ما هو نموذج 10-Q الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج SEC 10-Q هو تقرير شامل غير مدقق عن الأداء المالي يجب تقديمه ربع سنويًا من قبل جميع الشركات العامة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يختلف عن نموذج SEC 10-K، الذي يجب تقديمه سنويًا ويكون مدققًا.
في تقرير 10-Q، يُطلب من الشركات الإفصاح عن المعلومات ذات الصلة بمالياتها المتعلقة بعملياتها التجارية. يجب تقديم تقرير 10-Q لكل من الأرباع الثلاثة الأولى من السنة المالية للشركة.
النقاط الرئيسية
- نموذج SEC 10-Q هو تقرير ربع سنوي شامل عن الأداء المالي تقدمه جميع الشركات العامة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
- يحتوي نموذج 10-Q على البيانات المالية، ومناقشة الإدارة والتحليل، والإفصاحات، والضوابط الداخلية للربع السابق.
- يجب على الشركات تقديم تقارير 10-Q الخاصة بها بعد 40 أو 45 يومًا من نهاية أرباعها، وذلك اعتمادًا على حجم التداول العام لأسهمها.
- يوفر نموذج 10-Q لمحة عن الوضع المالي للشركة، حيث يقدم للمستثمرين معلومات يمكنهم مقارنتها بالفترات السابقة واستخدامها لتقييم التوقعات لأداء السهم.
- النموذج 10-Q ليس بيانًا مدققًا، على عكس النموذج السنوي 10-K الذي يتعين على الشركات أيضًا تقديمه.
10-Q مقابل 10-K
بينما تُقدَّم تقارير 10-K سنويًا ويجب أن تتضمن بيانات مالية مُدققة، تُقدَّم تقارير 10-Q ربع سنويًا وعادةً ما تكون بيانات مالية غير مُدققة.
فهم نموذج 10-Q الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
تفرض القوانين الفيدرالية للأوراق المالية على الشركات المتداولة علنًا تقديم معلومات معينة للمساهمين والجمهور العام. قد تحدث هذه الإفصاحات بشكل دوري أو عند حدوث أحداث معينة.
تستخدم الشركة النموذج 10-Q—وهو واحد من العديد من النماذج المطلوبة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)—عند انتهاء كل ربع سنة لنشر البيانات المالية غير المدققة وتقديم نظرة عامة على الوضع المالي للشركة.
تعتمد تواريخ تقديم التقارير الدقيقة على السنة المالية للمنظمة، ولكن من الضروري تقديم ثلاثة تقارير 10-Q كل عام. لا يُطلب تقديم تقرير 10-Q للربع الأخير من السنة: بدلاً من ذلك، تقدم الشركة نموذج 10-K، وهو تقرير سنوي. هذا التقرير، على عكس 10-Q، يتم تدقيقه ويميل إلى احتواء المزيد من التفاصيل.
مواعيد تقديم نموذج 10-Q لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
يختلف الموعد النهائي لتقديم نموذج 10-Q ويعتمد على عدد الأسهم القائمة التي تمتلكها الشركة.
تُصنّف الشركة التي تقدم نموذج 10-Q في واحدة من ثلاث فئات. يتم تحديد فئتها بناءً على "float" العام الخاص بها—أي الجزء من الأسهم القائمة الذي يكون في أيدي الجمهور، وليس محتفظًا به من قبل المسؤولين أو المالكين أو الحكومة. في الأساس، يتكون "float" من جميع الأسهم العادية المتداولة بحرية للشركة.
يتم تصنيف أكبر الشركات على أنها جهات تقديم كبيرة متسارعة. لكي تتناسب مع هذا التصنيف، يجب أن يكون لدى المنظمة ما لا يقل عن 700 مليون دولار في الأسهم العامة. الجهات الكبيرة المتسارعة لديها 40 يومًا بعد نهاية الربع لتقديم نموذج 10-Q.
الشركات التي تُعتبر "مُسرّعة الإبلاغ" هي تلك التي تمتلك على الأقل 75 مليون دولار في الأسهم العامة ولكن أقل من 700 مليون دولار. كما أن لديها 40 يومًا لتقديم نموذج 10-Q (لديها وقت أطول قليلاً لتقديم نموذج 10-K).
أخيرًا، الشركات غير المتسارعة هي الشركات التي لديها أقل من 75 مليون دولار من الأسهم العامة المتداولة. هذه الشركات لديها 45 يومًا من نهاية الربع لتقديم نموذج 10-Q.
مواعيد تقديم تقارير 10-Q و10-K
فئة الشركة
الموعد النهائي لتقرير 10-Q
الموعد النهائي لتقرير 10-K
شركة مُسرّعة كبيرة لتقديم الملفات (700 مليون دولار أمريكي أو أكثر)
أربعون يومًا
٦٠ يومًا
الملفّ السريع ($75–$700 مليون)
أربعون يومًا
٧٥ يومًا
غير مُسرّع في تقديم الملفات (أقل من 75 مليون دولار)
45 يومًا
٩٠ يومًا
المصدر: Investor.gov
الفشل في تلبية الموعد النهائي لتقديم النموذج 10-Q
عندما تفشل الشركة في تقديم نموذج 10-Q بحلول الموعد النهائي للتقديم، يجب عليها تقديم ملف غير مُحدد الوقت (NT) لنموذج SEC NT 10-Q.
يجب أن يوضح تقديم NT سبب عدم الوفاء بالموعد النهائي. يتضمن الطلب طلبًا للحصول على خمسة أيام إضافية لتقديم الملف.
طالما أن لدى الشركة تفسيرًا معقولًا، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تسمح بتقديم الملفات المتأخرة ضمن فترة زمنية محددة. تشمل الأسباب الشائعة لعدم قدرة الشركات على تقديم الملفات في الوقت المحدد عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)، والتقاضي المؤسسي، والمراجعة المستمرة من قبل المدققين المؤسسيين، أو الآثار المستمرة من الإفلاس.
يُعتبر تقديم نموذج 10-Q في الوقت المناسب إذا تم تقديمه خلال فترة التمديد هذه. يؤدي عدم الامتثال لهذا الموعد النهائي الممتد إلى عواقب، بما في ذلك فقدان التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، والإزالة من البورصات المالية، والتبعات القانونية.
مكونات نموذج SEC 10-Q
هناك جزآن لتقرير 10-Q. يحتوي الجزء الأول على المعلومات المالية ذات الصلة التي تغطي الفترة. يتضمن ذلك البيانات المالية المختصرة، مناقشة الإدارة، تحليل الحالة المالية للكيان، الإفصاحات المتعلقة بالمخاطر السوقية، والضوابط الداخلية.
الجزء الثاني يحتوي على جميع المعلومات الأخرى ذات الصلة. يتضمن ذلك الإجراءات القانونية، والمبيعات غير المسجلة للأوراق المالية، واستخدام العائدات من بيع المبيعات غير المسجلة للأسهم، والتخلف عن سداد الأوراق المالية العليا. تكشف الشركة عن أي معلومات أخرى وتضمّن المعارض في هذا القسم.
أهمية نموذج SEC 10-Q
يوفر نموذج 10-Q نافذة على الصحة المالية للشركة. يمكن للمستثمرين استخدام هذا النموذج للحصول على فكرة عن أرباحها الفصلية وعناصر أخرى من عملياتها ومقارنتها بالفصول السابقة. وبالتالي، فهو أداة موثوقة لتتبع الأداء.
بعض المجالات التي تهم المستثمرين والتي تكون مرئية بشكل شائع في تقرير 10-Q تشمل التغييرات في رأس المال العامل و/أو الحسابات المستحقة القبض، والعوامل التي تؤثر على مخزون الشركة، وإعادة شراء الأسهم، وحتى أي مخاطر قانونية تواجهها الشركة.
يمكنك مقارنة تقرير 10-Q لأحد المنافسين المقربين مع تقرير الشركة التي استثمرت فيها أو تفكر في الاستثمار فيها، لمعرفة كيف تقارن أداؤها. سيوفر لك هذا فكرة عن ما إذا كانت خيارًا قويًا، وأين تكمن نقاط ضعفها، وكيف يمكنها التحسن.
تقديمات أخرى مهمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
يُعتبر التقرير 10-Q واحدًا من العديد من التقارير التي تُطلب من الشركات العامة تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). وتشمل التقارير الأخرى المهمة والمفروضة:
النموذج 8-K: يتم تقديم هذا التقرير إذا كانت هناك أي تغييرات أو تطورات في الأعمال التجارية لم يتم تضمينها في تقارير 10-Q أو 10-K. يُعتبر النموذج 8-K وثيقة غير مجدولة وقد يحتوي على معلومات مثل البيانات الصحفية. إذا قامت الشركة ببيع أو شراء أصول، أو أعلنت عن تعيينات أو مغادرات تنفيذية، أو دخلت في حالة الحراسة القضائية، يتم تقديم هذه المعلومات في النموذج 8-K.
هل يُطلب من الشركات العامة تقديم النموذج 10-Q؟
نعم، جميع الشركات العامة في الولايات المتحدة التي تصدر أسهمًا عادية تتداول في البورصات ملزمة بتقديم نموذج 10-Q. يختلف الموعد النهائي لتقديم النموذج وفقًا لعدد الأسهم، معبراً عنه بالقيمة الدولارية، التي لديها متداولة.
من يوقع على النموذج 10-Q؟
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، "يجب أن تكون هناك نسخة كاملة واحدة على الأقل من التقرير المقدم إلى اللجنة ونسخة واحدة مقدمة إلى كل بورصة موقعة يدويًا نيابة عن المسجل من قبل مسؤول مفوض بشكل صحيح من المسجل ومن قبل المسؤول المالي الرئيسي أو المسؤول الرئيسي عن المحاسبة للمسجل." تتوفر المزيد من المعلومات في التعليمات الخاصة بالنموذج 10-Q.
هل يجب مراجعة التقارير المرافقة للقوائم المالية في نموذج 10-Q؟
بشكل عام، لا يتم تدقيق تقارير 10-Qs ولا تكون مصحوبة بتقارير المحاسبين. تحظر لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على الشركات تقديم بيانات مادية كاذبة أو مضللة أو حذف معلومات مادية تجعل الإفصاحات مضللة. يقوم موظفو هيئة الأوراق المالية والبورصات بمراجعة تقارير 10-Qs وقد يقدمون تعليقات للشركة عندما تبدو الإفصاحات غير متسقة مع متطلبات الإفصاح أو تفتقر إلى التفسير أو الوضوح.
الخلاصة
نموذج SEC 10-Q هو تقرير تقدمه الشركات العامة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بعد انتهاء كل من الفصول الثلاثة الأولى من كل عام. يتم تغطية الربع الأخير بواسطة نموذج SEC 10-K، وهو تقرير سنوي.
يمكن أن يكون نموذج 10-Q أداة بحث قيمة للمستثمرين لأنه يحتوي على كمية كبيرة من البيانات المالية حول الأداء الفصلي للشركة، بالإضافة إلى معلومات تتعلق بعمليات الأعمال، ومناقشات الإدارة، والمخاطر السوقية ذات الصلة، والإفصاحات.