ما هي شركة OTC Markets Group Inc.؟
مجموعة OTC Markets هي المالك والمشغل لأكبر نظام إلكتروني للاقتباس والتداول بين الوسطاء في الولايات المتحدة للأوراق المالية المتداولة خارج البورصة (OTC). توفر هذه المجموعة أسواقًا لتداول أكثر من 11,500 من الأوراق المالية المتداولة خارج البورصة.
النقاط الرئيسية
- تعد مجموعة OTC Markets Group Inc. أكبر سوق في الولايات المتحدة للأوراق المالية خارج البورصة (OTC) حيث تم إدراج أكثر من 11,500 ورقة مالية اعتبارًا من عام 2022.
- تقدم شركة OTC Markets Group Inc. خدمات في ثلاثة مجالات رئيسية، وهي خدمات التداول، وبيانات السوق، والخدمات المؤسسية.
- يتم تصنيف الأوراق المالية خارج البورصة (OTC) إلى ثلاث فئات: OTCQX، التي لديها أكثر المتطلبات صرامة للإدراج، وOTCQB، وهو سوق المشاريع، وسوق Pink Open Market، الذي يشمل الشركات التي تعاني من ضائقة مالية أو إفلاس.
- من بين المستويات الثلاثة، يُعتبر السوق المفتوح الوردي الأكبر من حيث عدد الشركات وحجم التداول.
- يتم التعامل مع معظم تداول الأوراق المالية خارج البورصة (OTC) في الولايات المتحدة على منصة OTC Link الخاصة بالشركة، وهي نظام تداول بديل مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
فهم شركة OTC Markets Group Inc.
تقدم شركة OTC Markets Group Inc. خدمات في ثلاثة مجالات أساسية تعتبر ضرورية لأسواق مالية أكثر اطلاعًا وكفاءة. هذه المجالات هي خدمات التداول، وبيانات السوق، والخدمات المؤسسية.
من خلال قسم خدمات التداول، تقوم مجموعة OTC Markets بربط الوسطاء-التجار معًا، مما يوفر السيولة والبنية التحتية لتنفيذ الصفقات في سوق OTC. يوفر قسم بيانات السوق خدمات البيانات والأسعار لأكثر من 11,500 ورقة مالية في سوق OTC. يساعد قسم الخدمات المؤسسية الشركات على طرح أسهمها للاكتتاب العام وزيادة الرؤية من خلال الإدراج في واحدة من ثلاث فئات OTC التابعة لمجموعة OTC Markets.
سبقت الشركة من قبل المكتب الوطني للأسعار، الذي تأسس في عام 1904. قبل أن يُطلق عليها اسم OTC Markets Group Inc.، أعاد المكتب الوطني للأسعار تسمية نفسه إلى Pink Sheets LLC في عام 2000 ثم إلى Pink OTC Markets Inc. في عام 2008. وجاء التغيير إلى اسم OTC Markets Group في عام 2011.
يتم التعامل مع معظم تداول الأوراق المالية خارج البورصة (OTC) في الولايات المتحدة على منصة OTC Link الخاصة بالشركة، وهي نظام تداول بديل مسجل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كـ وسيط-تاجر. يقع المقر الرئيسي لمجموعة OTC Markets في مدينة نيويورك ويتم تداولها علنًا في سوق OTCQX تحت الرمز OTCM.
اعتبارًا من 7 مارس 2022، يبلغ حجم الدولار 219 مليون دولار وحجم الأسهم 1.4 مليار دولار. هذه الإحصائيات تشمل جميع المستويات الثلاثة مجتمعة. يُعتبر OTC Pink أكبر مستوى من حيث عدد الشركات المدرجة فيه.
هيكل الفئات لمجموعة OTC Markets Inc.
الجانب الأكثر وضوحًا في إدارة مجموعة OTC Markets هو تقسيم سوق OTC إلى ثلاثة مستويات، بناءً على جودة وكمية المعلومات والإفصاحات الخاصة بالشركات المدرجة. يوفر هذا الهيكل المتدرج مستويات مختلفة من الشفافية، بحيث يعرف المستثمرون نوع المعلومات المتاحة لكل شركة يرغبون في التداول معها.
OTCQX هو سوق مالي أمريكي للأسهم خارج البورصة، ويعتبر من أعلى مستويات الأسواق خارج البورصة (OTC) حيث يتم تداول الأسهم للشركات التي تلتزم بمعايير إفصاح عالية.
OTCQX هو المستوى الأعلى من بين الأسواق الثلاثة لتداول الأسهم خارج البورصة (OTC). يجب أن تفي الأسهم التي تتداول في هذا المنتدى بمعايير تأهيل أكثر صرامة مقارنة بالمستويات الأخرى. يُطلق عليه أيضًا سوق OTCQX الأفضل، ويشمل عددًا كبيرًا من الأسهم الممتازة من أوروبا وكندا والبرازيل وروسيا. هذه الأسهم الأجنبية الكبيرة غالبًا ما تكون أسماء معروفة عالميًا. لا يمكن للأسهم الرخيصة والشركات الوهمية والشركات التي في حالة إفلاس التأهل للإدراج في OTCQX.
OTCQB
الطبقة الوسطى تُسمى OTCQB، والمعروفة أيضًا باسم سوق المشاريع، والتي تتكون من شركات أمريكية ودولية في مراحلها المبكرة أو في طور النمو والتي لم تتمكن بعد من التأهل لـ OTCQX. يجب أن تكون الشركة محدثة في تقاريرها، وتجري عملية تحقق سنوية، وشهادة إدارة، وتلبي اختبار عرض بقيمة 0.01 دولار، ويجب ألا تكون في حالة إفلاس لتلبية معايير الأهلية.
قامت مجموعة OTC Markets بإنشاء العديد من المؤشرات المالية، مثل مؤشر OTCQX للبنوك، ومؤشر OTCQX للأرباح الموزعة، ومؤشر OTCQX كندا.
الشركات المدرجة هنا تقدم تقاريرها إلى جهة تنظيمية أمريكية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). حلّ سوق OTCQB محلّ هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) التي كانت تدير لوحة نشرات OTC (OTCBB) كسوق رئيسي لتداول الأوراق المالية خارج البورصة التي تقدم تقاريرها إلى جهة تنظيمية أمريكية. ولأنه لا توجد معايير مالية دنيا، فإن سوق OTCQB يشمل شركات القشرة، والأسهم الرخيصة، والمُصدرين الأجانب الصغار.
OTC Pink
OTC Pink، أو Pink Sheets، هو أدنى مستوى وأكثرها مضاربة من بين الأسواق الثلاثة لتداول الأسهم خارج البورصة. يوفر هذا السوق التداول في مجموعة واسعة من الأسهم ويشمل الشركات التي في حالة تعثر أو ضائقة مالية.
نظرًا لأن لديها متطلبات إفصاح أقل، فإن تصنيف شركات OTC Pink يعتمد على المعلومات المقدمة من الشركة نفسها. لاحظ أنه اعتبارًا من 28 سبتمبر 2021، ستطلب OTC Pink (وكذلك جميع خطوط OTC Markets Group الأخرى) من الشركات على المنصة تقديم إفصاحات محدثة، وفقًا لقاعدة SEC 15c2-11.
ما الذي يمثله اختصار OTCM؟
"OTCM" تعني السوق خارج البورصة، وهو سوق يتم فيه تبادل شراء وبيع الأوراق المالية بين الأطراف دون وجود بورصة مركزية لتسهيل العملية. يمكن أن تشير "OTCM" أيضًا إلى مجموعة أسواق OTC، التي تمتلك وتدير نظام تداول لتسهيل التداول خارج البورصة.
من يدير OTCM؟
شركة OTCM تُدار بشكل مستقل. هي شركة متداولة علنًا ويقع مقرها الرئيسي في نيويورك. الرئيس والمدير التنفيذي هو كرومويل كولسون.
ما الفرق بين البورصات وسوق التداول خارج البورصة (OTC)؟
يسهل سوق OTC تداول الأوراق المالية بين طرفين دون إشراف من بورصة. البورصة هي مكان يتم فيه الإشراف على شراء وبيع الأسهم. توفر البورصات سيولة أكبر وإشرافًا وشفافية أكثر مقارنة بأسواق OTC.
هل يعتبر التداول في سوق OTC آمنًا؟
تعتبر الأسواق خارج البورصة (OTC) آمنة للتداول، ولكن هناك بعض المخاطر المرتبطة بالعملية، مثل توفر معلومات أقل عن الأوراق المالية وقلة السيولة. يمكن أن يساعد اختيار الشركات في الفئات التي تتمتع بمعايير مالية أقوى في تقليل المخاطر في تداول الأسواق خارج البورصة.
ما هي عملية إدراج شركة عامة في سوق OTC؟
لكي تتمكن الشركة من التداول في سوق OTC، يجب أن تكون مدعومة من قبل صانع سوق. سيقوم صانع السوق برعاية الإصدار حيث أن صناع السوق هم الوحيدون المسموح لهم بالتقدم للحصول على إدراج عرض سعر.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.