ما هو قناة الظرف؟
يشير قناة الظرف إلى النطاقات العلوية والسفلية حول أشرطة الأسعار، والتي يتم إنشاؤها بواسطة متوسط متحرك ومسافة محددة مسبقًا فوق وتحت المتوسط المتحرك. يمكن حساب المسافة من خلال متغير النسبة المئوية أعلى وأقل من المتوسط المتحرك (مثل 2%، 5%، أو 10%)، أو عدد الانحرافات المعيارية (مثل 1، 2، 3، مشابه لـ Bollinger Bands).
على عكس قنوات الأسعار التقليدية، تتغير قنوات المغلف المستندة إلى الانحراف المعياري بمرور الوقت استجابةً لتقلبات الأمان من خلال توسيع أو تضييق النطاقات.
النقاط الرئيسية
- قناة المغلف تشير إلى النطاقات العلوية والسفلية حول أشرطة الأسعار، والتي يتم إنشاؤها بواسطة متوسط متحرك ومسافة محددة مسبقًا فوق وتحت المتوسط المتحرك.
- يمكن حساب المسافة من خلال متغير النسبة المئوية الأعلى والأدنى من المتوسط المتحرك.
- على عكس قنوات الأسعار التقليدية، تتغير قنوات المغلف المستندة إلى الانحراف المعياري بمرور الوقت استجابة لتقلبات الأمان عن طريق توسيع أو تضييق النطاقات.
- يمكن إنشاء قنوات المغلف باستخدام مجموعة متنوعة من التقنيات، طالما أنها تعمل معًا لتشكيل نطاقات علوية وسفلية تحيط بسعر الورقة المالية.
فهم قنوات المغلفات
يمكن إنشاء قنوات المغلف باستخدام مجموعة متنوعة من التقنيات، طالما أنها تعمل معًا لتشكيل نطاقات علوية وسفلية تحيط بسعر الورقة المالية.
على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول متوسطًا متحركًا بسيطًا لمدة 20 يومًا ومسافة 5% لإنشاء قناة مغلف لأداة مالية معينة. قد تشمل الأمثلة الأخرى نطاقات بولينجر أو قنوات كيلتنر، وهي مغلفات تعتمد على التقلبات وتُنشأ باستخدام المتوسطات المتحركة الأسية.
غالبًا ما يتفاعل العديد من المتداولين مع إشارة بيع عندما يصل السعر إلى الحد العلوي، ومع إشارة شراء عندما يصل السعر إلى الحد السفلي لقناة المغلف. في كثير من الأحيان، يحتاج المتداولون إلى تجربة إعدادات مختلفة للمتوسط المتحرك والمسافة للعثور على ما يناسب أمانًا أو سوقًا معينًا. كما ينبغي عليهم مراقبة الاختراقات والانهيارات من قنوات المغلف في الظروف الأكثر تطرفًا، لأن تلك الإشارات قد تولد موثوقية وربحية أكبر.
يمكن أن تكون المؤشرات الفنية الأخرى أو أنماط الرسوم البيانية مفيدة في تأكيد الانعكاسات، مما يقلل من تكرار إشارات الشراء أو البيع الخاطئة.
مثال قناة المغلف
تقوم خدمات الرسوم البيانية بتعريف وحساب قناة المغلف بطرق مختلفة. على سبيل المثال، تستخدم قناة المغلف في Worden's TC2000 متوسطًا متحركًا ومسافة نسبية فوق وتحت المتوسط المتحرك.
يتم ضبط المؤشر على متوسط متحرك بسيط لمدة 20 يومًا ومسافة 6% في هذا المثال لشركة Apple، حيث يرسم نطاقات علوية وسفلية تحتوي على الغالبية العظمى من حركة الأسعار بين أكتوبر 2017 وأغسطس 2018.
تشهد السوق ارتفاعًا قويًا خارج النطاق العلوي في نوفمبر 2017، مما يطلق إشارة بيع تسبق انخفاضًا طفيفًا، يتبعها نطاق تداول لمدة ثلاثة أشهر. يؤدي الانخفاض في فبراير إلى اختراق النطاق السفلي لمدة أسبوع، مما يتسبب في خسائر متذبذبة إذا دخل المشترون عند الانخفاض مبكرًا جدًا. الارتداد في مارس ينعكس عند النطاق العلوي لكن السهم يسجل ارتفاعًا أعلى قليلاً قبل أن ينخفض بشكل حاد في منتصف الشهر.
إشارات الشراء في أبريل ومايو تحقق أرباحًا جيدة بينما يتوقف الارتفاع حتى يوم الذكرى خارج النطاق العلوي، مما يولد نمطًا من التماسك المطول. وأخيرًا، يؤدي الارتفاع في أغسطس إلى مستوى جديد إلى إصدار إشارة بيع خاطئة أخرى، مما يخبر المتداولين بإعادة فحص إعدادات المؤشر.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.