ما هو اختبار الضغط البنكي؟
اختبار الضغط للبنك هو تحليل يتم إجراؤه تحت سيناريوهات افتراضية تهدف إلى تحديد ما إذا كان لدى البنك رأس مال كافٍ لتحمل صدمة اقتصادية سلبية. تشمل هذه السيناريوهات مواقف غير مواتية، مثل ركود عميق أو انهيار في السوق المالية. في الولايات المتحدة، يُطلب من البنوك التي تمتلك أصولًا بقيمة 50 مليار دولار أو أكثر الخضوع لاختبارات ضغط داخلية تُجرى بواسطة فرق إدارة المخاطر الخاصة بها والاحتياطي الفيدرالي.
تم وضع اختبارات الضغط للبنوك على نطاق واسع بعد الأزمة المالية لعام 2008. حيث تُركت العديد من البنوك والمؤسسات المالية تعاني من نقص حاد في رأس المال. وكشفت الأزمة عن ضعفها أمام انهيارات السوق والتباطؤ الاقتصادي. ونتيجة لذلك، قامت السلطات الفيدرالية والمالية بتوسيع متطلبات التقارير التنظيمية بشكل كبير للتركيز على كفاية احتياطيات رأس المال والاستراتيجيات الداخلية لإدارة رأس المال. يجب على البنوك تحديد ملاءتها المالية بانتظام وتوثيق ذلك.
النقاط الرئيسية
- اختبار الضغط للبنك هو تحليل يهدف إلى تحديد ما إذا كان لدى البنك رأس مال كافٍ لتحمل أزمة اقتصادية أو مالية.
- تم تنفيذ اختبارات الضغط البنكية على نطاق واسع بعد الأزمة المالية لعام 2008.
- تطلب السلطات المالية الفيدرالية والدولية من جميع البنوك ذات الحجم المحدد إجراء اختبارات الضغط والإبلاغ عن النتائج بانتظام.
- يجب على البنوك التي تفشل في اختبارات الضغط اتخاذ خطوات للحفاظ على احتياطيات رأس المال أو زيادتها.
كيف يعمل اختبار التحمل للبنك
تركز اختبارات التحمل على بعض المجالات الرئيسية مثل مخاطر الائتمان، مخاطر السوق، ومخاطر السيولة لقياس الوضع المالي للبنوك في الأزمات. باستخدام المحاكاة الحاسوبية، يتم إنشاء سيناريوهات افتراضية باستخدام معايير مختلفة من الاحتياطي الفيدرالي وصندوق النقد الدولي (IMF). كما أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) لديه متطلبات صارمة لاختبارات التحمل تغطي حوالي 70% من المؤسسات المصرفية عبر منطقة اليورو. تُجرى اختبارات التحمل التي تديرها الشركات على أساس نصف سنوي وتخضع لمواعيد نهائية صارمة للإبلاغ.
تشمل جميع اختبارات الضغط مجموعة قياسية من السيناريوهات التي قد تواجهها البنوك. قد يتضمن الوضع الافتراضي كارثة معينة في مكان محدد - مثل إعصار في منطقة البحر الكاريبي أو حرب في شمال إفريقيا. أو قد يشمل كل ما يلي يحدث في نفس الوقت: معدل بطالة بنسبة 10%، وانخفاض عام بنسبة 15% في الأسهم، وهبوط بنسبة 30% في أسعار المنازل. قد تستخدم البنوك بعد ذلك الفصول التسعة المقبلة من التوقعات المالية لتحديد ما إذا كان لديها رأس المال الكافي لتجاوز الأزمة.
توجد أيضًا سيناريوهات تاريخية، تستند إلى أحداث مالية حقيقية في الماضي. انهيار فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، وأزمة الرهن العقاري الثانوي في عام 2007، وأزمة فيروس كورونا في عام 2020 هي فقط الأمثلة الأكثر بروزًا. وتشمل أمثلة أخرى انهيار سوق الأسهم في عام 1987، والأزمة المالية الآسيوية في أواخر التسعينيات، وأزمة الديون السيادية الأوروبية بين عامي 2010 و2012.
في عام 2011، وضعت الولايات المتحدة لوائح تتطلب من البنوك إجراء تحليل ومراجعة شاملة لرأس المال (CCAR)، والتي تتضمن تنفيذ سيناريوهات اختبارات الضغط المختلفة.
فوائد اختبارات الضغط البنكية
الهدف الرئيسي من اختبار التحمل هو معرفة ما إذا كان لدى البنك رأس المال اللازم لإدارة نفسه خلال الأوقات الصعبة. البنوك التي تخضع لاختبارات التحمل تكون ملزمة بنشر نتائجها. ثم يتم إصدار هذه النتائج للجمهور لعرض كيفية تعامل البنك مع أزمة اقتصادية كبيرة أو كارثة مالية.
تتطلب اللوائح من الشركات التي لا تجتاز اختبارات الضغط تقليص توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم للحفاظ على احتياطيات رأس المال أو زيادتها. يمكن أن يمنع ذلك البنوك التي تعاني من نقص في رأس المال من التعثر ويوقف التهافت على البنوك قبل أن يبدأ.
في بعض الأحيان، يحصل البنك على موافقة مشروطة في اختبار التحمل. وهذا يعني أن البنك كان قريبًا من الفشل ويخاطر بعدم القدرة على تقديم التوزيعات في المستقبل. تقليل الأرباح الموزعة بهذه الطريقة غالبًا ما يكون له تأثير سلبي قوي على أسعار الأسهم. وبالتالي، تشجع الموافقات المشروطة البنوك على بناء احتياطياتها قبل أن تُجبر على خفض الأرباح الموزعة. علاوة على ذلك، يتعين على البنوك التي تحصل على موافقة مشروطة تقديم خطة عمل.
انتقادات لاختبارات الضغط البنكية
يدعي النقاد أن اختبارات الضغط غالبًا ما تكون متطلبة بشكل مفرط. من خلال مطالبة البنوك بالقدرة على تحمل الاضطرابات المالية التي تحدث مرة واحدة في القرن، يجبر المنظمون البنوك على الاحتفاظ برأس مال كبير جدًا. ونتيجة لذلك، هناك نقص في توفير الائتمان للقطاع الخاص. وهذا يعني أن الشركات الصغيرة ذات الجدارة الائتمانية والمشترين لأول مرة للمنازل قد لا يتمكنون من الحصول على قروض. حتى أن المتطلبات الصارمة للغاية لرأس المال للبنوك قد تم إلقاء اللوم عليها في وتيرة التعافي الاقتصادي البطيئة نسبيًا بعد عام 2008.
يدعي النقاد أيضًا أن اختبارات الضغط للبنوك تفتقر إلى القدر الكافي من الشفافية. قد تحتفظ بعض البنوك برأس مال أكثر من اللازم، تحسبًا لتغير المتطلبات. يمكن أن يكون توقيت اختبارات الضغط صعب التنبؤ به في بعض الأحيان، مما يجعل البنوك حذرة من تمديد الائتمان خلال التقلبات العادية في الأعمال. من ناحية أخرى، قد يؤدي الكشف عن الكثير من المعلومات إلى تمكين البنوك من زيادة الاحتياطيات بشكل مصطنع في الوقت المناسب للاختبارات.
أمثلة من العالم الحقيقي لاختبارات الضغط البنكية
تفشل العديد من البنوك في اختبارات الضغط في العالم الحقيقي. حتى المؤسسات المرموقة يمكن أن تتعثر. على سبيل المثال، فشلت بنوك مثل سانتاندير ودويتشه بنك في اختبارات الضغط عدة مرات.