ما هو نظام الاستثمار المؤسسي (EIS)؟
برنامج مخطط الاستثمار المؤسسي (EIS) هو برنامج استثماري تقدمه الحكومة البريطانية. يهدف هذا البرنامج إلى تعزيز النمو الاقتصادي من خلال تقديم إعفاءات ضريبية للمستثمرين الذين يستثمرون أموالهم في الشركات الصغيرة، الخطرة، و/أو الجديدة. كما يساعد هذا البرنامج هذه الشركات في جمع رأس المال الذي تحتاجه للنمو والنضوج. يجب على الشركات أن تستوفي بعض المؤهلات قبل أن يُسمح لها بالاستفادة من مزايا البرنامج، ويجب أن تُستخدم الأموال التي يتم جمعها لأغراض معتمدة.
النقاط الرئيسية
- برنامج مخطط الاستثمار المؤسسي (EIS) هو برنامج استثماري في المملكة المتحدة يسهل على الشركات الصغيرة جمع رأس المال.
- يساعد نظام الاستثمار المؤسسي (EIS) الشركات الأكثر خطورة من خلال منح مستثمريها إعفاءات ضريبية فيدرالية، مما يجعل شراء أسهم تلك الشركات أكثر جاذبية.
- يمنح نظام حوافز الاستثمار (EIS) 30% مما يدفعه المستثمر لشراء الأسهم كائتمان، مما يقلل من ضريبة الدخل الفردية المستحقة على المستثمر للسنة.
فهم مخطط الاستثمار المؤسسي (EIS)
برنامج مخطط استثمار الشركات هو برنامج مدعوم من الحكومة يهدف إلى تحفيز النمو الاقتصادي. يعمل هذا البرنامج من خلال منح المستثمرين إعفاءات ضريبية عندما يستثمرون أموالهم في الشركات الصغيرة والشركات الناشئة والشركات ذات المخاطر العالية. يمكن للشركات جمع رأس المال الذي تحتاجه للنمو، وبالتالي المساهمة في الاقتصاد من خلال زيادة الإنتاج وخلق فرص العمل.
إليك كيفية عمل ذلك. يقوم المستثمرون الأفراد بشراء أسهم في الشركات المشاركة. يجب على المستثمرين دفع ثمنها بالكامل وبالنقد. هذه الأسهم لا تمنح أي حقوق خاصة في أصول الشركة ولا يمكن استردادها. ومع ذلك، يمكن للشركات تقديم حقوق تفضيلية محدودة للأرباح الموزعة للمساهمين طالما أنها لا تتراكم.
يجب على الشركات تلبية متطلبات أهلية معينة للمشاركة في البرنامج، ويمكنها استخدام رأس المال فقط لأغراض معتمدة. يجب على الشركات المؤهلة إصدار بيان امتثال قبل أن يتمكن المستثمرون من الحصول على إعفاء ضريبي. يبلغ هذا الإعفاء 30% على الاستثمارات التي تصل إلى مليون جنيه إسترليني أو تصل إلى مليوني جنيه إسترليني إذا كان نصف الاستثمار على الأقل في شركات كثيفة المعرفة.
تاريخ مخطط استثمار الشركات (EIS)
تم إنشاء مخطط الاستثمار المؤسسي من قبل حكومة المملكة المتحدة في عام 1994. وقدمت الحكومة إعفاءً ضريبيًا على مكاسب رأس المال في يناير 1999. وقد شهد البرنامج عددًا من التغييرات على مر السنين، بما في ذلك ما يشكل تجارة مؤهلة.
برنامج EIS هو واحد من ثلاثة برامج لرأس المال الاستثماري تديرها حكومة المملكة المتحدة. البرنامجين الآخرين هما برنامج Seed Enterprise Investment Scheme وبرنامج Social Investment Tax Relief Scheme—الأخير مغلق أمام الاستثمارات الجديدة اعتبارًا من 6 أبريل 2023. يمكن للمستثمرين أيضًا استثمار أموالهم في صندوق Venture Capital Trust، الذي يوزع الأموال على الشركات المؤهلة.
تتيح هذه الخطط للشركات الصغيرة والمتوسطة جمع رأس المال والمساهمة في الاقتصاد، مع تقديم إعفاءات ضريبية للمستثمرين.
المؤهلات المطلوبة لنظام الاستثمار المؤسسي (EIS)
هناك متطلبات معينة يجب أن يفي بها المستثمرون والشركات قبل أن يتمكنوا من التأهل للحصول على رأس المال أو الإعفاء الضريبي. هذه المتطلبات مذكورة أدناه.
شركات
يمكن للشركة المشاركة في مخطط الاستثمار المؤسسي (EIS) إذا كانت مُنشأة في المملكة المتحدة، ولا تتداول (ولا تخطط للتداول) في بورصة عند إصدار الأسهم، ولا تسيطر على شركة أخرى، ولا تسيطر عليها شركة أخرى، ولن تُغلق بعد إتمام أي مشاريع. يجب ألا تتجاوز قيمة الأصول الإجمالية للشركة المشاركة 15 مليون جنيه إسترليني قبل إصدار الأسهم ويجب أن توظف أقل من 250 شخصًا.
لا يمكن أن يتجاوز رأس المال المجموع 5 ملايين جنيه إسترليني خلال 12 شهرًا، بحد أقصى مدى الحياة يبلغ 12 مليون جنيه إسترليني من مخطط الاستثمار في المشاريع (EIS) وأي مخطط آخر لرأس المال الاستثماري (VC) المدعوم من الحكومة. يجب أن يوجه التمويل الناتج عن الأسهم الجديدة نحو تجارة مؤهلة، أو التحضير لتجارة مؤهلة في غضون عامين من تلقي الاستثمار، أو البحث والتطوير (R&D) الذي سيؤدي إلى تجارة مؤهلة.
كما هو مذكور أعلاه، يجب على الشركات إكمال بيان الامتثال لكي يحصل المستثمرون على إعفاء ضريبي.
يمكن للشركات المشاركة في مخطط الاستثمار المؤسسي فقط إذا كانت قد مرت سبع سنوات على أول عملية بيع تجارية لها.
المستثمرون
يجب على المستثمرين أيضًا تلبية معايير معينة للتأهل للحصول على إعفاء ضريبي من مخطط الاستثمار المؤسسي (EIS) أو أي برامج رأس مال مغامر أخرى. يجب أن تتم الاستثمارات مباشرة في الشركات المؤهلة ويجب شراء الأسهم نقدًا قبل أن يتم إصدارها. يمكن لأي شخص يزيد عمره عن 18 عامًا الاستثمار في صندوق رأس المال المغامر، الذي سيستثمر أو يقرض المال للشركات غير المدرجة المؤهلة.
يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات. يمكن لأي شخص يستثمر المال من خلال EIS المطالبة بالتخفيض الضريبي فقط إذا أكملت الشركة بيان الامتثال. يجب أيضًا أن تصدر للمستثمر النموذج EIS3، وهو بيان يؤكد وضعها كشركة مؤهلة.
يجب على المستثمرين أيضًا استيفاء جميع الشروط التالية للتأهل:
- لا يمكن أن يكونوا موظفين في الشركة
- لا يمكنهم أن يكون لديهم مصلحة مكتسبة في الشركة.
- لا يمكنهم أن يكون لديهم أي استثمارات ذات صلة في الشركة.
- لا يمكن أن تكون هناك أي قروض مرتبطة بالشركة.
يستطيع المستثمرون المطالبة بالتخفيض الضريبي حتى خمس سنوات بعد إجراء الاستثمار.
ما هو الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن لشركتي جمعه من خلال خطة الاستثمار المؤسسي؟
الشركات التي تشارك في مخطط الاستثمار المؤسسي يمكنها جمع ما يصل إلى 5 ملايين جنيه إسترليني خلال 12 شهرًا. يتم تحديد المبلغ بحد أقصى 12 مليون جنيه إسترليني على مدى عمر الشركة من واحد أو أكثر من مخططات رأس المال المغامر.
كيف يعمل مخطط الاستثمار المؤسسي؟
برنامج مخطط الاستثمار المؤسسي هو برنامج استثماري أنشأته الحكومة البريطانية. تم إنشاؤه لتحفيز النمو الاقتصادي من خلال السماح لدافعي الضرائب الأفراد باستثمار أموالهم في شركات جديدة، أصغر، و/أو أكثر خطورة التي تمتلك إمكانيات للنمو. تصدر الشركات التي تستوفي متطلبات الأهلية أسهمًا للمستثمرين الذين يجب عليهم الاحتفاظ بها لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات.
ما نوع الإعفاء الضريبي الذي يوفره نظام الاستثمار المؤسسي (EIS) للمستثمرين؟
يمكن للمستثمرين المطالبة بتخفيض ضريبي يصل إلى 30% على الاستثمارات التي تُجرى في الشركات المؤهلة حتى مبلغ مليون جنيه إسترليني أو 2 مليون جنيه إسترليني إذا كان نصف هذا المبلغ على الأقل مستثمرًا في شركات قائمة على المعرفة. كما يوفر البرنامج تخفيضًا ضريبيًا يصل إلى 100% من الاستثمار على الأرباح الرأسمالية.
الخلاصة
العديد من خطط الاستثمار هي برامج مدعومة من الحكومة. غالبًا ما يتم إنشاء هذه المبادرات للمساعدة في إعادة الأموال إلى الاقتصاد ومساعدة الشركات على جمع رأس المال. يسمح برنامج الاستثمار في المشاريع للأفراد في المملكة المتحدة بالاستثمار في الشركات الصغيرة إلى المتوسطة التي قد تكون جديدة أو محفوفة بالمخاطر طالما أنها تفي بمتطلبات معينة. هذا لا يساعد الشركات فقط على تنمية أعمالها، ولكنه يوفر أيضًا للمستثمرين شكلًا من أشكال الإعفاء الضريبي.