ما هو الدخل الاستثماري المضمون (GIF)؟
الدخل الاستثماري المضمون هو نوع من المنتجات الاستثمارية التي تقدمها شركات التأمين، والتي تتيح للعملاء الاستثمار في الأسهم أو السندات أو صندوق المؤشر مع تقديم وعد بقيمة دنيا محددة مسبقًا للصندوق (عادةً ما تكون مبلغ الاستثمار الأولي) ستكون متاحة عند استحقاق الصندوق أو عند وفاة العميل.
عادةً ما تفرض شركات التأمين رسومًا تصل إلى 1% من مبلغ الاستثمار سنويًا مقابل هذه الخدمة.
كيف يعمل صندوق الاستثمار المضمون (Guaranteed Investment Fund - GIF)
تسمح بعض صناديق الدخل الاستثماري المضمون أيضًا للأشخاص بإعادة ضبط المبلغ المضمون خلال فترات زمنية محددة. يتيح ذلك للمستثمرين تأمين مبالغ أكبر إذا حققوا مكاسب كبيرة في الأرباح الرأسمالية.
على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا قريبًا من سن التقاعد قد استثمر 500,000 دولار في هذا الصندوق، وبعد فترة صعود مذهلة في السوق، نما استثماره ليصل إلى 585,000 دولار في عام واحد. من خلال إعادة ضبط الضمان في هذه المرحلة، يكون المستثمر قد ضمن الآن أنه سيحصل على الأقل على 585,000 دولار.
النقاط الرئيسية
- يتم بيع الدخل الاستثماري المضمون من قبل شركات التأمين كوسيلة استثمارية.
- هناك العديد من أنواع صناديق الدخل الاستثماري المضمون.
- تعد صناديق الاستثمار المضمونة بأنها ستؤمن كل أو جزء من رأس المال المستثمر في وقت محدد ومعين.
مفاهيم صناديق الاستثمار المضمونة
صناديق الاستثمار المضمونة، كما يشير اسمها، تضمن أن يكون كل أو جزء من رأس المال المستثمر آمنًا لتاريخ محدد في المستقبل. وفي بعض الحالات، هناك إمكانية لتحقيق عوائد شبه مضمونة.
تاريخ الاستحقاق المضمون
تاريخ مستقبلي يتم فيه ضمان وصول جميع أسهم الصندوق إلى قيمة صافية محددة للأصول (القيمة الصافية المضمونة للأصول). فقط المساهمون الذين يحتفظون باستثماراتهم حتى تاريخ الاستحقاق سيكونون مؤهلين للحصول على الضمان. إذا تم الاسترداد قبل ذلك التاريخ، فقد تكون هناك خسائر كبيرة.
ضامن
كيان يلتزم بتوفير الأموال اللازمة لضمان احتفاظ المستثمر باستثماره الأولي إذا لم يؤدِ صندوق الاستثمار المضمون بطريقة تولد قيمة صافية للأصول. عندما يتم تسليم هذا المبلغ مباشرة إلى الصندوق، يكون هناك ضمان داخلي؛ وإذا تلقى المساهم المبلغ، فإن الضمان يكون خارجيًا.
فترة التسويق هي فترة يمكن خلالها شراء الأسهم من صندوق مضمون دون دفع رسوم الاشتراك.
عائد ثابت مضمون
هذه لا تضمن فقط أن رأس المال الابتدائي آمن حتى تاريخ استحقاق الضمان، بل تضمن أيضًا عوائد محددة ومقررة مسبقًا (كما هو مذكور في الكتيب من حيث الفائدة السنوية، معدل النسبة السنوي (APR)).
نوافذ السيولة
هذا يعني أن بعض الصناديق المضمونة تحدد تواريخ مسبقة يمكن فيها للمساهم استرداد كامل أو جزئي دون دفع رسوم الاسترداد. للقيام بذلك، يجب احترام فترات الإشعار المذكورة في الكتيب. نظرًا لأن هذه الاستردادات تتم وفقًا لصافي قيمة الأصول في ذلك اليوم، فإن الضمان لا يكون ساريًا، وقد يتم تكبد خسائر.
العائد المتغير المضمون
هذه تضمن فقط بدء الاستثمارات في تاريخ استحقاق الضمان. كما أنها تقدم خيار الحصول على عوائد مرتبطة بأداء عدة أصول مالية أو مؤشرات (وفقًا لصيغ حسابية معقدة). يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار أنه إذا لم تتطور الأدوات الأساسية كما هو متوقع، فمن الممكن عدم تحقيق أي عوائد.