ما هو النمط؟
الأنماط هي التشكيلات المميزة التي تُنشأ من خلال تحركات أسعار الأوراق المالية على الرسم البياني. يتم تحديد النمط بواسطة خط يربط بين نقاط السعر المشتركة، مثل أسعار الإغلاق أو الارتفاعات أو الانخفاضات، خلال فترة زمنية محددة. يسعى المحللون الفنيون إلى تحديد الأنماط كوسيلة للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي لسعر الورقة المالية. تُعتبر الأنماط الأساس للتحليل الفني.
النقاط الرئيسية
- يمكن أن تتعامل أنماط التداول مع الأنماط السعرية التاريخية لأصل معين. تشمل الأمثلة للأسهم: أسعار الأسهم السابقة، المتوسطات المتحركة، وحركات الأسهم بعد الأرباح.
- أنواع أخرى من الأنماط التي يجب أخذها في الاعتبار يمكن أن تتعامل مع نقاط البيانات الكلية. تشمل الأمثلة كيفية تصرف سلوك أسعار السوق بشكل عام، وما إذا كانت مجموعة معينة تتجه نحو الصعود أو الهبوط، وغيرها من الاتجاهات التاريخية التي يلاحظها المتداول.
كيف تعمل الأنماط
يمكن أن تظهر الأنماط في أسعار الأوراق المالية، والمعروفة بشكل أفضل بأنماط التداول، في أي نقطة أو مقياس زمني. بينما قد يكون من السهل اكتشاف أنماط الأسعار بعد وقوعها، فإن تحديدها في الوقت الفعلي يمثل تحديًا أكبر بكثير. هناك العديد من أنواع الأنماط في التحليل الفني، بما في ذلك نمط الكوب والمقبض، القنوات الصاعدة/الهابطة، ونمط الرأس والكتفين.
هناك نوعان رئيسيان من تحليل الأسهم: التحليل الأساسي والتحليل الفني. يركز التحليل الأساسي على تفاصيل أعمال الشركة، حيث يقوم بإجراء أبحاث حول توقعات الأرباح، والميزانيات العمومية، ونسب السعر إلى القيمة الدفترية، والعديد من الأمور الأخرى. بينما يهتم التحليل الفني بشكل أساسي بالتعرف على الأنماط، بغض النظر عن الأداء. تُستخدم هذه الأنماط بعد ذلك للكشف عن الاتجاهات السعرية. يمكن أن يساعد التحليل الأساسي في تحديد ما يجب شراؤه، بينما يمكن أن يساعد التحليل الفني في تحديد متى يجب الشراء. المستثمرون المتكاملون سيطبقون كلا الدراستين.
يستخدم المحللون الفنيون أنماط الرسوم البيانية للعثور على الاتجاهات في حركة سعر سهم الشركة. يمكن أن تستند الأنماط إلى ثوانٍ أو دقائق أو ساعات أو أيام أو شهور أو حتى ticks ويمكن تطبيقها على الرسوم البيانية الشريطية والشمعدانية والخطية. الشكل الأساسي الأكثر بساطة لنمط الرسم البياني هو خط الاتجاه.
خطوط الاتجاه
"الاتجاه هو صديقك" هو عبارة شائعة بين المحللين الفنيين. يمكن غالبًا تحديد الاتجاه من خلال إنشاء مخطط خطي. خط الاتجاه هو الخط الذي يتشكل بين نقطة عالية ونقطة منخفضة. إذا كان هذا الخط يتجه للأعلى، فإن الاتجاه صاعد. وإذا كان خط الاتجاه يميل للأسفل، فإن الاتجاه هابط. خطوط الاتجاه هي الأساس لمعظم أنماط الرسوم البيانية.
كما أنها مفيدة في العثور على مستويات الدعم والمقاومة، والتي يمكن اكتشافها أيضًا من خلال التعرف على الأنماط. خط الدعم هو مستوى تاريخي لم ينخفض سعر السهم دونه؛ وخط المقاومة هو نقطة تاريخية لم يتجاوز سعر السهم فوقها.
أنواع الأنماط
هناك نوعان أساسيان من الأنماط: الاستمرارية والانعكاس. تحدد أنماط الاستمرارية الفرص للمتداولين لمواصلة الاتجاه. هناك أيضًا التراجعات أو أنماط التوحيد المؤقتة حيث لن يستمر السهم في الاتجاه. تشمل أنماط الاستمرارية الأكثر شيوعًا المثلثات الصاعدة والهابطة، وأنماط العلم، وأنماط الراية، والمثلثات المتماثلة.
النمط المعاكس لنمط الاستمرار هو نمط الانعكاس. تُستخدم هذه الأنماط للعثور على فرص مواتية لتأسيس صفقة بناءً على انعكاس الاتجاه. بعبارة أخرى، تسعى أنماط الانعكاس إلى اكتشاف الأماكن التي انتهت فيها الاتجاهات. "الاتجاه هو صديقك حتى ينحني" هو عبارة أخرى لأولئك الذين يبحثون عن انعكاس في الاتجاه. الأنماط الشائعة للانعكاس تشمل القمم والقيعان المزدوجة، وأنماط الرأس والكتفين، والقمم والقيعان الثلاثية.