ما هو البيع عند القوة؟
يشير البيع عند القوة إلى ممارسة بيع مركز طويل أو الدخول في مركز قصير عندما يكون سعر الأصل في ارتفاع. تهدف هذه الاستراتيجية الاستباقية إلى التنبؤ بانعكاس قادم في السعر من خلال اللعب كـ مخالف خلال فترة ارتفاع السوق.
يمكن مقارنة البيع عند القوة مع الشراء عند الضعف.
النقاط الرئيسية
- البيع عند القوة هو استراتيجية تداول استباقية ومخالفة للتوقعات حيث يقوم المتداول بأخذ مراكز بيع قصيرة عندما يرتفع السوق.
- عادةً ما يقوم المتداولون الذين يبيعون عند القوة إما ببيع الأمان على المكشوف أو شراء خيارات البيع كخطوة استباقية للاستفادة من الانخفاض المتوقع بالكامل.
- عادةً ما تتضمن هذه الاستراتيجيات التجارية طريقة دفع مبلغ مقطوع للدخول بالكامل في صفقة قصيرة، أو التوزيع على مدى فترة زمنية.
- يُعتبر هذا نهجًا محافظًا لتحقيق الأرباح ومحاولة تجنب توقيت الوصول إلى قمة السوق.
فهم البيع عند القوة
يُعتبر البيع في أوقات القوة استراتيجية محافظة للمستثمرين الذين يبيعون من مركز طويل الأجل، حيث يتجنبون إغراء توقيت السوق. من ناحية أخرى، تُعتبر هذه الاستراتيجية عدوانية للمتداولين الذين يدخلون في مراكز قصيرة الأجل، حيث يحاولون توقيت السوق. إذا استمر السهم في الارتفاع، فقد يشهد البائع على المكشوف تزايد الخسائر ويُجبر على تغطية مركزه قبل حدوث انعكاس.
العديد من المتداولين ينتظرون تأكيد تغيير في حركة السعر قبل بيع مركز طويل أو الدخول في مركز قصير. ومع ذلك، بحلول الوقت الذي يتم فيه تأكيد الانعكاس، قد يكون الأوان قد فات وقد ينتهي الأمر بالمتداول بخسارة الفرصة. لذلك، من خلال التداول ضد الاتجاه السائد بتوقع أنه سينعكس قريبًا، يوفر البيع عند القوة هامش أمان أكبر. كما يقول المثل، "المال الفائت أفضل من المال المفقود."
استراتيجيات البيع عند القوة
هناك استراتيجيتان رئيسيتان يمكن للمتداولين والمستثمرين الذين يبيعون عند القوة استخدامها عند البيع على المكشوف:
- المبلغ الإجمالي يشير إلى بيع كامل المركز الطويل أو شراء كامل المركز القصير في نفس الوقت.
- المتوسط في يشير إلى بيع المركز الطويل على مدى فترة زمنية لتقليل التعرض مع اقتراب الانعكاس المتوقع، أو على العكس من ذلك، الدخول في المركز القصير على مدى فترة زمنية لتقليل الخسائر حتى يحدث الانعكاس.
بالإضافة إلى ذلك، قد ينظر المتداولون إلى مؤشرات فنية أخرى أو أنماط الرسم البياني عند اتخاذ قرار البيع في ظل القوة. مثال رائع على ذلك هو سهم يتجه نحو الارتفاع ولكنه يفقد الزخم بمرور الوقت. مع تراجع الزخم، قد يكون هناك انعكاس يقترب، وقد يكون الوقت مناسبًا للبيع في ظل القوة قبل حدوث الانعكاس الفعلي.
مثال على البيع عند القوة
افترض أن متداولًا يعتقد أن سهم ABC سيرتفع فوق 5.00 دولار ولكنه يتوقع أن يعكس الاتجاه عند 5.75 دولار. إذا قام المتداول بشراء سهم ABC عند 5.00 دولار وباعه عندما يصل السعر إلى سعر خروج محدد مسبقًا عند 5.50 دولار، فإن هذا المتداول سيبيع في حالة قوة بدلاً من محاولة الحصول على آخر 0.25 دولار من الربح قبل الانعكاس.
على العكس من ذلك، قد يقوم البائع على المكشوف ببيع الأسهم في ظل ارتفاع الأسعار مع توقع أن سعر السهم سينخفض قريبًا.