ما هو الميزانية المتوازنة؟
الميزانية المتوازنة هي حالة في التخطيط المالي أو عملية إعداد الميزانية حيث تكون الإيرادات المتوقعة الإجمالية مساوية للإنفاق المخطط له بالكامل. يُستخدم هذا المصطلح بشكل متكرر في ميزانيات القطاع العام أو الحكومة. يمكن اعتبار الميزانية متوازنة أيضًا بعد النظر إلى الوراء بعد مرور عام كامل من الإيرادات والنفقات التي تم تكبدها وتسجيلها.
النقاط الرئيسية
- يحدث التوازن في الميزانية عندما تكون الإيرادات مساوية أو أكبر من إجمالي النفقات.
- يمكن اعتبار الميزانية متوازنة بعد مرور عام كامل من الإيرادات والمصروفات التي تم تكبدها وتسجيلها.
- يجادل مؤيدو الميزانية المتوازنة بأن عجز الميزانية يثقل كاهل الأجيال القادمة بالديون.
فهم الميزانية المتوازنة
العبارة "ميزانية متوازنة" تُستخدم عادةً في الإشارة إلى الميزانيات الرسمية للحكومات. على سبيل المثال، قد تصدر الحكومات بيانًا صحفيًا يعلن أن لديها ميزانية متوازنة للسنة المالية القادمة، أو قد يقوم السياسيون بحملات انتخابية على وعد بتحقيق توازن في الميزانية بمجرد توليهم المنصب.
يُستخدم مصطلح "الفائض في الميزانية" غالبًا بالتزامن مع الميزانية المتوازنة. يحدث الفائض في الميزانية عندما تتجاوز الإيرادات النفقات، ويمثل مبلغ الفائض الفرق بين الاثنين. في بيئة الأعمال، يمكن للشركة إعادة استثمار الفوائض في نفسها، مثلًا في نفقات البحث والتطوير؛ أو دفعها للموظفين على شكل مكافآت؛ أو توزيعها على المساهمين كأرباح.
عندما تتجاوز الإيرادات النفقات، يكون هناك فائض في الميزانية؛ وعندما تتجاوز النفقات الإيرادات، يكون هناك عجز في الميزانية. وعلى الرغم من أن أياً من هذه الحالات لا يعتبر ميزانية متوازنة من الناحية الفنية، إلا أن العجز يميل إلى إثارة المزيد من القلق.
في سياق حكومي، يحدث فائض في الميزانية عندما تتجاوز الإيرادات الضريبية في سنة تقويمية واحدة النفقات الحكومية. لقد حققت حكومة الولايات المتحدة فائضًا في الميزانية أربع مرات فقط منذ عام 1970. وحدث ذلك خلال سنوات متتالية من عام 1998 حتى عام 2001.
يُعتبر العجز في الميزانية على النقيض من ذلك، نتيجة لتجاوز النفقات للإيرادات. يؤدي العجز في الميزانية بالضرورة إلى زيادة الديون، حيث يجب اقتراض الأموال لتغطية النفقات. على سبيل المثال، فإن الدين الوطني للولايات المتحدة، الذي يتجاوز 35 تريليون دولار اعتبارًا من أكتوبر 2024، هو نتيجة لتراكم العجز في الميزانية على مدى عقود عديدة.
مزايا وعيوب الميزانية المتوازنة
يجادل مؤيدو الميزانية المتوازنة بأن العجز المفرط في الميزانية يثقل كاهل الأجيال القادمة بديون لا يمكن تحملها. تمامًا كما يجب على أي أسرة أو شركة أن توازن بين إنفاقها والدخل المتاح لها على مر الزمن لتجنب الإفلاس، يجب على الحكومة أن تسعى للحفاظ على نوع من التوازن بين الإيرادات الضريبية والنفقات.
يتفق معظم الاقتصاديين على أن عبء الدين العام المفرط يمكن أن يشكل خطرًا نظاميًا كبيرًا على الاقتصاد. في النهاية، يجب زيادة الضرائب أو زيادة العرض النقدي بشكل مصطنع - مما يؤدي إلى خفض قيمة العملة - لخدمة هذا الدين.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى فاتورة ضريبية مرهقة بمجرد زيادة الضرائب في النهاية، أو معدلات فائدة مرتفعة بشكل مفرط تحد من وصول الشركات والمستهلكين إلى الائتمان، أو تضخم جامح قد يعطل الاقتصاد بأكمله.
من ناحية أخرى، فإن تحقيق فوائض في الميزانية بشكل مستمر لا يكون عادةً شائعًا من الناحية السياسية. في حين أنه قد يكون من المفيد للحكومات أن تدخر الفوائض لما يسمى "صناديق الأيام الصعبة" في حالة حدوث انخفاض في الإيرادات الضريبية، إلا أنه لا يُتوقع من الحكومة عمومًا أن تعمل كعمل تجاري يهدف إلى الربح.
وجود فائض في الأموال الحكومية يميل إلى إثارة مطالبات إما بخفض الضرائب أو، في كثير من الأحيان، بزيادة الإنفاق، حيث إن تراكم الأموال في الحسابات العامة يجعلها هدفًا جذابًا للإنفاق الخاص بالمصالح الخاصة. قد يساعد الحفاظ على ميزانية متوازنة بشكل عام الحكومات في تجنب مخاطر العجز أو الفوائض.
ومع ذلك، يشعر بعض الاقتصاديين أن العجز والفوائض في الميزانية يخدمان غرضًا قيمًا من خلال السياسة المالية، بما يكفي لجعل المخاطرة بالآثار الوخيمة للديون المفرطة تستحق المخاطرة، على الأقل في المدى القصير. يصر الاقتصاديون الكينزيون على أن الإنفاق بالعجز يمثل تكتيكًا رئيسيًا في ترسانة الحكومة لمكافحة الركود.
خلال الانكماش الاقتصادي، يجادلون بأن الطلب ينخفض، مما يؤدي إلى تراجع الناتج المحلي الإجمالي (GDP). يقول الكينزيون إن الإنفاق بالعجز يمكن استخدامه لتعويض الطلب الخاص الناقص أو لتحفيز الإنفاق في القطاع الخاص عن طريق ضخ الأموال في القطاعات الرئيسية للاقتصاد.
خلال الأوقات الاقتصادية الجيدة، يجادلون (ربما بشكل أقل حدة) بأن الحكومات يجب أن تحقق فائضًا في الميزانية لكبح الطلب في القطاع الخاص الذي يحركه التفاؤل المفرط. بالنسبة للكينزيين، فإن الميزانية المتوازنة تمثل في الواقع تخليًا عن واجب الحكومة في استخدام السياسة المالية لتوجيه الاقتصاد في اتجاه أو آخر.
ما هي عيوب الميزانية المتوازنة؟
خلال فترات الركود الاقتصادي، قد يكون من الضروري أن تنفق الحكومة الأموال لدعم الاقتصاد، حتى وإن كان ذلك على حساب عجز في الميزانية. على سبيل المثال، خلال الأشهر الأولى من جائحة كوفيد-19، قامت الحكومة الفيدرالية بتمرير عدة حزم تحفيزية زادت من العجز لكنها ساعدت في توفير إعانات البطالة والإنفاق على شبكة الأمان الاجتماعي.
إذا اختارت الحكومة عدم تمويل برامج الإغاثة، لكان التأثير الاقتصادي لحالة الطوارئ الصحية العامة قد يكون أكثر صعوبة على الأفراد والعائلات.
ما هي متطلبات الميزانية المتوازنة للدولة؟
متطلبات الميزانية المتوازنة للدولة هي قواعد تمنع الدولة من إنفاق أكثر مما تحصل عليه من إيرادات الضرائب سنويًا.
ما هي الولايات التي لديها متطلبات ميزانية متوازنة؟
وفقًا لمركز سياسة الضرائب، فإن جميع الولايات باستثناء فيرمونت لديها نوع من القواعد الدستورية أو القانونية التي تفرض وجود ميزانية متوازنة. يمكن أن تتخذ هذه القواعد أشكالًا متعددة. بعض الولايات تتطلب من الحكام تقديم ميزانيات متوازنة، بينما تتطلب أخرى أن يمرر المجلس التشريعي للولاية ميزانيات متوازنة، وبعضها يتطلب كلا الأمرين.
الخلاصة
يشير الميزانية المتوازنة إلى حالة مالية يكون فيها الإيراد مساويًا أو أكبر من النفقات. يمكن تطبيق هذا المصطلح على مجموعة من الحالات، على الرغم من أنه يُستخدم بشكل شائع في سياق ميزانية الحكومة. يجادل مؤيدو الميزانية المتوازنة بأن الإنفاق الذي يتجاوز الإيرادات يمكن أن يكون ضارًا ماليًا. بينما يجادل اقتصاديون آخرون بأن العجز في الميزانية يمكن أن يكون مفيدًا لمكافحة الركود الاقتصادي.