ما هو الصندوق المحمي؟
صندوق الحماية هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة الذي يعد بإعادة جزء على الأقل من الاستثمار الأولي للمستثمر. سيتم إعادة الاستثمار الأولي المحمي، بالإضافة إلى بعض الأرباح الرأسمالية، طالما أن المستثمر يحتفظ بالاستثمار الأصلي حتى نهاية المدة التعاقدية.
الفكرة وراء هذا النوع من الصناديق هي أنك ستكون معرضًا لعوائد السوق لأن الصندوق قادر على الاستثمار في سوق الأسهم، ولكنك ستحظى بأمان رأس المال المضمون.
النقاط الرئيسية
- الصندوق المحمي هو صندوق استثماري يتعهد بإعادة ما يسمى بالاستثمار الأولي "المحمي" إلى جانب بعض الأرباح الرأسمالية للمستثمر بعد فترة زمنية معينة.
- لكي يحصل المستثمر على جزء من العائد مما وضعه في البداية، يجب على المستثمر الاحتفاظ بالصندوق حتى نهاية المدة المتفق عليها.
- عادةً ما يكون الصندوق مزيجًا، حيث تُستخدم الاستثمارات ذات الدخل الثابت لضمان جزء من الاستثمار الأولي، وتُستخدم الأسهم لزيادة العوائد.
- إذا قام المستثمر ببيع الصندوق قبل نهاية فترة الضمان، فعليه تحمل أي خسائر سجلها الصندوق ويجب عليه دفع أي رسوم استرداد مبكر يفرضها الصندوق.
كيف يعمل الصندوق المحمي
غالبًا ما يحتفظ الصندوق المحمي بمزيج من الاستثمارات ذات الدخل الثابت والأسهم. يضمن الجزء ذو الدخل الثابت من المحفظة جزئيًا الاستثمار الرئيسي، بينما يسعى الجزء الخاص بالأسهم لتحقيق مكاسب إضافية. غالبًا ما يقوم مدير المحفظة بشراء بوليصة تأمين إضافية لحماية رأس المال الرئيسي، وتُحمّل تكلفة هذه البوليصة على المستثمر.
يمكن استرداد الاستثمار الأولي فقط بعد انتهاء فترة الضمان؛ إذا قام المستثمر بالبيع قبل هذه الفترة، فإنه يكون عرضة لأي خسائر بالإضافة إلى رسوم محتملة للاسترداد المبكر. يميل هذا النوع من الصناديق إلى أن يكون لديه نسب نفقات أعلى مقارنة بأنواع أخرى من صناديق الاستثمار المشتركة.
أمثلة على بناء الصناديق المحمية
تقدم Zurich Life مجموعة من ثلاثة صناديق محمية يمكن أن تكون مثالاً على كيفية عمل هذه الصناديق:
- يستثمر صندوق Protected 70 ما يصل إلى 90% من أصوله في الأسهم. السعر المحمي يساوي 70% من أعلى سعر للوحدة خلال فترة الاستثمار.
- يستثمر صندوق Protected 80 ما يصل إلى 70% من أصوله في الأسهم. السعر المحمي يساوي 80% من أعلى سعر للوحدة خلال فترة الاستثمار.
يجب أن تأخذ في الاعتبار الأمور التالية قبل الاستثمار في صندوق محمي:
- هل تحتاج إلى أموالك في السنوات الخمس إلى العشر القادمة؟ إذا قمت بتسييل استثماراتك مبكرًا، قد تفقد ضمان رأس المال الخاص بك، وقد تضطر لدفع غرامة سحب مبكر، وقد تخسر المال إذا انخفض سعر السهم منذ استثمارك الأولي.
- هل تحتاج إلى أي دخل من الاستثمار؟ يعتمد الضمان على عدم القيام بأي عمليات استرداد خلال فترة الضمان وإعادة استثمار جميع الأرباح والتوزيعات.
- ما لم تكن الأموال محتفظ بها في حساب تقاعد مؤجل الضريبة، يجب عليك دفع ضريبة الدخل الأميركية.
- قد لا تحقق أي مكاسب تتجاوز استثمارك الأولي. في هذه الحالة، سيكون أداؤك أقل من أداء سندات الخزانة التي تم شراؤها بدون رسوم سنوية.
- سوف تحصل على فائدة الضمان فقط في تاريخ الاستحقاق.
- ما مدى جودة الضمان؟ الضمان الذي يقدمه الصندوق يعتمد فقط على الشركة التي تقدمه. على الرغم من أن حدوث عدم قدرة البنوك وشركات التأمين التي تدعم هذه الضمانات عادةً على الوفاء بالتزاماتها هو أمر غير شائع، إلا أنه يحدث.