ما هو تمويل الفواتير؟
تمويل الفواتير هو وسيلة للشركات لاقتراض المال مقابل المبالغ المستحقة من العملاء. يساعد تمويل الفواتير الشركات على تحسين التدفق النقدي، ودفع رواتب الموظفين والموردين، وإعادة الاستثمار في العمليات والنمو في وقت أبكر مما يمكنهم إذا اضطروا للانتظار حتى يدفع عملاؤهم أرصدتهم بالكامل. تدفع الشركات نسبة مئوية من مبلغ الفاتورة للمقرض كرسوم لاقتراض المال. يمكن لتمويل الفواتير حل المشاكل المرتبطة بتأخر العملاء في الدفع وكذلك الصعوبات في الحصول على أنواع أخرى من الائتمان التجاري.
تمويل الفواتير يُعرف أيضًا باسم "تمويل الحسابات المدينة" أو ببساطة "تمويل الذمم المدينة".
فهم تمويل الفواتير
عندما تبيع الشركات السلع أو الخدمات للعملاء الكبار، مثل تجار الجملة أو تجار التجزئة، فإنها عادة ما تقوم بذلك على أساس الائتمان. هذا يعني أن العميل ليس مضطرًا للدفع فورًا مقابل السلع التي يشتريها. تُمنح الشركة المشترية فاتورة تحتوي على المبلغ الإجمالي المستحق وتاريخ استحقاق الفاتورة. ومع ذلك، فإن تقديم الائتمان للعملاء يربط الأموال التي قد تستخدمها الشركة للاستثمار أو توسيع عملياتها. لتمويل الحسابات المدينة التي تدفع ببطء أو لتلبية السيولة قصيرة الأجل، قد تختار الشركات تمويل فواتيرها.
تمويل الفواتير هو شكل من أشكال الاقتراض قصير الأجل الذي يقدمه المقرض لعملائه من الشركات بناءً على الفواتير غير المدفوعة. من خلال خصم الفواتير، تبيع الشركة حساباتها المدينة لتحسين رأس المال العامل، مما يوفر للشركة أموالاً فورية يمكن استخدامها لتغطية نفقات الشركة.
النقاط الرئيسية
- يتيح تمويل الفواتير للشركات استخدام الفواتير غير المدفوعة كضمان للحصول على التمويل.
- قد تستخدم الشركة تمويل الفواتير لتحسين التدفق النقدي لتلبية الاحتياجات التشغيلية أو لتسريع خطط التوسع والاستثمار.
- يمكن هيكلة تمويل الفواتير بحيث يكون عميل الشركة غير مدرك أن فاتورته قد تم تمويلها، أو يمكن أن يتم إدارته بشكل صريح من قبل المقرض.
تمويل الفواتير من منظور المُقرض
تُفيد تمويل الفواتير المقرضين لأنه، على عكس تمديد خط الائتمان، الذي قد يكون غير مضمون ويترك خيارات قليلة إذا لم تقم الشركة بسداد ما اقترضته، تعمل الفواتير كـ ضمان لتمويل الفواتير. كما يقوم المقرض بتقليل مخاطره بعدم تقديم 100% من مبلغ الفاتورة للشركة المقترضة. ومع ذلك، لا يُلغي تمويل الفواتير جميع المخاطر، حيث قد لا يقوم العميل أبدًا بدفع الفاتورة. وهذا قد يؤدي إلى عملية تحصيل صعبة ومكلفة تشمل كل من البنك والشركة التي تقوم بتمويل الفواتير مع البنك.
كيف يتم هيكلة تمويل الفواتير
يمكن هيكلة تمويل الفواتير بعدة طرق، وأكثرها شيوعًا هي عبر التخصيم أو الخصم. في حالة تخصيم الفواتير، تبيع الشركة فواتيرها المستحقة إلى مقرض، قد يدفع للشركة مقدمًا بنسبة تتراوح بين 70% إلى 85% من القيمة النهائية للفواتير. بافتراض أن المقرض يتلقى الدفع الكامل للفواتير، فإنه سيحول النسبة المتبقية التي تتراوح بين 15% إلى 30% من مبالغ الفواتير إلى الشركة، وستقوم الشركة بدفع الفائدة و/أو الرسوم مقابل هذه الخدمة. نظرًا لأن المقرض هو من يجمع المدفوعات من العملاء، فإن العملاء سيكونون على علم بهذا الترتيب، مما قد يؤثر سلبًا على سمعة الشركة.
كبديل، يمكن للشركة استخدام خصم الفواتير، وهو مشابه لتمويل الفواتير باستثناء أن الشركة، وليس المقرض، هي التي تجمع المدفوعات من العملاء، لذا فإن العملاء لا يكونون على علم بالترتيب. مع خصم الفواتير، يقوم المقرض بتقديم ما يصل إلى 95% من قيمة الفاتورة للشركة. عندما يدفع العملاء فواتيرهم، تقوم الشركة بسداد المقرض، مع خصم رسوم أو فائدة.