ما هو مخاطر التنظيم؟
مخاطر التنظيم هي المخاطر التي قد تؤدي إلى تأثير كبير على الأوراق المالية أو الأعمال التجارية أو القطاع أو السوق نتيجة لتغيير في القوانين واللوائح. يمكن أن يؤدي التغيير في القوانين أو اللوائح الذي تقوم به الحكومة أو هيئة تنظيمية إلى زيادة تكاليف تشغيل الأعمال التجارية، أو تقليل جاذبية الاستثمار، أو تغيير المشهد التنافسي في قطاع أعمال معين. في الحالات القصوى، يمكن أن تدمر هذه التغييرات نموذج عمل الشركة.
النقاط الرئيسية
- يشير الخطر التنظيمي إلى الخطر الذي قد ينجم عن تغيير في القوانين أو اللوائح والذي قد يضر بالأعمال التجارية أو الاستثمار من خلال التأثير على تلك الأعمال أو القطاع أو السوق.
- في حين أن اللوائح الحكومية غالبًا ما تكون ضرورية للصالح العام، إلا أنها يمكن أن تزيد من تكلفة ممارسة الأعمال التجارية أو تحد من فرص النمو المستقبلي، مما يقلل من الأرباح ويؤثر سلبًا على العائد على الاستثمارات.
- يختلف خطر الامتثال عن الخطر التنظيمي في أن خطر الامتثال هو خطر أن ينتهك العمل القوانين أو اللوائح التي تم وضعها بالفعل.
فهم المخاطر التنظيمية
يمكن لأي عمل تجاري تقريبًا أن يواجه مخاطر تنظيمية كبيرة، نظرًا لقدرة أي حكومة على إجبار الشركات التي تعمل ضمن حدودها على الامتثال لقوانينها. غالبًا ما تتجلى المخاطر التنظيمية نتيجة للغضب الناجم عن الأضرار العامة التي تسببها شركة أو قطاع تجاري.
ولكن حتى إذا لم يتم تمرير قوانين جديدة، فإن قادة الأعمال ملزمون بتقييم ومراقبة المخاطر التنظيمية والاستعداد للتفاعل إذا تحققت. يمكن أن يكون هذا مستهلكًا للوقت ومكلفًا لأن المخاطر التنظيمية الناجمة عن حتى قضية واحدة يمكن أن تستمر لسنوات.
أمثلة على مخاطر التنظيمات
قطاع واحد يواجه مخاطر تنظيمية كبيرة في مجال تطبيق قوانين مكافحة الاحتكار هو قطاع التكنولوجيا الكبرى، بما في ذلك Meta (المعروفة سابقًا باسم Facebook) وAmazon وGoogle وApple. ويرجع ذلك بشكل كبير إلى رد الفعل العام المتزايد ضد قوتهم السوقية الهائلة والمتزايدة وتأثيرهم الاجتماعي.
تشمل الأمثلة السابقة على المخاطر التنظيمية التي تحققت إدخال قانون ساربينز-أوكسيلي لعام 2002، الذي وضع متطلبات محاسبية أكثر صرامة وعقوبات جنائية أشد لخرق قوانين الأوراق المالية. تم تمريره بعد الغضب العام بسبب العديد من فضائح المحاسبة في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، بما في ذلك فضائح شركة إنرون وورلدكوم.
نوع آخر من المخاطر التنظيمية يمكن أن يكون معايير التلوث الأكثر صرامة للمصنعين أو متطلبات الكيلومترات لصانعي السيارات نتيجة للقلق العام بشأن تغير المناخ. في هذه الحالة، قد لا تنبع المخاطر من أي خطأ ارتكبته أي شركة، بل من القلق الأوسع بشأن المصلحة العامة - في هذه الحالة، تأثير تغير المناخ.
المخاطر التنظيمية مقابل مخاطر الامتثال
مخاطر الامتثال هي المخاطر التي قد تواجهها الشركة عندما يتم تحديد أنها انتهكت القوانين أو اللوائح المعمول بها بالفعل. يمكن أن يكون لهذا العديد من الأسباب، بما في ذلك الضوابط غير الكافية، والإهمال، والخطأ البشري. ضمان قدرة الشركة على الحفاظ على الامتثال والقيام بذلك يمكن أن يكون مصدرًا لنفقات كبيرة. كما هو الحال مع مخاطر التنظيم، فإن إدارة مخاطر الامتثال جزء أساسي من إدارة المخاطر الشاملة للشركة.
إدارة المخاطر التنظيمية تتطلب التفكير الاستراتيجي المستقبلي، بالإضافة إلى المراقبة الدقيقة للرأي العام وعملية التنظيم في القطاع المحدد للأعمال. من ناحية أخرى، تتعلق مخاطر الامتثال بالمعرفة بالقوانين واللوائح الحالية واتباع نهج أكثر منهجية للتحقق من أن الشركة ملتزمة بجميع هذه القوانين واللوائح.
هل يُعتبر الخطر التنظيمي خطرًا منهجيًا؟
يُعتبر الخطر التنظيمي خطرًا غير منتظم، وهو خطر يخص شركة أو صناعة معينة. نظرًا لأن اللوائح لا تؤثر بالضرورة على السوق بشكل عام ولكنها تؤثر على شركات معينة، يُصنف الخطر التنظيمي كخطر غير منتظم.
ما هو مثال على مخاطر التنظيم؟
مثال على المخاطر التنظيمية هو قيام الحكومة بسن قوانين بيئية جديدة تفرض معايير انبعاثات أكثر صرامة على شركات السيارات. يمكن أن يؤدي هذا التغيير إلى زيادة تكاليف الإنتاج، ويتطلب استثمارات في البحث والتصميم والتكنولوجيا الجديدة، أو يحد من بيع المركبات الحالية، مما قد يقلل من الأرباح والتنافسية في السوق.
كيف يمكنك تقليل المخاطر التنظيمية؟
بعض الطرق لتقليل المخاطر التنظيمية تشمل إكمال تقييم المخاطر، إنشاء أطر الامتثال والحوكمة المؤسسية، تدريب الموظفين على اللوائح، مراقبة الانتهاكات التنظيمية، اليقظة والبقاء على اطلاع دائم بالأخبار والتغييرات التنظيمية، تنفيذ استراتيجيات إدارة تنظيمية مستمرة، استخدام برامج تنظيمية، والبقاء مرنين للتغييرات التنظيمية.
الخلاصة
مخاطر التنظيم هي التأثير السلبي المحتمل للتغييرات في القوانين على الأعمال التجارية أو الاستثمارات، والتي يمكن أن تزيد من التكاليف، تحد من النمو، أو تعطل نماذج الأعمال. تحتاج الشركات إلى البقاء على اطلاع دائم وقابلة للتكيف، متوقعة التغييرات التي قد تؤثر سلبًا على عملياتها.