ما هو خطة الاستقرار المالي (FSP)؟
خطة الاستقرار المالي (FSP) كانت مذكرة نشرتها وزارة الخزانة الأمريكية تحت إدارة أوباما في أوائل عام 2009، والتي وضحت تنفيذ قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ لعام 2008. لم تكن خطة الاستقرار المالي سياسة مستقلة بحد ذاتها، بل كانت مجموعة من النقاط التوضيحية تلخص كيفية تنفيذ الإدارة لبرنامج إنقاذ الأصول المتعثرة والبرامج ذات الصلة التي تهدف إلى معالجة الأزمة المالية لعام 2008-2009. كانت المسؤولية الأساسية عن الخطة تقع على عاتق مكتب الاستقرار المالي في وزارة الخزانة، ولكنها تضمنت أيضًا التعاون مع وكالات حكومية أخرى.
النقاط الرئيسية
- كانت خطة الاستقرار المالي هي الخطة لتنفيذ سياسات استقرار مالي طارئة متنوعة من قبل وزارة الخزانة الأمريكية تحت إدارة الرئيس أوباما.
- تضمنت الخطة تفاصيل كيفية إدارة وزارة الخزانة لبرنامج إغاثة الأصول المتعثرة والسياسات الأخرى لتعزيز الإقراض وتسهيل شروط الائتمان في الأسواق المالية الأمريكية.
- سيتولى مكتب الاستقرار المالي في وزارة الخزانة قيادة الخطة، ولكن بالتعاون الوثيق مع الاحتياطي الفيدرالي والجهات التنظيمية المالية الأخرى والوكالات الحكومية.
فهم خطة الاستقرار المالي (FSP)
اتخذت FSP تدابير لتعزيز النظام المصرفي الأمريكي، وأسواق الأوراق المالية، وأسواق الرهن العقاري والائتمان الاستهلاكي. وفقًا لوزارة الخزانة الأمريكية، حاولت الخطة "مهاجمة أزمة الائتمان لدينا من جميع الجوانب باستخدام كامل ترسانتنا من الأدوات المالية والموارد التي تتناسب مع عمق المشكلة."
وعدت خطة الاستقرار المالي بإنشاء صندوق حكومي جديد يجمع بين القطاعين العام والخاص لامتصاص الأصول السامة والاستفادة من رأس المال الخاص لتحفيز الأسواق المالية. كما هدفت إلى زيادة توحيد النظام المصرفي وتوفير رأس المال للمؤسسات الإقراضية غير المستقرة. كما أطلقت مبادرة لاستعادة الائتمان الاستهلاكي للمقترضين المستقرين.
اقتربت الخطة من التعافي المالي من خلال عدة خطوات رئيسية. تضمنت الخطوة الأولى إجراء اختبار تحمل للبنوك. قامت هذه الخطوة بتقييم ما إذا كانت المؤسسات المالية الكبرى تمتلك بالفعل الأصول اللازمة لمواصلة إقراض الأموال. كما طالبت بمستويات جديدة من الشفافية والمساءلة من البنوك والمؤسسات الإقراضية.
جانب آخر من الخطة كان يهدف إلى استقرار سوق الإسكان ووقف معدلات حجز الرهن المرتفعة. لتحقيق هذا الهدف، خصصت الخطة 50 مليار دولار للمساعدة في وقف حجز الرهن من خلال تعديلات على الرهن العقاري. كما أعلنت عن نية لخفض معدلات الرهن العقاري بشكل عام وتوفير مرونة إضافية للمقترضين الذين قد يواجهون حجز الرهن.
كانت الخطة جزءًا من جدول أعمال عام للسياسة النقدية والمالية التحفيزية التي تضمنت إجراءات منسقة من قبل وزارة الخزانة، والاحتياطي الفيدرالي، وغيرها من الجهات التنظيمية المالية. قام وزير الخزانة تيموثي جايثنر، ورئيس الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي، ورئيسة FDIC شيلا بير، ومدير مكتب الإشراف على التوفير جون رايش، والمراقب المالي للعملة جون دوغان بتصميم وتنفيذ برنامج FSP بشكل كبير.
التأثيرات على الشفافية
وفقًا للخطة، كان على الشركات المالية أولاً أن تُظهر كيف ستساعد أي مساعدة حكومية الشركات في توسيع الإقراض. كان على الشركات التي تتلقى المساعدة من الحكومة تقديم تقارير شهرية إلى وزارة الخزانة الأمريكية توضح فيها التخصيص، وعدد القروض الجديدة التي تم إنشاؤها، وعدد الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أو الأوراق المالية المدعومة بالأصول التي تم شراؤها.
في نهاية المطاف، أطلقت وزارة الخزانة أيضًا موقعًا إلكترونيًا باسم "حق دافعي الضرائب في المعرفة". هذا الموقع جعل جميع المعلومات التي أبلغت بها الشركات التي تتلقى المساعدة المالية من الخزانة متاحة للجمهور. بهذه الطريقة، سعت وزارة الخزانة إلى تمكين دافعي الضرائب من اتخاذ قرارهم بأنفسهم حول ما إذا كان برنامج الاستقرار المالي (FSP) قد حقق النجاح.