ما هي أزواج السلع؟
أزواج السلع، أو العملات السلعية، هي تلك الأزواج من العملات الأجنبية من البلدان التي تمتلك احتياطيات كبيرة من السلع. هذه الأزواج ترتبط بشكل كبير بالتغيرات في أسعار السلع نظرًا لأن هذه البلدان تنتج وتصدر مختلف السلع. المتداولون والمستثمرون الذين يسعون للحصول على تعرض لتقلبات أسعار السلع غالبًا ما يتخذون مراكز في أزواج العملات السلعية كاستثمار بديل لشراء السلع.
تشمل أزواج السلع إقران الدولار الأمريكي (USD) مع الدولار الكندي (CAD)، والدولار الأسترالي (AUD)، والدولار النيوزيلندي (NZD). كما أن الروبل الروسي (RUB)، والريال البرازيلي (BRL)، والريال السعودي (SAR) هي أيضًا عملات حساسة لأسعار السلع.
النقاط الرئيسية
- تشير أزواج السلع إلى العملات في الاقتصادات الحساسة للتغيرات في أسعار السلع، وغالبًا ما تكون هذه الدول تعتمد على صادرات السلع في ناتجها المحلي الإجمالي.
- تشمل الأمثلة الدولار الأسترالي، والدولار الكندي، والدولار النيوزيلندي، بالإضافة إلى عملات الدول المنتجة للنفط.
- يتداول المستثمرون العملات السلعية جزئيًا للاستفادة من تقلبات أسعار السلع التي تؤثر على أسعار صرف هذه الدول.
فهم أزواج السلع
توفر أزواج السلع فوائد للمستثمرين لأنها من بين أزواج العملات الأكثر تداولًا على سوق الصرف الأجنبي (FX). يُعتبر تداول الفوركس عملية اتخاذ مراكز في أسعار صرف العملات المختلفة. تتضمن صفقات الفوركس شراء وبيع العملات الأجنبية بأسعار صرفها السائدة بهدف أن يتحرك السعر لصالح المستثمر.
على سبيل المثال، قد يقوم متداول مقيم في الولايات المتحدة بشراء الدولار الأسترالي مقابل سعر صرف الدولار الأمريكي (AUD/USD) بالسعر السائد 0.7500، مما يعني 75 سنتًا أمريكيًا مقابل دولار أسترالي واحد. إذا ارتفع سعر الصرف إلى 0.8500، فإن المتداول سيقوم بإجراء صفقة معاكسة لإغلاق المركز وجني الربح البالغ 0.1000 سنت (ناقصًا رسوم أو عمولات الوسيط).
في تداول الفوركس، لا يتم تسليم العملة فعليًا. بدلاً من ذلك، يتم إغلاق الصفقة المعاكسة لإغلاق المركز، ويتم تبادل المبلغ الصافي المكتسب أو المفقود ومعالجته من خلال حساب الوساطة الخاص بالمتداول.
السيولة
يميل السوق للأزواج السلعية إلى أن يكون سوقًا سائلًا، وهو السوق الذي يمكن تنفيذ الصفقات فيه بسهولة نظرًا لوجود الكثير من المشترين والبائعين المتاحين. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي السوق غير السائل إلى صعوبة لدى المتداولين في الخروج من مركز معين بسبب نقص المشاركين في السوق.
أيضًا، يساهم في سيولة أزواج السلع استقرار اقتصاداتها، التي تدعم العملات. تجعل هذه الخصائص أزواج السلع جذابة للمتداولين الذين يرغبون في تحقيق أرباح محتملة أثناء الدخول والخروج من الصفقات بسرعة.
دول السلع الأخرى
على الرغم من وجود العديد من الدول التي تمتلك احتياطيات كبيرة من الموارد الطبيعية والسلع، مثل روسيا والمملكة العربية السعودية وفنزويلا، إلا أن السلع في العديد من هذه الدول عادة ما تكون خاضعة لتنظيم شديد من قبل حكوماتها المحلية أو يتم تداولها بشكل محدود.
العملات الرئيسية في تجارة أزواج السلع
الدول الثلاث التي تشكل المكونات غير الأميركية من ثلاثية أزواج السلع تتمتع بخصائص محددة تجعل عملاتها ومواردها السلعية جذابة للمستثمرين.
الدولار الكندي (CAD)
قيمة الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي (USD/CAD) مرتبطة بشكل كبير بأسعار السلع، بما في ذلك النفط. إن المساحات الشاسعة من المناظر الطبيعية غير الملوثة في كندا تعني أن البلاد مليئة بالموارد الطبيعية مثل الأخشاب والوقود.
يعتمد الاقتصاد الكندي بشكل كبير على إنتاج وبيع السلع الأساسية. على سبيل المثال، تشكل النفط والوقود الحصة الأكبر من صادرات البلاد. ونتيجة لذلك، يعتبر سعر النفط محركًا رئيسيًا لصحة الاقتصاد.
تداول هذا الزوج يُعرف أيضًا بتداول "اللونى". قرب كندا من الولايات المتحدة يعني أن الاقتصادين مرتبطان بشكل وثيق، وهذا يظهر في إجمالي الصادرات، حيث ذهب 75% من الصادرات الكندية إلى الولايات المتحدة في عام 2019.
دولار أسترالي (AUD)
تداول سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يُعرف أيضًا بتداول "الأوسي". تُعتبر أستراليا أكبر مُصدّر عالمي للفحم وخام الحديد. كما أن لديها مساحات شاسعة من المناظر الطبيعية الخضراء وتُعد واحدة من أغنى الدول بالموارد في العالم. كما تُصدر البلاد النفط والذهب، وبالتالي فإن عملتها تعتمد بشكل كبير على أسعار هذه السلع.
بالإضافة إلى كونها زوج عملات سلعية، توفر أستراليا أيضًا للمستثمرين نظرة ثاقبة حول أداء اقتصاد الصين، حيث تعتبر الصين أكبر عميل تصدير لأستراليا. إذا كانت أستراليا تزيد من صادراتها إلى الصين، فمن المعقول أن نستنتج أن النمو الاقتصادي في الصين يتسارع. إن الاقتصاد الصيني القوي يبشر بالخير لبقية العالم وكذلك لأستراليا، مما يمكن أن يزيد من سعر صرف الدولار الأسترالي بسبب زيادة الطلب على السلع الأسترالية.
دولار نيوزيلندي (NZD)
تُعد نيوزيلندا أكبر مُصدّر في العالم للحليب المركز، كما تُصدّر منتجات ألبان أخرى، ولحوم، وصوف. تتمتع نيوزيلندا بعلاقة قوية مع الذهب وستتأثر بتحركات أسعار هذه السلعة. يُعرف تداول الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي (NZD/USD) أيضًا بتداول "الكيوي".
أيضًا، من العوامل التي تدفع الطلب على الكيوي هو أن نيوزيلندا عادةً ما تتمتع بمعدلات فائدة أعلى من العديد من الدول الأخرى. ونتيجة لذلك، غالبًا ما يرسل المستثمرون أموالهم إلى البلاد للحصول على عائد أعلى. بعض هؤلاء المستثمرين يقترضون الأموال في دول ذات معدلات فائدة منخفضة مثل اليابان ويحولون تلك الأموال المقترضة (من الين الياباني) إلى الدولار النيوزيلندي للاستثمار في البنوك النيوزيلندية.
تسمى عملية تمويل الاستثمار عن طريق الاقتراض من بلد ذو عائد منخفض للاستثمار في بلد ذو عائد أعلى بـ التجارة بالعملات.