InterNotes®، التي تباع من قبل InspereX، وهي شركة مصرفية استثمارية، هي سندات متوسطة الأجل بشروط قابلة للتخصيص. تجعل InterNotes® سندات الدين للشركات أكثر سهولة للمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن استثمارات تعد بعوائد أعلى. توفر الشركة شروطًا واضحة وشفافة بشكل عام، والتي تشمل استثمارات أولية منخفضة، ومجموعة من تواريخ الاستحقاق، وفترة عرض تمنحك بعض الوقت قبل الالتزام.
النقاط الرئيسية
- يتم تقديم InterNotes® من قبل شركة الاستثمار InspereX.
- يمكن للمستثمرين الأفراد شراء InterNotes® للوصول إلى سوق السندات الشركات بسهولة نسبية.
- تتضمن وسيلة الاستثمار هذه ميزات مريحة مثل أحجام استثمار صغيرة مقدماً، وفترات استحقاق متنوعة، وجداول زمنية لدفع الفائدة.
- تشمل الجهات المصدرة بنك أوف أمريكا، وجون دير، وفيريزون.
- بعض السندات قابلة للاستدعاء، وهناك خيار للناجين لأغراض التخطيط العقاري.
فهم InterNotes®
من خلال تقديم InterNotes®، تهدف InspereX إلى جذب المزيد من المستثمرين الأفراد إلى سوق السندات الشركات. تأسست الشركة تحت اسم Incapital، وتوفر InspereX الوصول إلى السندات الشركات الجديدة للشركات في مختلف القطاعات، بما في ذلك الخدمات المالية والاتصالات وصناعة السيارات.
يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض للدخل الثابت من خلال مجموعة من العروض. عند شراء InterNotes®، يقوم المستثمرون بالشراء بمضاعفات 1,000 دولار دون خصم أو أسعار مميزة (عادةً ما يكون سعر الشراء بالقيمة الاسمية أو القيمة الاسمية).
تتميز InterNotes® بمجموعة متنوعة من الميزات:
- استثمارات أولية منخفضة: يمكن للمستثمرين الصغار الوصول إلى سوق السندات الشركاتية بالقيمة الاسمية أو القيمة الاسمية. يمكنك الشراء بزيادات قدرها 1,000 دولار. لا توجد أسعار بعلاوة أو خصم، ولا يتم احتساب الفائدة اعتبارًا من تاريخ الشراء.
- فترة عرض لمدة خمسة أيام: يمكنك أخذ وقتك للتفكير في التفاصيل قبل الالتزام.
تقوم الشركات ببيع السندات الشركاتية للوصول إلى رأس المال. يتيح لهم هذا النقد إكمال المشاريع أو خطط التوسع. غالبًا ما يفضلون إصدار السندات على بيع أسهم جديدة لأنها لا تؤدي إلى تخفيف الملكية.
يمكن شراء العديد من السندات الشركاتية من خلال منصة InterNotes® وبيعها عبر مختلف الشركات المالية التي تعمل كـ وسيط-تاجر. السندات المباعة عبر InterNotes® تُسعّر بدون أي علاوات أو خصومات، ولا يتم دفع أي فائدة مستحقة عند الشراء.
تشمل الشركات التي تقدم سنداتها كـ InterNotes® بنك أمريكا، وكاتربيلر، وديسكفر، وفورد كريديت، وجون دير، وبرودينشال، وفيرايزون. تختلف عروض كل شركة في معدلات الفائدة، وفترات الاستحقاق، والشروط الأخرى. يمكن العثور على هذه المعلومات عادةً في قسم علاقات المستثمرين على موقع كل شركة أو من خلال منصات الأخبار المالية والاستثمار.
إيجابيات وسلبيات InterNotes®
الإيجابيات
إمكانية الوصول: تجعل InterNotes® الأوراق المالية للشركات أكثر سهولة للمستثمرين الأفراد.
المرونة: توفر InterNotes® مجموعة واسعة من تواريخ الاستحقاق التي تناسب آفاق استثمارية مختلفة.
الشفافية: يتم الوعد بشروط وأحكام واضحة.
إمكانية تحقيق عوائد أعلى: قد تقدم عوائد أعلى من السندات التقليدية المتاحة للمستثمرين الأفراد.
سلبيات
مخاطر الاستثمار: مثل الاستثمارات ذات الدخل الثابت الأخرى، فإن InterNotes® تحمل مخاطر: مخاطر سعر الفائدة، ومخاطر الائتمان، ومخاطر السيولة، إلخ.
نطاق محدود من العروض: إن InterNotes® لديها نطاق معين من العروض، بما في ذلك التعرض لصناعات محددة.
الوسطاء-التجار المطلوبون: عادةً ما يتطلب شراء InterNotes® التعامل مع وسيط-تاجر.
عدم وجود خصم في التسعير: نظرًا لأن InterNotes® تُشترى عادةً بالقيمة الاسمية، فإنك لا تستفيد من الأسعار المخفضة.
اعتبارات أخرى
بعض InterNotes® قابلة للاستدعاء، مما يعني أن المُصدر يمكنه استردادها قبل تاريخ الاستحقاق. غالبًا ما يتم استرداد السندات القابلة للاستدعاء عندما تنخفض معدلات الفائدة. يجبر الاستدعاء المستثمر على إعادة الاستثمار، وقد تجد أوراق مالية أخرى تقدم شروط ربح مماثلة.
تقدم InspereX خيار الناجي. يتيح هذا الخيار لعقارك استرداد السندات بالقيمة الاسمية قبل أن تصل إلى تاريخ الاستحقاق. يوفر هذا الشرط مزيدًا من المرونة في نقل ثروتك، على الرغم من وجود حدود على فترة الاحتفاظ بالسند قبل ممارسة هذا الخيار. تمنحك هذه الحدود حافزًا لتنويع ممتلكاتك عبر عدة جهات إصدار:
- هناك حد أقصى للمبلغ القابل للاسترداد يتراوح بين 200,000 دولار و250,000 دولار لكل مصدر.
- يجب أن يحتفظ العقار بالسندات قبل أن يتمكن الناجي من أخذ الحيازة.
تحمل InterNotes® نفس نوع مخاطر السوق مثل أي سندات شركات أخرى. وبالتالي، فهي ليست قابلة للبيع بسهولة في السوق الثانوية وتميل إلى الانخفاض في السعر مع ارتفاع معدلات الفائدة. كما أنها معرضة لمخاطر الائتمان في حالة تخلف المُصدر عن السداد.
كيف تختلف InterNotes® عن السندات التقليدية؟
قد توفر InterNotes® للمستثمر مرونة إضافية في الاستثمار وإدارة السيولة مقارنة بالسندات الأخرى بسبب الاستثمارات الأولية المنخفضة والزيادات. علاوة على ذلك، لديهم فترة عرض لمدة خمسة أيام، ومجموعة واسعة من تواريخ الاستحقاق، وتتم عمليات الشراء دائمًا بالقيمة الاسمية، على عكس عروض السندات الأخرى.
لماذا يجب أن أستثمر في InterNotes®؟
إنها تمنحك فرصة للوصول إلى مجموعة من السندات الصادرة حديثًا للشركات مع مرونة إضافية في الاستثمار، ويمكن أن تضيف تعرضًا فعالًا للأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
كيف أشتري InterNotes®؟
لشراء InterNotes®، عادةً ما يحتاج الأمر إلى التعامل مع وسيط-تاجر. تتوفر مجموعة من العروض بشكل مستمر ويمكن شراؤها بالقيمة الاسمية في أي يوم عمل.
الخلاصة
InterNotes® هي أوراق مالية دين للشركات مصممة للمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن استثمارات قد تقدم عوائد أعلى. عادةً ما تتميز بشروط شفافة، واستثمارات أولية منخفضة، وتواريخ استحقاق متنوعة، وفترة عرض تتيح اتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا. ومع ذلك، يجب عليك دائمًا إجراء العناية الواجبة وفهم المخاطر ذات الصلة قبل الاستثمار.