ما هو السلسلة 82؟
شهادة السلسلة 82 هي شهادة تمنح المحترفين الماليين الذين يمثلون منظمة راعية القدرة على التعامل في الأوراق المالية الخاصة للعملاء.
فهم السلسلة 82
شهادة Series 82 تركز على المعاملات الخاصة بالأوراق المالية. تم إنشاؤها بناءً على تفويض من قانون Gramm-Leach-Bliley لعام 1999. في عام 2001، قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بتطبيق قواعد فصلت القدرات المتعلقة بالمعاملات في Series 82 عن المظلة التي كانت تحتها Series 7 وSeries 62. ألغى قانون Gramm-Leach-Bliley وعدّل العديد من التشريعات من قانون Glass Steagall، مما وسع من قدرات الخدمات للبنوك التجارية. ونتيجة لذلك، تمكنت البنوك التجارية من تقديم مجموعة أكثر تنوعًا من الخدمات وأصبح بإمكانها بسهولة أكبر التعاون مع الوسطاء لتقديم معاملات الأوراق المالية للعملاء. تم إنشاء Series 82 من هذا التحرك وتم تأسيس ترخيص فردي يركز فقط على معاملات الأوراق المالية الخاصة من قبل الممثلين المسجلين.
امتحان السلسلة 82
يُعرف اختبار السلسلة 82 أيضًا باسم اختبار ممثل عروض الأوراق المالية الخاصة، وهو برعاية الهيئة التنظيمية لصناعة المالية (FINRA) ويتم إجراؤه في مراكز اختبار في جميع أنحاء البلاد. يركز الاختبار على الأوراق المالية الخاصة والمعاملات الخاصة بالتخصيص الخاص.
يمكن الحصول على شهادة السلسلة 82 واستخدامها جنبًا إلى جنب مع تراخيص أخرى معتمدة من FINRA للممثلين المسجلين. توفر السلسلة 82 إجراءات العناية الواجبة والاختبار بشكل واضح لسوق الأوراق المالية الخاصة، مما يضيف مصداقية إضافية لأنشطة السوق الخاصة التشغيلية وكفاءة التداول. تسمح السلسلة 82 للممثلين بإجراء معاملات الأوراق المالية في الطرح الخاص كجزء من العرض الأولي.
يتكون الاختبار من 100 سؤال متعدد الخيارات يتم إجراؤه خلال 150 دقيقة. يتطلب النجاح الحصول على درجة 70% أو أكثر. لا يحتوي سلسلة 82 على أي متطلبات مسبقة أولية ويتطلب فقط أن يكون الأفراد مدعومين من قبل منظمة مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
يتضمن الاختبار الأقسام الأربعة التالية من المواد:
القسم الأول — خصائص الأوراق المالية للشركات
هذا القسم يشمل جميع أنواع الأوراق المالية في السوق بشكل كامل. يتضمن تفاصيل عن الأسهم، الديون، الأوراق المالية المدعومة بالأصول، صناديق الاستثمار العقاري، الأسهم العادية والأسهم الممتازة، بالإضافة إلى الحقوق والضمانات. كما يتضمن معلومات عن شركات الاستثمار، هيكلتها، وتنوعات الصناديق المختلفة.
القسم الثاني — تنظيم السوق للأوراق المالية المسجلة وغير المسجلة
يتناول القسم الثاني بالتفصيل الآليات الخاصة بالاكتتاب الخاص المتعلقة بالأوراق المالية. كما يناقش التزامات الاكتتاب، مقترحات التمويل، التوزيع، والتسعير. تشمل المواضيع الأخرى في القسم الثاني التسويق والإعلان عن الاكتتابات الخاصة، التداول والمعاملات، واللوائح بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934.
القسم الثالث — تحليل الأوراق المالية للشركات وتخطيط الاستثمار
القسم الثالث يختبر تحليل الأوراق المالية للشركات. يشمل هذا التحليل بيانات الميزانية العمومية وبيانات الدخل وبيانات التدفق النقدي للأوراق المالية للأسهم. كما يتضمن بشكل شامل تحليل الديون، مع مواضيع مثل تصنيفات السندات، شروط الاستدعاء، مخاطر أسعار الفائدة، ومنحنيات العائد. يشمل القسم الثالث أيضًا مواضيع السوق الشاملة مثل السياسة المالية، مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والاقتصاد. وأخيرًا، يناقش ميزات تخطيط الاستثمار مثل الملاءمة، أهداف الاستثمار، القيود، المخاطر، بناء المحفظة، والمعاملة الضريبية.
القسم الرابع — التعامل مع حسابات العملاء واللوائح الصناعية
يتناول القسم الرابع توثيق الحسابات وتوقعات الجهات التنظيمية. يشمل ذلك نماذج حسابات العملاء، والإفصاحات الاستثمارية، والتوثيق، والإيداعات التنظيمية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات، وقواعد FINRA.
ترخيص السلسلة 82
سلسلة 82 واسعة النطاق للغاية، حيث تتطلب من الحاصلين على الترخيص أن يكون لديهم فهم شامل لكيفية تحليل جميع أنواع الأسهم والديون والأوراق المالية الأخرى، وكيفية الاكتتاب فيها وتقديمها للمستثمرين. الأوراق المالية الخاصة والعروض الخاصة هي استثمارات تُقدم فقط لمجموعة مختارة من المستثمرين. ومع ذلك، فإن هيكلة عروضها تتبع هياكل وتقنيات مشابهة لتلك المستخدمة في الأسواق العامة.