ما هو مؤشر الكتلة؟
مؤشر الكتلة هو شكل من أشكال التحليل الفني الذي يفحص النطاق بين أسعار الأسهم العالية والمنخفضة على مدى فترة زمنية. تم تطوير مؤشر الكتلة بواسطة دونالد دورسي في أوائل التسعينيات، ويقترح أن انعكاس الاتجاه الحالي سيحدث على الأرجح عندما يتسع النطاق إلى ما بعد نقطة معينة ثم يتقلص.
تحليل مؤشر الكتلة
من خلال تحليل تضييق وتوسيع نطاقات التداول، يحدد مؤشر الكتلة (mass index) الانعكاسات المحتملة بناءً على أنماط السوق التي لا يتم اعتبارها غالبًا من قبل المحللين الفنيين الذين يركزون بشكل كبير على حركات السعر والحجم الفردية. ومع ذلك، نظرًا لأن الأنماط لا توفر رؤية حول اتجاه الانعكاسات، يجب على المحللين الفنيين دمج قراءات المؤشر مع المؤشرات الاتجاهية، مثل خط التقدم/التراجع، التي تتخصص في التنبؤ بتلك الأنواع من الأمور.
لتحديد مؤشر الكتلة، أولاً احسب المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) للنطاق بين الأسعار العالية والمنخفضة لفترة زمنية—عادةً 25 يومًا. ثم قسّم هذا الرقم على المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام المتوسط المتحرك الأسي للمتوسط المتحرك في البسط. تبدو المعادلة كالتالي:
مجموع من 1 إلى 25 للفرق بين المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام للقيمة العليا والقيمة الدنيا، مقسومًا على المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام لقيمة معينة ناقص المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام للقيمة العليا والقيمة الدنيا.
افترض دورسي أنه عندما يقفز الرقم فوق 27 - مما يخلق "انتفاخًا" - ثم ينخفض إلى أقل من 26.5، فإن السهم يكون جاهزًا لتغيير مساره. يمثل مؤشر 27 سهمًا متقلبًا إلى حد ما، لذا يقوم بعض المتداولين بتحديد خط أساس أقل عند تحديد وجود انتفاخ في السعر.
بينما يمكنك استخدام العديد من المؤشرات الفنية الأخرى، مثل الانحراف المعياري، لقياس التقلبات، يمكن أن يوفر لك مؤشر الكتلة وظيفة الانتفاخ العكسي التي تقدم لك منظورًا فريدًا عن حالة السوق. يمكنك أيضًا استخدام مؤشر الكتلة لتداول استمرارية الاتجاهات.
يمكن أن يكون مؤشر مؤشر الكتلة أداة رائعة للتداول قصير الأجل، إذا أخذ المتداول الوقت لتغيير الحساسية أو الفترات وفقًا للتقلبات التاريخية للسهم المحدد الذي يقوم بدراسته.
توضيح افتراضي لمؤشر الكتلة
لفهم أفضل لما يفعله مؤشر الكتلة حقًا، تخيل أنك تقود سيارة وحاسبة مؤشر الكتلة، التي تُظهر تقلبات الأسهم، هي عداد السرعة لديك. سيُظهر عداد السرعة في السيارة فقط مدى سرعتك أو بطئك، لذا ستحتاج على الأرجح إلى استخدام بوصلة لتحديد ما إذا كنت تقود نحو الشمال أو الجنوب—البوصلة هنا تمثل مؤشرًا تقنيًا آخر لتحديد الاتجاه. بعبارة أخرى، إذا كنت لا تعرف الاتجاه الذي تسير فيه، فإن السرعة التي تسير بها تصبح ذات أهمية قليلة.