ما هو خط الائتمان الملتزم؟
خط ائتمان ملتزم هو رصيد قرض إنفاق نقدي يُقدّم من قبل مؤسسة مالية ولا يمكن تعليقه دون إخطار المقترض. خط الائتمان الملتزم هو اتفاق قانوني يحدد شروط خط الائتمان بين المؤسسة المالية والمقترض.
بمجرد التوقيع، يتطلب الاتفاق من المؤسسة المالية إقراض المال للمقترض، بشرط ألا يخل المقترض بشروط اتفاقية الائتمان.
النقاط الرئيسية
- يشمل خط الائتمان الملتزم به الأموال المتاحة للشركة والتي لا يمكن إلغاؤها من قبل المؤسسة المالية دون إشعار مناسب.
- قد تقوم الشركات الصغيرة والكبيرة بإنشاء خطوط ائتمان ملتزمة لتغطية النفقات في أوقات الضغوط المالية.
- تختلف خطوط الائتمان الملتزمة عن خطوط الائتمان غير الملتزمة، حيث تمنح الأخيرة البنك المُقرض حرية التصرف بناءً على ظروف السوق.
- عندما يقدم المقرض خط ائتمان ملتزم، يمكن استخدام الأموال المقدمة وفقًا لتقدير الشركة، ولكنها ليست مخصصة لتكون بمثابة احتياطي نقدي.
فهم خط الائتمان الملتزم به
تختلف خطوط الائتمان الملتزمة عن خطوط الائتمان غير الملتزمة في أنها تلزم المقرض قانونيًا بتوفير الأموال، بدلاً من إعطاء المقرض الخيار لتعليق أو إلغاء خط الائتمان بناءً على ظروف السوق.
قد تحدد شروط خط الائتمان الملتزم به إطارًا زمنيًا أو تاريخ انتهاء لصرف جميع الأموال من قبل المؤسسة. قد يتحمل المقترض أيضًا رسومًا على الأجزاء غير المستخدمة من خط الائتمان. تميل هذه الرسوم إلى أن تكون حوالي 1 بالمئة من الرصيد غير المستخدم.
قد تسعى الشركات للحصول على خطوط ائتمان ملتزمة كوسيلة احتياطية لمواجهة النفقات المتوقعة، مثل الرسوم المرتبطة بـ التقاضي الكبير، لمعالجة النقص المفاجئ في الإيرادات والأرباح، أو لتغطية تكاليف شراء المعدات التي لم تكن مخططة في الأصل في الميزانية المالية.
قد يطلب المقرضون من المقترض دفع رسوم بناءً على المبلغ الذي يمكن اقتراضه.
يساعد الوصول إلى خطوط الائتمان الملتزمة الشركات في الحفاظ على السيولة في الأوقات التي لا تولد فيها عملياتها النقد الكافي لدعم جميع نفقات الشركة. ومن الجدير بالذكر أن خطوط الائتمان الملتزمة قد زادت خلال الجائحة للتحوط من خطر نقص السيولة بسبب الإغلاق.
اعتبارات خاصة
يمكن للشركة أن تسعى للحصول على خط ائتمان ملتزم لتطمين المساهمين بأنها تمتلك الوسائل اللازمة للحفاظ على نشاطها الأساسي أثناء مواجهة تحديات إضافية. على سبيل المثال، قد ترغب الشركة في توسيع مواقعها، وتوسيع مكاتبها وإضافة المزيد من المركبات إلى أسطولها، وإجراء جولة من التوظيف الجديد، أو حتى السعي وراء فرصة استحواذ جديدة ظهرت مؤخرًا.
من خلال تأمين خط ائتمان ملتزم، سيكون لدى الشركة الموارد المتاحة لاتخاذ مثل هذا الإجراء دون الحاجة إلى السعي وراء أشكال أخرى من التمويل. هذا النوع من المنتجات مخصص للاستخدام والسداد بدلاً من كونه احتياطياً نقدياً تحتفظ به الشركة.
عادةً ما تسعى الشركات للحصول على خطوط ائتمان ملتزمة لتلبية احتياجات محددة، بما في ذلك النفقات المفاجئة التي تتوقع تكبدها، على عكس التمويل الذي يتم جمعه من المستثمرين أو مصادر أخرى، والذي قد يُستخدم على مدى فترة زمنية أكثر مرونة تتيح مزيدًا من الحرية والخيارات للسداد.