ما هي الأسهم القابلة للاسترداد الإلزامي؟
الأسهم القابلة للاسترداد إلزامياً هي الأسهم التي يمتلكها فرد أو كيان والتي يجب استردادها نقداً أو بممتلكات أخرى في وقت محدد أو بعد حدث معين. في الأساس، هي أسهم تحتوي على خيار شراء مدمج سيتم تنفيذه من قبل المُصدر في نقطة محددة مسبقاً في المستقبل.
الأسهم القابلة للاسترداد بشكل إلزامي shares تُصدر غالبًا من قبل أصحاب العمل للعمال كنوع من التعويض الإضافي. في هذا السياق، عادةً ما يطلب صاحب العمل من الموظفين استرداد هذه الأسهم نقدًا أو سندات ويربط شرط الاسترداد بأحداث أو جداول زمنية محددة مسبقًا.
النقاط الرئيسية
- الأسهم القابلة للاسترداد إلزاميًا هي الأسهم التي يمكن استردادها نقدًا أو بممتلكات أخرى في وقت محدد أو بعد حدث معين.
- غالبًا ما يتم إصدارها من قبل أصحاب العمل كجزء من حزمة التعويضات لجذب الموظفين الجدد.
- أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ومجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) لوائح تتعلق بكيفية تسجيل الأسهم القابلة للاسترداد الإجباري في البيانات المالية للشركات.
فهم الأسهم القابلة للاسترداد الإلزامي
مثال على حالة قد يقوم فيها صاحب العمل بإصدار أسهم قابلة للاسترداد بشكل إلزامي هو في حالة استقالة موظف من الشركة. سيقوم صاحب العمل بتفعيل خيار "الشراء" على هذه الأسهم، مما يجبر الموظف المغادر على بيع أسهم الشركة الخاصة به. قد يقوم صاحب العمل بذلك في حالة كانت الأسهم مقيدة وتحقق أرباحًا كبيرة في المال، أو إذا كانت الشركة مملوكة بشكل خاص ولديها عدد قليل نسبيًا من الأسهم المتداولة.
في الماضي، كانت هناك مخالفات وغموض حول كيفية تسجيل الجهة المصدرة للأسهم القابلة للاسترداد الإلزامي في دفاترها. وذلك لأن الأسهم القابلة للاسترداد الإلزامي تتميز بخصائص كل من الخصوم وحقوق الملكية.
وفقًا للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات، يجب تصنيف الأوراق المالية خارج حقوق الملكية الدائمة إذا كان يمكن استردادها نقدًا أو بأصول أخرى بسعر ثابت أو محدد في المستقبل؛ بناءً على خيار الحامل؛ أو عند حدوث حدث خارج عن سيطرة المصدر. يوضح البيان 150 من مجلس معايير المحاسبة المالية متى يجب اعتبار الأسهم القابلة للاسترداد إلزاميًا كالتزام في البيانات المالية للشركة.
مثال على الأسهم القابلة للاسترداد بشكل إلزامي
تصدر شركة ABC أسهماً قابلة للاسترداد والتي يجب استردادها إلزامياً بسعر تفضيلي للتصفية يبلغ 40 دولارًا بعد ثلاث سنوات. هذا يعني أن الشركة لديها الخيار لشراء الأسهم مرة أخرى بسعر 40 دولارًا بعد فترة زمنية محددة تبلغ ثلاث سنوات. إذا قامت الشركة بإصدار الأسهم لموظف أو مستثمرين، فسيتم إجبارهم على بيع الأسهم مرة أخرى للشركة بالسعر المحدد (بغض النظر عن التقييم في الأسواق الخاصة أو العامة)، إذا قامت ABC بتفعيل خيار الشراء الخاص بها.