ما هو الإصدار IA-1092 من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
إصدار SEC IA-1092 هو إصدار من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) يقدم تفسيرات موحدة لكيفية تطبيق قوانين المستشارين على مستوى الولاية والمستوى الفيدرالي على أولئك الذين يقدمون خدمات مالية.
يبني الإصدار IA-1092 من هيئة الأوراق المالية والبورصات على قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 أو قانون المستشارين الذي أقره الكونغرس لحماية الأشخاص الذين يعتمدون على مستشاري الاستثمار للحصول على نصائح حول شراء وبيع الأوراق المالية.
النقاط الرئيسية
- يوضح الإصدار IA-1092 من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كيفية تطبيق قوانين الأوراق المالية على مستوى الولاية والمستوى الفيدرالي على المستشارين الماليين والمخططين الماليين.
- هذه المذكرة، التي صدرت في عام 1987، توسع في قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.
- يحدد IA-1092 الأدوار والواجبات الخاصة بمستشاري الاستثمار ومستشاري المعاشات التقاعدية، على وجه الخصوص.
فهم إصدار هيئة الأوراق المالية والبورصات IA-1092
إصدار SEC IA-1092 هو نتيجة تعاون في عام 1987 بين هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على المستوى الفيدرالي ورابطة مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) على المستوى الحكومي.
أصدرت هذه المنظمات المذكرة IA-1092 في عام 1987 كرد فعل على انتشار محترفي التخطيط المالي وتقديم المشورة الاستثمارية في الثمانينيات. وأكد القانون على تعريف "المستشار الاستثماري" (IA) كما هو موضح في إصدار هيئة الأوراق المالية والبورصات SEC Release IA-770 وأضاف بعض التحسينات:
- أولاً، تم تضمين مستشاري المعاشات التقاعدية والمستشارين للرياضيين والفنانين كمقدمي نصائح استثمارية.
- ثانيًا، في بعض الحالات، كان على الشركات التي توصي بمستشاري الاستثمار أن تسجل نفسها أيضًا.
- حتى إذا لم يكن تقديم المشورة الاستثمارية هو النشاط التجاري الرئيسي لمستشار الاستثمار (IA)، فإن القيام بذلك بانتظام في العديد من الحالات كان كافيًا ليتطلب التسجيل.
- لم يكن من الضروري أن تكون التعويضات نقدية لتندرج تحت هذا التعريف. ببساطة، كان استلام المنتجات أو الخدمات أو حتى الخصومات يُعتبر أيضًا تعويضًا.
فيما يتعلق بوكلاء الرياضة أو الترفيه، تم استبعاد هؤلاء الأفراد الذين تفاوضوا على العقود ولكنهم لم يقدموا نصائح استثمارية من تعريف المستشار الاستثماري.
إصدار هيئة الأوراق المالية والبورصات IA-1092 وقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940
يعرّف قانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940 المستشار الاستثماري بأنه أي شخص يقوم، بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال الكتابات، بممارسة أعمال تقديم المشورة للآخرين حول قيمة أو ربحية الأوراق المالية ويتلقى تعويضًا عن ذلك.
يمكن العثور على إرشادات قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 في العنوان 15 القسم 80b-1 من قانون الولايات المتحدة، والذي يشير إلى أن مستشاري الاستثمار هم محل اهتمام وطني، بسبب:
- تتماشى نصائحهم واستشاراتهم ومنشوراتهم وكتاباتهم وتحليلاتهم وتقاريرهم مع التجارة بين الولايات.
- ارتباطها بالأوراق المالية الصادرة عن الشركات التي تعمل في التجارة بين الولايات.
- حجم المعاملات غالبًا ما يؤثر بشكل كبير على التجارة بين الولايات، وأسواق الأوراق المالية الوطنية، والأسواق المالية الأخرى، والنظام المصرفي الوطني، وحتى الاقتصاد ككل.