تعريف القيمة العادلة السلبية الإجمالية (GNFV)
القيمة العادلة السلبية الإجمالية (GNFV) هي تقييم للقيمة العادلة الإجمالية لعقود البنك التي يكون للبنك فيها حاليًا رصيد مستحق للطرف المقابل. تمثل القيمة العادلة السلبية الإجمالية الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن أن يخسره جميع الأطراف المقابلة إذا تخلف البنك عن السداد؛ يُفترض أيضًا أن العقود الثنائية ليست مُجمعة وأن الأطراف الأخرى ليس لديها مطالبات على أصول البنك.
فهم القيمة العادلة السلبية الإجمالية (GNFV)
تنشأ مخاطر الائتمان عندما تتداول البنوك المشتقات مع بعضها البعض. تُعتبر تقلبات الأصول الأساسية - مثل أسعار الفائدة، العملات، السلع، الأسهم، إلخ - بالإضافة إلى استحقاق وسيولة عقود المشتقات والجدارة الائتمانية للأطراف المتداولة هي المتغيرات الرئيسية التي تؤثر على مقدار مخاطر الائتمان. في دفاترها في أي وقت معين، سيكون لدى البنك إجمالي مركز مشتقات إما بقيمة عادلة إيجابية إجمالية (GPFV) أو بقيمة عادلة سلبية إجمالية، حيث يشير الأول إلى أن البنك يحمل مشتقات مستحقة القبض، بينما يشير الأخير إلى أن لديه مشتقات مستحقة الدفع. يُعتبر GNFV تقريبًا إجمالي مخاطر الائتمان التي يتعرض لها البنك تجاه الأطراف المقابلة إذا تخلف عن سداد عقود المشتقات الخاصة به.
استخدام الأرقام "الإجمالية" هو طريقة لقياس مخاطر الخسارة القصوى، ولكن في الواقع، بسبب ترتيبات المقاصة بين البنوك، يكون مقدار الخسارة المحتملة أقل. اتفاقية المقاصة الثنائية هي ترتيب يتم بموجبه تعويض جميع المستحقات والمدفوعات في حالة تعثر أو إفلاس أحد الأطراف المقابلة. يقوم مكتب مراقب العملة (OCC) بتتبع أنشطة المشتقات للبنوك وينشر تقارير ربع سنوية. يقوم مكتب مراقب العملة بالإبلاغ عن GNFV وكذلك GPFV، ولكن المقياس المفضل في تقييم مخاطر الائتمان هو التعرض الائتماني الصافي الحالي (NCCE)، وهو ما يعادل المبلغ الصافي المستحق للبنوك إذا تم تصفية جميع عقود المشتقات فورًا.