك المعدل صعودًا أو هبوطًا بنسبة تصل إلى واحد بالمئة. في أي وقت، لا يمكن للمقرض تغيير معدل الفائدة إلى ما فوق ثمانية بالمئة.

عندما يحين موعد كل تعديل، يستخدم المقرض مؤشرًا واحدًا أو مجموعة من المؤشرات لتعكس أسعار الفائدة الحالية في السوق. يجب أن يظهر اختيار المقرض لمؤشر معين في اتفاقية القرض الأولية. تشمل المعايير الشائعة الاستخدام سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR)، ومؤشر متوسط الخزانة لمدة 12 شهرًا، أو سندات الخزانة ذات الاستحقاق الثابت. سيضيف المقرض أيضًا هامشًا إلى سعر الفائدة المعلن. يجب أن تكون التفاصيل المتعلقة بمقدار الهامش موجودة أيضًا في وثائق القرض الأصلية.

بينما لا يمكن للمقرضين رفع المعدل فوق الحد الأقصى، في بعض الحالات يكون المقترضون لا يزالون مسؤولين عن المعدلات التي تتجاوز الحد الأقصى. يمكن أن يحدث هذا الوضع إذا كان المؤشر بالإضافة إلى الهامش سيضع معدل دوري فوق الحد الأقصى. بالعودة إلى المثال السابق، إذا كان لدى المقرض هامش بنسبة 2%، يمكن أن يكون لدى المقترض معدل فائدة بنسبة عشرة بالمئة.