ما هو المنتج الاستثماري؟
المنتج الاستثماري هو منتج يُقدّم للمستثمرين بناءً على ورقة مالية أساسية أو مجموعة من الأوراق المالية التي يتم شراؤها مع توقع تحقيق عائد إيجابي. تعتمد المنتجات الاستثمارية على مجموعة واسعة من الأوراق المالية الأساسية وتشمل مجموعة متنوعة من الأهداف الاستثمارية.
النقاط الرئيسية
- المنتج الاستثماري هو المصطلح الشامل لجميع أنواع الاستثمارات التي يمكن للمستثمرين الأفراد والمؤسسات الوصول إليها في السوق.
- هناك العديد والعديد من المنتجات الاستثمارية في السوق، ويتم إنشاء المزيد منها وتخصيصها للعملاء كل يوم.
- تركز المنتجات الاستثمارية بشكل عام على مزيج من تقدير رأس المال وتوليد الدخل.
- يساعد تحمل المخاطر لدى المستثمر، بالإضافة إلى خبرته ومعرفته بالسوق، في تضييق نطاق أنواع المنتجات الاستثمارية التي ينبغي النظر فيها.
فهم المنتجات الاستثمارية
المنتج الاستثماري هو المصطلح الشامل لجميع الأسهم والسندات والخيارات والمشتقات والأدوات المالية الأخرى التي يضع الناس أموالهم فيها على أمل تحقيق أرباح. يمكن أن تختلف أنواع المنتجات الاستثمارية المتاحة للمستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين بشكل كبير، لكن الدافع الأساسي للربح هو وراء جميعها. يوجد نطاق واسع من المنتجات الاستثمارية داخل عالم الاستثمار لمساعدة المستثمرين على تحقيق أهدافهم الاستثمارية قصيرة وطويلة الأجل. بشكل عام، يقوم المستثمرون بشراء المنتجات الاستثمارية لقدرتها على زيادة رأس المال وتوزيعات الدخل.
تُعتبر زيادة رأس المال وتوزيع الدخل تصنيفين قياسيين لمنتجات الاستثمار. يتم شراء بعض منتجات الاستثمار من قبل المستثمر بشكل أساسي لقدرتها المحتملة على الزيادة أو التقدير في القيمة مع مرور الوقت، بناءً على عوامل نمو محددة. بينما قد تحتوي منتجات استثمارية أخرى على عنصر إضافي لدفع الدخل.
الاستثمارات ذات الدخل الثابت مثل السندات وصناديق السندات المشتركة تقدم للمستثمرين فرصة شراء أصل قد يزيد في القيمة بينما يدفع أيضًا فوائد ثابتة أو توزيعات رأس المال. تشمل المنتجات الاستثمارية الأخرى التي تدفع دخلًا الأسهم التي تدفع أرباحًا، وصناديق الاستثمار العقاري، والشراكات المحدودة الرئيسية. تشير نظرية المحفظة الحديثة إلى أن المستثمر يجب أن يكون لديه محفظة متنوعة من الاستثمارات، بما في ذلك مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية، للحصول على مكافأة مثلى بين المخاطر والعائد لاستثماراتهم.
أمثلة على المنتجات الاستثمارية
داخل سوق الاستثمار، يمكن هيكلة المنتجات الاستثمارية بطرق متنوعة. وبالتالي، يتمتع المستثمرون بمجموعة واسعة من الخيارات بالإضافة إلى شراء منتج استثماري يركز على حركة ورقة مالية واحدة. يمكن أن تشمل المنتجات الاستثمارية المهيكلة صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة، وصناديق سوق المال، والمعاشات التقاعدية والمزيد. في الولايات المتحدة وعلى مستوى العالم، تخضع المنتجات الاستثمارية لتنظيم صارم يتطلب وثائق كبيرة لتزويد المستثمرين بفهم مفصل للمنتجات الاستثمارية التي قد يختارون الاستثمار فيها.
فيما يلي بعض الأمثلة الأساسية على المنتجات الاستثمارية المتوفرة في عالم الاستثمار.
الأسهم تمثل استثمارات الأسهم ملكية في شركة متداولة علنًا. تصدر الشركات الأسهم كجزء من نظام جمع رأس المال الذي يمول عمليات الشركة. تتمتع استثمارات الأسهم بآفاق نمو متفاوتة وعادة ما يتم تحليلها بناءً على خصائص مثل الأرباح المستقبلية المقدرة ونسب السعر إلى الأرباح. يمكن تصنيف الأسهم في فئات مختلفة وقد تقدم أيضًا أرباحًا تضيف عنصر دخل إلى الاستثمار.
السندات السندات هي واحدة من أشهر منتجات الاستثمار ذات الدخل الثابت. يمكن أن تصدرها الحكومات أو الشركات التي تسعى لجمع رأس المال. تدفع السندات للمستثمرين فائدة على شكل مدفوعات كوبون وتقدم سدادًا كاملاً لرأس المال عند الاستحقاق. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في صناديق السندات التي تشمل محفظة من السندات تُدار بواسطة مدير محفظة لأهداف متنوعة. تُصنف السندات وصناديق السندات عادةً بناءً على تصنيف ائتماني يوفر نظرة على هيكل رأس المال وقدرتها على القيام بالمدفوعات في الوقت المناسب.
المشتقات المشتقات هي منتجات استثمارية تُقدَّم بناءً على حركة أصل أساسي محدد. الخيارات البيعية أو الشرائية على الأسهم والعقود الآجلة المبنية على حركة أسعار السلع هي بعض من المنتجات الاستثمارية الرائدة في سوق المشتقات. هناك أيضًا عقود آجلة ومنتجات استثمارية مخصصة تتيح للمستثمرين المضاربة على تحركات الأسعار أو نقل المخاطر بين الأطراف. المشتقات هي منتجات استثمارية معقدة، لذا يتطلب الأمر مستوى معينًا من المعرفة والخبرة في السوق.
لا تقدم نصائح استثمارية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.