ما هو محفظة استثمارات سلطة النقد في هونغ كونغ؟
محفظة استثمار سلطة النقد في هونغ كونغ هي محفظة استثمارية تديرها سلطة النقد في هونغ كونغ. تعتبر السلطة صندوق الثروة السيادي لحكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة.
فهم محفظة استثمارات سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA)
محفظة الاستثمار هي واحدة فقط من اثنتين في صندوق النقد التابع لسلطة النقد في هونغ كونغ. يدير صندوق النقد أيضًا محفظة دعم تدعم عمليات مجلس العملة في هونغ كونغ. نظرًا لأن محفظة الدعم تستثمر فقط في الأوراق المالية الحكومية الأمريكية ذات السيولة العالية، فهي عمومًا لا تعتبر جزءًا من صندوق الثروة السيادية. وفقًا لمعهد صناديق الثروة السيادية، كانت محفظة الاستثمار تتحكم في أصول بقيمة 580.54 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من عام 2021 وتعتبر رابع أكبر صندوق ثروة سيادية في العالم.
سلطة النقد في هونغ كونغ
تُعتبر سلطة النقد في هونغ كونغ بمثابة مجلس العملة في المنطقة والبنك المركزي الفعلي. تم تأسيسها في الأول من أبريل عام 1993، عندما اندمج مكتب صندوق الصرف مع مكتب مفوض البنوك. وتقوم هذه المنظمة بالتقارير مباشرة إلى السكرتير المالي.
تحت مرسوم صندوق الصرف، الهدف الرئيسي لسلطة النقد في هونغ كونغ هو ضمان استقرار العملة والنظام المصرفي في المنطقة. كما أنها مسؤولة عن تعزيز الكفاءة والنزاهة وتطوير النظام المالي.
يتم إدارة غالبية أصول صندوق الصرف داخليًا. يتم إدارة كل من صندوق الدعم وبعض محفظة الاستثمار داخليًا. ومع ذلك، يستعين صندوق الصرف بمديرين خارجيين لإدارة محافظ الأسهم والاستثمارات المتخصصة الأخرى. يتكون المعيار الاستثماري لصندوق الصرف من 75% سندات و25% أسهم.
محفظة استثمار سلطة النقد في هونغ كونغ
يتم استثمار محفظة الاستثمار لسلطة النقد في هونغ كونغ بشكل رئيسي في أسواق السندات والأسهم في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD). التوزيع المستهدف هو 73% في السندات و27% في الأسهم. أما مزيج العملات المستهدف فهو 89% من الأصول المقومة بالدولار الأمريكي والدولار الهونغ كونغي إلى 11% من الأصول المقومة بعملات أخرى.
تستند عملية الاستثمار في صندوق التبادل إلى قرارات تتعلق بنوعين من تخصيص الأصول: الاستراتيجي والتكتيكي. يمثل تخصيص الأصول الاستراتيجي، الذي ينعكس في المؤشر الاستثماري، التخصيص الأمثل للأصول على المدى الطويل وفقًا لأهداف الاستثمار لصندوق التبادل. وبإرشاد من التخصيص الاستراتيجي، يتم تخصيص الأصول بشكل تكتيكي في محاولة لتحقيق عائد زائد عن المؤشر. وهذا يعني أن التخصيص الفعلي غالبًا ما يكون مختلفًا عن التخصيص الاستراتيجي أو المؤشر.